بازار اوراق بهادار

بازار اوراق بهادار

اسلاید 1: بسم الله الرحمن الرحیم

اسلاید 2: فصل اول قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران

اسلاید 3: 1 - تعاریف شورای عالی بورس ( شورا )سازمان بورس و اوراق بهادار ( سازمان )بورس اوراق بهادار (بورس ) تشکیلات خود انتظام معادلات اوراق بهادار توسط معادله گران و کارگزاران در قالب شرکتهای سهامی عام فعالیت می کندهیأت داوری

اسلاید 4: کانون : کارگزاران ، معامله گران ، بازارگردانان ، مشاوران ، ناشران تشکل خود انتظام غیردولتی و غیرتجاری تنظیم روابط افرادی که در بازار فعالیت می کنندتشکل خود انتظام تشکلی که برای تنظیم فعالیتهای حرفه ای و نظم دادن به روابط بین اعضا استانداردهای حرفه ای وضع و اجرا کند  شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه : ثبت نگهداری انتقال مالکیت اوراق و تسویه وجوه  

اسلاید 5: بازار خارج از بورس : بازاری در قالب شبکه الکترونیک یا غیر الکترونیک انجام معادلات بر اساس مذاکره بازار اولیه : اولین عرضه و پذیره نویسی اوراق بهادار جدید الانتشار منابع در اختیار ناشربازار ثانویه : داد و ستد اوراق بهادار پس ار عرضه اولیه   بازار مشتقه : داد و ستد قراردادها آتی یا اختیار معامله ( کالا یا اوراق بهادار )  

اسلاید 6: ناشر : شخص حقوقی که اوراق بهادار به نام او منتشر شود کارگزار : شخص حقوقی که اوراق بهادار را برای دیگران و به حساب آنها معامله می کند  کارگزار / معامله گر : شخص حقوقی که اوراق بهادار برای دیگران و به حساب آنها یا برای خود به حساب خود معامله می کند .بازارگردان : اخذ مجوز و تعهد به افزایش نقد شوندگی تنظیم عرضه و تقاضا تمدید دامنه نوسان قیمت اوراق

اسلاید 7: مشاور سرمایه گذار : شخص حقوقی مشاوره به سرمایه گذاران ( خرید و فروش ) در قالب قرارداد سبدگردان : شخص حقوقی خرید و فروش به قصد انتفاع در قالب قرار داد معینشرکت تامین سرمایه : واسط بین ناشر و سرمایه گذاران فعالیت کارگزاری معامله گری بازارگردانی مشاوره سبدگردانی پذیره نویسی و تعهد پذیره نویسی

اسلاید 8: صندوق بازنشستگی : صندوق سرمایه گذاری ایجاد مزایا برای بازنشستگی اعضا صندوق سرمایه گذاری : نهاد مالی سرمایه گذاری در اوراق بهادار سود و زیان مالکان به نسبت سرمایه گذاری

اسلاید 9: نهادهای مالی : کارگزاران ، کاگزاران / معامله گران ، بازار گردان ، مشاور سرمایه گذاری ، موسسات رتبه بندی ، صندوق سرمایه گذاری شرکتهای سرمایه گذاری ، شرکتهای پردازش اطلاعات مالی ، شرکتهای تامین سرمایه ، صندوقهای بازنشستگی ،  شرکت مادر ( هلدینگ ) : سرمایه گذاری در شرکت سرمایه پذیر دارنده سهام مدیریتی ( حق انتخاب هیأت مدیره ) حق رای بالا  ارزش یاب : ارزیابی اوراق بهادار و دارایی ها  

اسلاید 10: اوراق بهادار : مستندی است که متضمن حقوق مالی قابل انتقال مالک عین و منفعت آن است انتشار : صدور اوراق بهادار عرضه عمومی  عرضه عمومی : عرضه اوراق بهادار منتشر شده به عموم مردم برای فروش  عرضه خصوصی : فروش مستقیم اوراق بهادار به سرمایه گذاران نهادی پذیره نویسی : خرید اوراق بهادار از ناشر و تعهد پرداخت وجه کامل آن

اسلاید 11: تعهد پذیره نویسی : تعهد خرید اوراق بهادار که در مهلت پذیره نویسی فروش نرود  اعلامیه پذیره نویسی : اطلاعات مربوط به ناشر و اوراق منتشر شده را در اختیار عموم قرار بدهد  بیانیه ثبت : مجموعه فرمها و اسنادی که برای ثبت شرکت به سازمان داده می شود  

اسلاید 12: اطلاعات نهانی : اطلاعات منتشر نشده در خصوص اوراق بهادار ناشر آن و معاملات آن در صورت انتشار بر قیمت اوراق و تصمیم سرمایه گذاران تاثیر دارد  سبد : مجموعه دارایی ها که از محل سرمایه خریداری می شود

اسلاید 13: فصل دوم  ارکان بازار سرمایه

اسلاید 14: شورا : بالاترین رکن بازار اوراق بهادار تصویب سیاستهای کلان اعضا شورا : وزیر امور اقتصاد داریی ( رییس شورا ) وزیر بازگانی رییس کل بانک مرکزی روسای اتاق بازرگانی و صنایع و معادن و اتاق تعاون ایران رییس ( سازمان ) به عنوان دبیر شورا و سخنگوی سازمان دادستان کل کشور یا معاون وی یک نماینده از کانون ها سه نفر خبره مالی از بخش خصوصی به پیشنهاد وزیر اقتصاد و تصویب هیآت وزیران ( بازار اوراق بهادار ) یک نفر خبره به پیشنهاد وزیر ذیربط و تصویب هیآت وزیران ( برای بورس کالا ) برای شرکت در جلسات همان بورس مدت خدمت 5 سال است و انتخاب مجدد حداکثر برای دو دوره می باشد

اسلاید 15: وظایف شورا : تدابیر لازم برای ساماندهی بازار تایین سیاستهای کلی بازار در قالب قوانین و مقررات پیشنهاد آیین نامه های لازم برای اجرای قانون به هیآت وزیران تصویب ابزارهای مالی جدید صدور تعلیق و لغو مجوزهای مربوط به بورس هاوبازارهای خارج از بورس ، شرکت سپرده گذاری مرکزی و شرکتهای تامین سرمایه تصویب بودجه و صورتهای مالی سازمان نظارت بر فعالیت و رسیدگی به شکایات و سازمان تصویب نوع و میزان وصولی سازمان و نظارت بر آن انتخاب بازرس / حسابرس سازمان و تعیین حق الزحمه انتخاب اعضا هیآت مدیره سازمان تعیین حقوق و مزایای رییس و اعضا هیآت مدیره سازمان انتخاب اعضا هیات داوری و تعیین حق الزحمه آنان اعطای مجوز به بورس برای عرضه اوراق بهادار در بازار خارجی اعطای مجوز پذیرش اوراق بهادار خارجی به بورس اعطای مجوز معامله افراد خارجی در بورس سایر امور مربوط به بازار اوراق بهادار

اسلاید 16: مصوبات شورا بعد از تایید وزیر امور اقتصادی و دارایی لازم الاجراستسازمان : موسسه عمومی غیر دولتی شخصیت حقوقی و مالی مستقل از محل کارمزدها و حق پذیرش شرکتها در بورس اداره می شود  اعضای هیأت مدیره سازمان : پنج نفرکارشناس مالی بخش غیر دولتی با پیشنهاد رییس شورا و تصویب شورا صدور حکم توسط رییس شورا

اسلاید 17: وظایف هیأت مدیره سازمان : تهیه آیین نامه ها و پیشنهاد به شورا تهیه دستور العمل اجرای قانون نظارت بر حسن اجرای قانون صدور مجوز عرضه عمومی اوراق بهادار درخواست صدور تعلیق و لغو مجوز نهادهایی که صدور مجوز آنها در اختیار شوراست صدور تعلیق و لغو مجوز تاسیس کانونها و نهادهایی که صدور مجوز آنها مستقیما در اختیار شورا نیست تصویب اساسنامه بورسها ، کانونها و نهادهای مالی جلوگیری از بروز تخلفات بازار اوراق بهادار اعلام تخلفاتی که وظیفه اعلام آن به عهده سازمان است اعلام عملکرد مالی و گزارشات ادواری سازمان و وضعیت بازار به شورا انجام اقدامات در خصوص حمایت از منافع سرمایه گذاران هماهنگی در بازار و همکاری با سایر نهادهای سیاست گذاری و نظارتی پیشنهاد به کارگیری ابزارهای مالی جدید نظارت بر سرمایه گذاری افراد حقیقی و حقوقی جدید در بازار تهیه بودجه و پیشنهاد نرخ انواع خدمات سازمان به شورا تصویب سقف نرخ خدمات و کارمزدهای بورس و سایر نهادهای مالی صدور تایید نامه سازمان قبل از ثبت شرکتهای سهامی عام در مرجع ثبت شرکتها

اسلاید 18: بررسی و نظارت بر افشای اطلاعات با اهمیتهمکاری نزدیک با مراجع حسابداریانجام تحقیقات برای تدوین سیاستهای کلان آنی بازار اوراق بهادارهمکاری مشارکت و پیوستن به سازمانهای مرتبط بین المللیمدت عضویت اعضا هیات مدیره پنج سال و برای یک دوره قابل تمدید استرییس هیات مدیره سازمان از بین اعضا هیات مدیره با پیشنهاد آنها و تصویب شورا برای 30 ماه تعیین می گردداشتغال اعضا هیات مدیره تمام وقت و موظف بوده و حق اشتغال در سایر دستگاهها را ندارند در صورت فوت ، برکناری ، استعفا عضو هیات مدیره جانشین او ظرف 15 روز تعیین می گردداعضا قبل از شروع کار در شورا سوگند یاد می کنند وظایف خود را به خوبی انجام دهند حقوق اعضا از بودجه سازمان پرداخت می شود ارایه فهرست اموال اعضا و خانواده آنها در ابتدا و پایان دوره عضویت هیات مدیره بازرس / حسابرس سازمان ار بین موسسات حسابرسی عضو جامعه حسابداران برای یک سال انتخاب میشود ( حداکثر دو دوره )معاملات اوراق بهادار یا مشارکت در آنها برای اعضای شورا و سازمان و شرکای موسسه حسابرسی و خانواده آنها ممنوع می باشد گزارش فعالیتهای مالی و اقتصادی اعضا شورا و سازمان و مشاغل دو سال اخیر آنها به رییس قوه قضاییهامتناع از افشای مستقیم یا غیر مستقیم اطلاعات محرمانه حتی پس از دوران خدمتسازمان ، اطلاعات مورد نیاز را با مجوز دادستان کل کشور از نهادهای مربوطه می تواند دریافت نماید

اسلاید 19: فصل سوم بازار اولیه

اسلاید 20: عرضه اولیه اوراق منوط به ثبت در سازمان استثبت اوراق بهادار : حصول اطمینان از رعایت مقررات و قوانین سازمانمجوز عرضه عمومی : ارایه تقاضای ثبت اوراق بهادار همراه با بیانیه ثبت و اعلام پذیره نویسی به سازمانبررسی تقاضای ثبت اوراق بهادار : اطمینان از مطابقت با قانون تایید اعلامیه پذیره نویسیعرضه عمومی حداکثر ظرف 30 روز – قابل تمدید تا 30 روز دیگر با ارایه ادله موجه

اسلاید 21: 15 روز پس از اتمام مهلت عرضه عمومی ناشر باید سازمان را از نتایج فروش اوراق مطلع نماید – در اعلامیه پذیره نویسی نحوه برخورد ناشر با اوراق فروش نرفته مشخص میشود اوراق بهادار زیر از ثبت نزد سازمان معافند : اوراق مشارکت دولت ، بانک مرکزی و شهرداریها اوراق منتشره توسط بانکها یا موسسات مالی ، اعتباری تحت نظارت بانک مرکزی اوراق عرضه شده در عرضه خصوصی سهام هر شرکتی که حقوق صاحبان سهام آن کمتر از رقم تعیین شده توسط سازمان باشد سایر اوراق بهادار به تشخیص شوراتاسیس و فعالیت بورس ها ، بازارهای خارج از بورس و نهادهای مالی تحت نظر سازمان می باشد .

اسلاید 22: فصل چهارم بازار ثانویه

اسلاید 23: بورس مجاز به پذیرش اوراق بهاداری که نزد سازمان ثبت نشده نیستبورس تعداد و قیمت اوراق معامله شده را در هر روز به اطلاع عموم می رساند در شرایط اضطراری سازمان مجاز است دستور تعطیل یا توقف فعالیت هریک از بورسها را حداکثر تا 3 روز کاری صادر کندشرایط اضطراری باید به تصویب شورا برسدفعالیت هریک از کارگزاری ها و بازارگردانها منوط به عضویت در کانون می باشددر صورت عدم تشکیل کانون وظایف آن را سازمان انجام می دهد

اسلاید 24: هیات مدیره بورس به تخلفات قانونی کارگزاران ، کارگزار معامله گران ، بازار گردانها ، ناشران و سایر اعضا رسیدگی میکند و رای بورس تا یک ماه قابل تجدید نظر خواهی در سازمان می باشداختلاف بین کارگزاران ، کارگزار / معامله گران ، بازارگردانها و ناشران و سایر اعضا از لحاظ حرفه ای در صورت عدم سازش در کانون توسط هیأت داوری رسیدگی می شود

اسلاید 25: هیأت داوری متشکل از سه عضو است :یک عضو توسط رییس قوه قضاییه از بین قضات با تجربهدو عضو از بین صاحبنظران اقتصادی و مالی به پیشنهاد سازمان و تایید شورابه ازای هر یک عضو اصلی یک عضو علی البدل نیز تعیین می گردد

اسلاید 26: ریاست هیات داوری با نماینده قوه قضاییه است ، مدت ماموریت اعضا دو سال برای دو دوره قابل تمدید است دبیرخانه هیات داوری در محل سازمان تشکیل می گردد بودجه هیأت داوری در قالب بودجه سازمان منظور و پرداخت می شود رای هیات داوری قطعی و لازم الاجرا توسط ادارات و دوایر ثبت اسناد و املاک می باشد

اسلاید 27: فصل پنجم اطلاع رسانی در بازار اولیه و ثانویه

اسلاید 28: اطلاعات فرآیند ثبت اوراق بهادار ظرف 15 روز توسط سازمان باید در دسترس عموم قرار بگیردسازمان کلیه تشکل های فعال در بازار سرمایه را ملزم می نماید تا بر اساس استانداردهای حسابداری و حسابرسی ملی کشور اطلاعات خود را انتشار دهند ناشر موظف است صورتهای مالی را طبق اصول و استانداردهای حسابداری و آیین نامه های اجرایی تهیه کند در صورت بروز خسارت به سرمایه گذاران بدلیل ارایه اطلاعات ناقص و خلاف واقع در عرضه اولیه ، ناشر شرکت تامین سرمایه حسابرس و ارزش یابان و مشاوران حقوقی ملزم به جبران خسارت می باشد

اسلاید 29: در صورت ارایه اطلاعات خلاف ناقص یا گمراه کننده از طرف ناشر در بیانیه ثبت و اعلامیه پذیره نویسی سازمان می تواند عرضه عمومی را در هر مرحله ای متوقف نمایدمدارک زیر توسط ناشر به سازمان ارایه می گردد : صورتهای مالی سالانه حسابرسی شده صورتهای مالی میان دوره ای شامل صورتهای مالی 6 ماهه حسابرسی شده ، صورتهای مالی 3 ماهه گزارش هیات مدیره به مجامع اظهار نطر حسابرس اطلاعاتی که اثر با اهمیتی بر قیمت اوراق بهادار و تصمیم سرمایه گذاران دارد

اسلاید 30: فصل ششمجرایم و مجازاتها

اسلاید 31: افراد زیر به حبس تعزیری از 3 ماه تا یک سال یا اجرای نقدی معادل 2 برابر تا 5 برابر سود بدست آمده یا زیان متحمل نشده محکوم می شود 1 - افرادی که از اطلاعات نهانی که به واسطه مسيولیت در اختیار دارند پیش از انتشار آن به نفع خود یا افراد وابسته به خود یا به زیان دیگران استفاده نمایند یا موجب افشا و انتشار آن شوند2 - هر شخصی با استفاده از اطلاعات نهانی به معاملات اوراق بهادار مبادرت ورزد3 - هر فردی که اقدامات وی منجر به ایجاد گمراهی در روند معاملات اوراق بهادار یا ایجاد قیمت کاذب و ترغیب افراد به انجام معاملات اوراق بهادار نماید 4 - افرادی که بدون رعایت مقررات و تشریفات قانونی اقدام به انتشار آگهی یا اعلام پذیره نویسی برای عرضه عمومی اوراق بهادار نمایند

اسلاید 32:  دارندگان اطلاعات نهانی :1 - مدیران شرکت شامل : اعضا هیآت مدیره ، هیأت عامل ، مدیرعامل و معاونان2 - بازرسان حسابداران حسابرسان و وکلای شرکت3 - سهامداران که به تنهایی یا به همراه افراد تحت تکفل خود بیش از ده درصد سهام شرکت را در اختیار دارند و یا نمایندگان آنها 4 - مدیر عامل اعضا هیآت مدیره و مدیران ذیربط یا نمایندگان شرکتهای مادر ( هلدینگ ) که مالک حداقل 10 درصد سهام یا دارای یک عضو در هیآت مدیره شرکت سرمایه پذیر باشند 5 - سایر افرادی که با توجه به وظایف اختیارات یا موقعیت خود به اطلاعات نهانی دسترسی دارند

اسلاید 33: فصل هفتممقررات متفرقه

اسلاید 34: هیچ سهامدار حقیقی نباید بیش از 2/5 درصد از سهام ( بورس ) را به طور مستقیم و غیر مستقیم در مالکیت داشته باشدهیچ سهامدار حقیقی یا حقوقی نباید بیش از 5% از سهام شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه را بطور مستقیم یا غیر مستقیم در مالکیت داشته باشد 

اسلاید 35: قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید در راستای تسهیل اجرای سیاستهای کلی اصل 44 قانون اساسی تعاریف :گواهی سرمایه گذاری : اوراق بهادار متحد الشکلی است که توسط صندوق سرمایه گذاری منتشر و در ازای سرمایه گذاری اشخاص در صندوق با درج مشخصات صندوق و سرمایه گذار و مبلغ سرمایه گذاری به آنها ارایه میشود سهام شناور آزاد : بخشی از سهام شرکت است که دارندگان آن همواره آماده عرضه و فروش آن سهام می باشند و قصد ندارند با حفظ آن در مدیریت شرکت نمایند

اسلاید 36: نهاد واسط :یکی از نهادهای مالی موضوع قانون بازار اوراق جمهوری اسلامی ایران است که می تواند با انجام معاملات عقود اسلامی نسبت به تامین مالی از طریق انتشار اوراق بهادار اقدام کند صندوق سرمایه گذاری :نهاد مالی است که منابع مالی حاصل از انتشار گواهی سرمایه گذاری را در موضوع فعالیت مصوب خود سرمایه گذاری می کند

اسلاید 37: سازمان ثبت موظف است با مجوز سازمان کلیه صندوق هایی را که به موجب قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران نهاد مالی محسوب میشوند ثبت نمایددر ازای سرمایه گذاری در صندوق ها گواهی سرمایه گذاری با نام صادر می شود مسئوليت سرمایه گذاران محدود به میزان سرمایه گذاری می باشدمدت فعالیت صندوق متناسب با فعالیت آن در اساسنامه قید می شودسرمایه تاسیس صندوق سرمایه گذاری 5 میلیارد ریال

اسلاید 38: ثابت یا متغیر بودن سرمایه قابل نقل و انتقال بودن گواهی سرمایه گذاری صندوق ها در اساسنامه قید می شودصندوق دارای یک رکن اداره کننده و یک رکن ناظر به عنوان بازرس / حسابرس می باشد حدود وظایف و اختیارات این ارکان در اساسنامه مشخص می شود شرایط انحلال و تصفیه در پایان فعالیت به موجب شرایط موجود در اساسنامه می باشداختلافات ناشی از سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری و بین ارکان آنها در هیأت داوری حل و فصل می شود 

اسلاید 39: تخفیف مالیاتی : 10 % از مالیات بر درآمد فروش کالا در بورس کالا 10 % از مالیات بر درآمد شرکتهای پذیرفته شده در بورس های داخلی و خارجی5 % از مالیات بر درآمد شرکتهای پذیرفته شده در بازار خارج از بورس داخلی و خارجی   20 % سهام شناور معافیت 2 برابر

اسلاید 40: مالیات نقل و انتقال سهام حق تقدم شرکتها اعم از ایرانی و خارجی در بورس و بازار خارج از بورس فقط نیم درصد مالیات فوق در زمان نقل و انتقال از انتقال دهنده کسر به حساب تعیین شده واریز می شودنهاد واسط از پرداخت مالیات و عوارض نقل و انتقال و مالیات بر درآمد دارایی هایی که تامین مالی آن از طریق انتشار اوراق بهادار به عموم صورت می گیرد معاف استمیران نهادهای مالی ناشران اوراق بهادار و تشکل های خود انتظام شامل اعضا هیأت مدیره و مدیر عامل باید فاقد محکومیت کیفری باشد

اسلاید 41: این مدیران در صورت نقض مقررات متخلف محسوب شده و به جریمه نقدی از ده میلیون ریال تا یک میلیارد ریال محکوم می شوندمیزان جزای نقدی هر 3 سال یک بار متناسب با رشد شاخص بانک مرکزی به پیشنهاد شورای عالی بورس و تصویب هیآت وزیران تعدیل می شود گزارش سازمان در خصوص جرایم واقع شده که سازمان شاکی آن باشد به عنوان گزارش ظابطان قضایی محسوب می شوند

اسلاید 42: سازمان می تواند گزارشات و اطلاعات و اسنادی را که اشخاص تحت نظارت به سازمان ارایه نموده اند را به مراجع و نهاد های ذیصلاح داخلی و بین المللی با موافقت دادستان کل ارایه نمایدتصمیم گیری در مورد غیر قابل انتشار بودن اسناد و مدارک به عهده هیآت مدیره سازمان است خرید و فروش کالاهای پذیرفته شده در بورس کالا نیاز به برگزاری مناقصه و مزایده ندارد دولت موظف است کالای پذیرفته شده در بورس را از نظام قیمت گذاری خارج کند ( به جز دارو )

اسلاید 43: دستور العمل رسیدگی به تخلفات اشخاص مراجع رسیدگی به تخلفات : کمیته رسیدگی به تخلفات هیآت مدیره بورس مربوط هیآت رسیدگی به تخلفات هیآت مدیره سازمان  کمیته رسیدگی به تخلفات : رسیدگی بدوی و تکمیل پرونده تخلفاتی و صدور رای پیشنهادی

اسلاید 44: اعضا کمیته : نماینده ثابت سازمان – نماینده ثابت بورس مربوطه – حسب مورد نماینده واحد گزارش دهنده در سازمان بورس یا کانوننماینده بورس یا کانون از میان کارکنان خبره و با تجربه انتخاب می شودکمیته رای خود را به هیأت مدیره بورس یا سازمان ارسال می کندرای کمیته توسط هیأت مدیره بورس بررسی و تصمیم مقتضی اتخاذ می گرددهیأت مدیره سازمان به تخلفاتی رسیدگی می کند که با نظر کمیته مستوجب مجازات لغو یا تعلیق مجوز باشد و رای صادر می نماید

اسلاید 45: هیأت رسیدگی به تخلفات ، مرجع تجدید نظر آراء صادره توسط هیأت مدیره بورسها ست اعضای هیأت رسیدگی توسط هیأت مدیره سازمان تعیین می شود جلسات با حضور اکثریت اعضا رسمیت می یابد

اسلاید 46: تمام گزارشات تخلفاتی در دبیرخانه ( مستقر در سازمان ) ثبت می شود و در صورت تکمیل پرنده در کمیته مطرح می شود دبیرخانه موارد تخلف را به اشخاص مربوطه ابلاغ و مهلت 10 روزه برای دریافت پاسخ تعیین می نمایدهیأت مدیره بورس موظف است یک نسخه از آرا صادره خود را ظرف مدت 3 روز به سازمان ارسال کند 

اسلاید 47: آرا هیأت مدیره بورس در موارد زیر قابل تجدید نظر است  1 - به درخواست متخلف 2 - با اعلام سازمان مبنی بر عدم رعایت قوانین و مقررات - مهلت درخواست تجدید نظر تا یک ماه پس از ابلاغ رای است - در صورت عدم درخواست تجدید نظر رای صادره قطعی و قابل اجرا استاگر تداوم فعالیت افراد موضوع گزارش تخلفاتی در حین یا قبل از صدور رای قطعی منجر به تداوم خلاف یا تخلف جدید شود مراتب باید به هبآت مدیره سازمان اعلام شود تا نسبت به تعلیق افراد مزبور اقدام نماید

اسلاید 48: مقررات عضویت در کانون در نهادهای سرمایه گذاری ایران  ارایه تقاضای عضویت به هیأت مدیره کانونفرم تقاضا و مدارک لازم برای عضویت توسط هیأت مدیره کانون تعیین می شودحق پذیرش اعضا اولیه با تصویب هیأت موسس و حق عضویت اعضا با تصویب هیأت مدیره کانون مشخص می شودمدارک و اقدامات لازم برای انصراف از عضویت با رعایت مفاد اساسنامه توسط هیأت مدیره کانون تعیین می شود

اسلاید 49: پایان