ابزار، نهاد و بازارهای مالی با رویکرد مبتنی بر املاک و مستغلات

ابزار، نهاد و بازارهای مالی با رویکرد مبتنی بر املاک و مستغلات

اسلاید 1: بسم‌الله الرحمن الرحیمبه نام آنکه جان را فکرت آموخت

اسلاید 2: ابزار، نهاد و بازارهاي مالي با رویکرد مبتنی بر املاک و مستغلات حسین عبده تبریزیمیثم رادپوراول بار ارائه در کلاس تأمین مالی و سرمایه‌گذاری املاک و مستغلاتدوم مهرماه 92Financial Instruments, Institutions and marketsa Real Estate Approach

اسلاید 3: حوزه‌های عمدۀ مدیریت مالیمالی شرکت‌هابازارها و نهادهای مالیمدیریت سرمایه‌گذاریمهندسی مالی و مدیریت ریسک3

اسلاید 4: روابط متقابلمهندسی مالی و مدیریت ریسکمالی شرکت‌هابازارها و نهادهای مالیمدیریت سرمایه‌گذاری4

اسلاید 5: ابزار مالي انواعکارکردهاریسک‌ها

اسلاید 6: انواع داراییدارایی مالیارزش آن ناشی از ادعا بر درآمدهای آتی است.مانند وام رهنی، سهام، اوراق قرضهدارایی واقعیارزش آن ناشی از ویژگی‌های فیزیکی است.مانند ساختمان، زمین، ماشین‌آلات

اسلاید 7: نقش دارایی‌های مالی

اسلاید 8: وام رهنی به‌عنوان دارایی مالیوام‌دهندهوام‌گیرنده8انتقال پرداخت‌های اصل و بهرهانتقال وجوه مازاد عرضه‌کنندگان وجوهوام رهنیخانهخرید وام رهنیخرید خانه

اسلاید 9: ابزار مالی

اسلاید 10: اوراق فقط بهره و فقط اصل به‌عنوان ابزار مالیفقط اصل اوراق بهادار با پشتوانۀ رهنفقط بهرهپرداخت‌های اصلپرداخت‌های بهره

اسلاید 11: انواع ابزار مالی

اسلاید 12: نمونه‌های ابزار مالی

اسلاید 13: انواع ابزار مالی بر اساس فاصله از دارایی‌های واقعی

اسلاید 14: فاصله از دارایی‌های واقعی

اسلاید 15: فاصله از دارایی واقعی

اسلاید 16: ارزش ابزار مالی بستگی دارد به:اندازۀ جریان‌های نقدی مورد‌انتظارزمان حصول جریان‌های نقدیاحتمال وقوع جریان‌های نقدیشرایطی که در آن جریان‌های نقدی تحصیل می‌شود.

اسلاید 17: فاصله از دارایی واقعی = ریسک بیشتر

اسلاید 18: فاصله از دارایی واقعی = ریسک بیشتر

اسلاید 19: تغییر انتظارات و تغییر قیمت‌ها: نمونۀ واقعیسوآپ نکول اعتباری حکومتقیمت‌ سوآپ نکول اعتباری کشورهای منتخب از ژانویۀ 2010 تا سپتامبر 2011. محور عمودی بر اساس صدم درصد است؛ عدد 1,000 روی محور عمودی به این معناست که پوشش 10 میلیون دلار بدهی، 1 میلیون دلار هزینه دارد. تغییر انتظارات از توانایی کشورها در عمل به تعهداتشان، تغییر قیمت این مشتقه را به دنبال داشته است.

اسلاید 20: نهادهای مالي انواعکارکردهاریسک‌ها

اسلاید 21:

اسلاید 22:

اسلاید 23: انواع نهادهای مالی23

اسلاید 24: انواع نهادهای مالی فعال در بازار املاک و مستغلات24

اسلاید 25: مقام‌های ناظر نهادهای مالی

اسلاید 26: ریسک‌های پیش‌روی شرکت 26

اسلاید 27: ریسک تجاری27

اسلاید 28: ترازنامۀ بنگاه غیرمالینمونۀ ترازنامۀ یک شرکت اتومبیل‌سازینمونۀ ترازنامۀ یک شرکت اتومبیل‌سازیبدهی و سرمایهداراییبدهی‌ جاری بدهی بلندمدتحقوق صاحبان سهامصندوقموجودی انبارماشین‌الات و تجهیزاتاملاک و مستغلاتریسک تجاری

اسلاید 29: نمونۀ ترازنامۀ شرکت ساختمانیسرمایه‌گذاری = تأمین مالی سرمایه‌گذاری = تأمین مالی بدهی و سرمایهداراییوام بانکیسهام عادیوجه نقدمصالح ساختمانیپروژه‌های ساختمانیزمین و ساختمانسرمایه‌گذاری تأمین مالی

اسلاید 30: ریسک مالی30

اسلاید 31: ترازنامۀ بنگاه مالینمونۀ ترازنامۀ یک بنگاه بانکنمونۀ ترازنامۀ یک بنگاه بانکبدهی و سرمایهداراییسپرده‌های جاریسپرده‌های پس‌اندازسایر بدهی‌هاحقوق صاحبان سهامصندوق سهاماوراق قرضهوام‌های تجاریوام‌های رهنی املاک و مستغلاتریسک بازارریسک اعتباریریسک نقدینگیریسک نرخ بهره

اسلاید 32: نمونۀ ترازنامۀ صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلاتسرمایه‌گذاری = تأمین مالی سرمایه‌گذاری = تأمین مالی بدهی و سرمایهداراییوام بانکیسهام عادیوجه نقدسهام شرکت سرمایه‌گذاری مسکنسهام تراست‌ املاک و مستغلاتواحدهای صندوق زمین و ساختماناوراق بهادار با پشتوانۀ رهنزمین و ساختمانسرمایه‌گذاری تأمین مالی

اسلاید 33: ریسک‌های بنگاه غیرمالی روی صورت سود و زیان 33صورت سود و زیان: سود خالص عملیاتی

اسلاید 34: ریسک‌های بنگاه مالی روی صورت سود و زیان 34صورت سود و زیان: سود خالص عملیاتی

اسلاید 35: واسطه‌های مالیواسطه‌گری مالی بیشترواسطه‌گری مالی کمتر

اسلاید 36: نقش نهادهای مالی (I)

اسلاید 37: نقش نهادهای مالی (II)

اسلاید 38: بازارهای مالي

اسلاید 39: انواع بازارها

اسلاید 40:

اسلاید 41: دسته‌بندی سنتی بازارهای مالی

اسلاید 42: گرایش سیستم مالی کشورها به بازار پول یا سرمایه

اسلاید 43: جریان غالب

اسلاید 44: دسته‌بندی بازارهای مالی

اسلاید 45: بازارهای عمدۀ تأمین مالی و سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات45

اسلاید 46: کارکردهای اقتصادی بازارهای مالی

اسلاید 47: با تشکر