تجزیه و تحلیل صورت های مالی

صفحه 1:
مدرس دوره دکتر جواد مرادی 

صفحه 2:


صفحه 3:
«شرح برخجی سوابق کاری: -سريرستى و نظارت بر آموراجرایی و مالیکانون نهادهای سرمایه گذاری ارات ۲ -اجرا واسرپرستیپروژه تحلیلمالی و مدیریتی ‎٩‏ شرکت زیر مجموعه برق تهران (۴رفرگوش کت سرمایه گذاری -بررسی و نقد ایزوی شرکت برق منطقه ای تهران ‎eb sh‏ سيهام شر كتهاى مه نيرة. موج نيرو. متن و تجربه نور ‎nk‏ طراحى ميتم جامع مالى بيعه آنيه سازان حافك ری در أجرأى سيستم قيمت تعام شده راه آهن جمهورى اسلامى يران تهشکاری در طراحى سيستم درآمد راه آهن جمهورى اسلامى ابران راحى سيستم قيمت تمام شده پروژه های سرمایه ای ‎oly‏ آهن جمهوری اسلامی ایران -همکاری در حسابرسی شرکت برق منطقه ای خراسان. بلنک صادرات خراسان, اداره مخابرات خراسان و هتل جهان,پشهد. -بركزارى دوره هاى موز استانداردهای حسابداری ايران براى مديران وزارت دقاع,. آموزش حسابداران خبرهتهران -تدريس دوره هاى متائران و معاونين مالى وزارت نيرو در مؤسسه آموزش عالى وزارت نيرو (كرج ومشهد) سمعاوفتا اذاری و مال ناه آزاداسلامى واحد كازرون ریس و اجوای بودچه عملیاتیبشهرداری شیراز و قیمت تعام شده کال و خدمات در شیراز 

صفحه 4:
سرفصل های کلی دوره ; ۱-مفاهیم و مبانی تحلیل صورت های ‎cle‏ ۲-روشها و تکنیک های تحلیل صورتهای ‎oe‏ ‏۳-تحلیل نسیتهای مالی ۴-تحلیل عمودی (درونی) و افقی ‎Ai...‏ ۳ ‎Sulit‏ شاخص (الكوكزينى) 7 #-تحليل ريسك و اهرم و تأمين مالى ‎oS hae aS eV‏ مدیریت رشد و نحوه تا 

صفحه 5:


صفحه 6:
ل 0 ل ا ا ا ل 00 ‎eee‏ ۱ ل ل ا ا ل الف-تحليل نسبت ب-تحلیل درصد (درصد جز به کل و هم مقیاس کردن) 3 ELST ‏ا ا‎ aN 20 crete ares bate 

صفحه 7:
9 2 2 يت ا ل 0 0000 الف-تحليل عمودى (درونى) Sr SCs len ‏ا ا‎ [۹ 200 e Peter etre Ce torr ee Sane eat 5 © Oe ore ee Tce roe eC Ue ieee د-تحليل ريسىك << ۱ * تحليل احتمال نوسان مقادير برآوردى و احتمال خطر ‎١‏ ۷ ‎aa‏ ‎J‏ 4 

صفحه 8:
تجزيه و تحليل نسبت هاى مالى 1 ‎Oe ae‏ ۱ ‎Ot cone CS aed‏ ا 0 ‎BS) re‏ ل ب-ارزيابى عملكرد مالى ج-ريسك نقدينكى كوتاه مدت د-ریسک نقدینگی بلندمدت 2 

صفحه 9:
۳ ال ‎Re SR See i See ae‏ سا ‎prewar een Tenni RTC Tee Barer ee)‏ ا يننا ‎alls gu‏ ل ل لت ‎(RO®‏ = ‎Pe rer)‏ ‎۰ ‎0 ‎1۱ been oer Recerca ke Teena Tea er lid ‎1 ‎ 

صفحه 10:
اب ۱۳ الف-۲- نسبت حاشیه ‎(PrvPt Darga) og‏ 1 VERE Pp) سود خالص + بهره (پس از کسر صرفه جویی مالیاتی) - حاشیه سود فروش ۲ آیا مبلغ و حجم فروش مناسب است؟ یب ۰ ا ‎ee SS ICSE‏ < آیا هزینه های سربار را می توان کاهش داد یا حذف کرد؟ 5 

صفحه 11:
۳ ار ع ا اه ی ‎EY‏ م 0 فروش - گردش داراییها 200000 ۱ ‎eer ier rere se el he roee rem ey‏ 0 4 N 

صفحه 12:
۳ (Revenue Per Gupbper) jlS 15 15! 4 velo -F-l به ارزیلبی کارلیی کارکنان می پردازد و اينکه آیا بین درآمد و تعداد کارکنان. تناسب وجود دارد. 5 ‏فروش‎ ‏درامد به ازاى هر يك از‎ - ‏کارکبان‎ 1 ۰ rome pew Cee ye fowent hn roger dee] a Or re ‏ا ل‎ 4 SRS RECS peer) ee) CRO Re ‏ا‎ NN 

صفحه 13:
۳ ‎ken eR monet ere]‏ تا در بررسی سرعت وصول مطالبات (فروشهای نسیه) سودمند است. دوره وصول ‎ry‏ م ۱ خالص فروشهای نسیه 1 < گردش مطالبات متوسط حسابهاى دريافتنى ‏ومع ‏- دوره وصول 00 ۹ دش مطالبات رف گردش ۹ < آیا دایره وصول مطالبات. وظیفه خود را به خوبی انجام 000 3 ‎ ‏آيا وضعيت مالى مشتريان مناسب است؟ 2 آيا دايره بررسى اعتبار وظيفه خود را به خوبى انجام مى دهد؟ ‎Cora‏ ل ا ا ا 00000 ‎0 ‎ ‎ 

صفحه 14:
۳ ات ا ا ل لي يننا در بررسی سرعت پرداخت بدهیها توسط مشتريان. سودمند است. دوره پرداخت ‎SMU S Eon eel ee eseeh weld‏ ا خرید - گردش بدهیها متوطط عسابيهاق يوفاختض ومع ۱ - دوره پرداخث 00 ‎icy‏ 27 بدهیها 1 5 5 1 ۷ 20110 ‏م‎ Re Rc MOL eee eo) Seca enh SD) tty Re) eta 8 Ni ead) Sacred 

صفحه 15:
۳ Ree ne TSR ST RGD aad Cas eRe rene TS ere] Serer rer mie Sh Tete ‏ل ا ال‎ Seco ay) ‏گردش کالا نیز متوسط مدت زمان گردش کالا را نشان می دهد.‎ atlas ak ‏ا‎ aes 1 - گردش موجودیها متوسط موجودیها ۳۶۵ - دوره گردش . گردش موجودیها ‎naa‏ ۱ nme har soe he aa ‏دا‎ nee et at oc 1 Meaeen Reed en ye renee Selig 

صفحه 16:
۳ ‎ert eel pC ree re]‏ تسه ات سر ‎Ct eel al eek ‏ل ل ا‎ eet Row) ‏م ا م ا‎ TL Apa [By ‎ ‎50 ‏ثابت‎ Pra Rs ee Be ‏ا ا‎ ome tore fae Tete ea - ‏روشها و ماشین آلات از رده خارج باشد. لین حللت ممکن است از طریق سایر نسبتها(به عنوان‎ OS Sa eel IES ee a I ee Ed aE ed act ES eed eee ed ۱ [9 ee psc CORN (CaN Pee ees Cm AS eer on ee rer rion eee) ‎ ‎ ‎Biter eee ae Ree eR INC Ete Tye] rea TIE Res [ree tome Recor) eed EO RTE EN rem horn ia ‎ 

صفحه 17:
ee re) Sle Pee RB Re Sade SEES ey Ere rene cel ‏می پردازند و ارزیابی عملکرد ساختار سرمایه را مد نظر قرار می دهند.‎ ‏ور مرت(‎ aA DL roe oe Oe Paty) Fa rend (rele) ‏م‎ ene de ok cde) ae aC od FOP aR ‏ا‎ Ore Eon = (ROE متوسط حقوق صاحبان سهام عادی 9 4" ۳1 ل ال لا ا ا ا م ا ل ل ل ‎re peed Reve‏ 

صفحه 18:
اه * ارتباط بين 069 و 08008 ‎ey me 10.)‏ 0 ا ل ‎FECHA‏ ‎el eee Dr me meee oO are es Oo on a ee eed eed‏ ‎la meen lame coe Eee Conte ed es oo‏ Fer aOP esd eae cova RRM PSE CEOY) Renee Pers ES hie Oe RS Bee eran Pesce TRO On Pe SS Re es rom ren ear er OE ee Cont Dre oe Rec ‏م ا ا‎ oc esac 5 000000 1 1 RON ero ۱ ene eee ece wt. CCRC S Ren] Oct ‏ا‎ eid ١: 01000 7 

صفحه 19:
ب-ارزیابی عملکرد مالی ا اا 1 ‎Roose i‏ 13۳): در خصوص ریسک مترتب بر کسب بازدهی. مسکوت است. ‎Peat) Sela me SS eee eh CAs Ne SSN oo ie‏ سهامداران می پردازد. 50000 0: eh ea ey En oy OL ‎٠. 25‏ . ا ا ا ‎Fes‏ هاى تأمين 55 مستقل است و سودآوری بنیادین شرکت را بیان می کند: ‏سود خالص (بس از ماليات) تمس ‏بدذهى هاى بهره ذار+اززش ويه سهام 0[ ۰ ‎ 

صفحه 20:
۱ ec eal ‏درب‎ a k(n CD Pe eee ey or cared 0 SS hone ats card 000 ‏59ب‎ ‎- 08 ‏ميانكين موزون تعداد سهام عادى در دست سهامداران‎ 0 ع ‎Rome ky‏ ا 1۱ ما عادى RCS on ey Renta wee CS acy CUS Ec 

صفحه 21:
ب-ارزیابی عملکرد مالی ‎ar 00 3 ares)‏ ا و نسبت 4/8 نشان دهنده مبلغى است كه در بازارسبه ازاى هربيى ريال سود خللص يرداخت ۳ قيمت بازار سهم ‎a‏ 0لا ‎ERG‏ . از طییق محاسبه لین نسبت و مقایسه تن با میانگین نسیت مذکور در بند مدت. می توان ‎ROVE RCA rere IS CR OneC Teper‏ 3 1 acl ESS ge yee penton rer rom 7 ego 

صفحه 22:
ج-ارزيابى ريسك نقدينكى ا ل ا ا ل ل ۱ 3 لل ف ۱ ad ‏باید در آینده ای نزدیک پرداخت شوند.‎ ات - نسبت جارى ‎٠.‏ 5 lr Ree Ra a ee ae ‏م‎ 2 1 05310000 

صفحه 23:
ج-ارزيابى ريسك نقدينكى ۱ ‏ال‎ ‎PRC ‏مم ا ال‎ ey eee 0000 ‏ل‎ A peer Re reves OPE IOET RES ‏نشان مى دهد.‎ * در تجزييه و تحليل سنى مطالبات. هر جه مدت زمان سيرى شده براى دريافت مطالبات بيشتر باشد. از طبقه مربوطه. درصد بالاترى.به عنوان مشكوى الوصول در نظر گرفته می شود. 

صفحه 24:
ج-ارزيابى ريسك ۱[ ‎arg‏ ل ل ل لعا ‏داراييهاى جارى - موجوديها ‏نسبت سريع بدهیهای جاری ‏ل 0 ‏داراییهای نقد+سرمایه گذاریهای کوتاه مدت+ح دریافتتی = 3 ‏وت ‏۳ ‎Se)‏ ا ا ‎ee en Sete MEO‏ جاری از سرعت تبدیل به نقد بالایی بر خوردار هستند. . . ‎ 

صفحه 25:
ج-ارزيابى ريسك ۱[ ‎ROneni gored‏ ل الا قا ‏داراییهای نقد+سرمایه گذاریهای کوتاه مدت (اوراق بهادار) ‎: ‎Fe Tense Oey ger Ors a ger Se BAT Teme rN " 5 ‏د‎ ‏است. 1 ‎ 

صفحه 26:
ete EC ete ane) Sada ao (Owsk Plow Prow Opercion Orrsus Ourredt Liabilities) Aree ESSE ‏ا ا‎ N ‏نماید.‎ ‏جریان نقدی حاصل از عملیات‎ * نسبت جریان نقدا ‎ad‏ ات عع عملیاتی ۹ ۰ سود خالص - سود فروش يا سرمايه كذارى + استهلاك 6 متوسط بدهیهای جاری ‎aN‏ © معکوس این نسبت. متوسط مدت زمانی را نشان می دهد که بازپرداخت بدهیها از محل و: 7 9 حاصل از عملیات. به طول می انجامد. بررسی روند این نسبت می تواند حایز اهمیت با 

صفحه 27:
Pe STOLE ee TCS am ‏نسبت بدهى به حقوق صاحبان سهام (حك+) بشب © اداء(0)‎ -١-د‎ جمع بدهيها - نسبت بدهى به حقوق صاحبان سهام حقوق صاحبان سهام © لين نسبت نشان دهنده ريسك نسبى تأمين كنندكان منلبع مللى شركت ل ال ال ا دلت ‎ise | eeorers)‏ ا ل ۱ ۳ ۱ 

صفحه 28:
د-معیارهای بلندمدت ارزیابی ریسک نقدینکی عا الا رم لین نسبت حاشیه ایمنی سود کسب شده از سوی شرکت را بر حسب پرداختهای بهره. بررسی ‎cee‏ ‏سوذخالص: + بهره + مالیّات:(سود قبل از بهره و .مالیات) < نسبت پوشش بهره ‎ren‏ 0 00 ‏م ا ا‎ Sterne ae ‏بهره یک بار در مالیات پرداختی لحاظ شده است.‎ ‎a are ED dl oe at 3‏ مشكل. مى توان در مخرج كسر اصل بدهى را نيز لحاظ نمود). ‏© اتسبت كمتراز تشاتدهتدة مشكل در شركت أسعد ‎ 

صفحه 29:
د-معیارهای بلندمدت ارزیابی ریسک نقدینگی Fn Se Reed ered a) ۱ cede Bere ae eC oe Ee cee ol oe eC ‏ا‎ ese ree CCW Pare IN CET fer ar re een FeO ron res roca ter Feary 

صفحه 30:
د-معیارهای بلندمدت ارزیابی ریسک نقدینگی د-۴- نسبت پوشش کل حي ای ۱ ‎ae eat)‏ ا ‎eT‏ CCW Pare IN CET fer ar re een Se TE NUN ren cy | es ey rey 

صفحه 31:
احتباط در کاربرد نستهای مالی اب 2 آینده آن کفایت نمی کند. بلکه باید آنها را به صورت زیر به کار برد: * در مقايسه با ساير شركتهاى صنعت * در مقايسه با عملكرد كذشته شركت * مجموع نسبت هاى شركت و همخوانى آنها با يكديكر * در بررسى روند تاريخى. ممكن است تغيير در شرليط. منجر به تغييرات ل ا * 0 . 5 7 داشت. 

صفحه 32:
تحلیل عمودی * در تحلیل عمودی. از صورت های مللی استاندارد جهت مقایسه و تحلیل استفاده می شود. * در صورت های مللی استاندارد. هر یک از اقلام صورت های مالی را بر حسب درصدی از میک قلم اصلی (فروش برای سود و زیان او داراییها برای ترازنامه) نشان می دهیم. 7