تجزیه و تحلیل تکنیکال ۲

تجزیه و تحلیل تکنیکال ۲

اسلاید 1: بسم الله الرحمن الرحيم

اسلاید 2: تجزیه و تحلیل تکنیکال

اسلاید 3: تعریف تحلیل تکنیکالبررسی رفتار قیمت دارایی مالی با توجه به وضعیت عرضه و تقاضابررسی تغییرات قیمت و حجم معاملات و پیش بینی گرایش احتمالی قیمت ها در آینده بررسي تغییرات قیمتهاي پیشین به منظور پیش بیني تغییرات آتي قیمت است * اغلب از تحلیل گران تكنیكي به عنوان چارتیست ياد مي شود چرا كه براي تحلیل هايشان اتكاي زيادي به نمودارها دارند.

اسلاید 4: اصول کلی و پایه ای تحلیل تکنیکالهمه عوامل اقتصادی در قیمت ها ی بازار مستتر بوده و در این قیمت ها منعکس شده اند. قیمت ها بر اساس روند های مشخص حرکت می کنند و این روند ها ادامه می یابندبازار معمولا رفتار های خود را تکرار می کند

اسلاید 5: انعطاف پذیری و سازگاری کارآیی آن در بازه های زمانی مختلفپیش بینی های اقتصادی.... تحلیل تکنیکال

اسلاید 6: نظریه داو حدود 100 سال پیش توسط چارلز داو مطرح شد اما هنوز هم اجزای اصلی آن در بازا رهای ناپایدار و مبتنی بر تکنولوژی امروزه از اعتبار برخوردار است . ابتدا چارلز داو این نظریه را مطرح و سپس ”ویلیام هامیلتون“ آن را اصلاح و بعد ها آنرا ” رابرت رها ” تدوین کردسال 1882 چارلز داو به همراه شریک تجاری اش ادواردجونز کمپانی ” داو جونز ” را تاسیس کردند .داو نظریاتش را در آن سالها در قالب مقالات در مجله وال استریت چاپ می نمود وی اولین سردبیر مجله وال استریت نیز بود .در سال 1884 نخستین میانگین شاخص بازار سرمایه که از میانگین قیمت 11 شرکت توسط داو منتشر شد که شامل : 9 شرکت در صنعت راه آهن و 2 شرکت در تولیدنظریه داو Dow

اسلاید 7: نظریه داواز میان قضیه هاي نقل شده از داو سه تا از آنها برجسته مي باشند :• قیمت معرف همه اطلاعات مي باشد• تغییرات قیمت كاملاً تصادفي نیست• اينكه چه اتفاقي افتاده { پیشینه قیمت } بسیار مهم تر است از چرايي آن { چرا اتقاق افتاده }

اسلاید 8: همه چیز در میانگین ها (شاخص ها) لحاظ می شودبازار ها سه نوع روند دارند : الف ) صعودی ب ) نزولی ج ) خنثیروند های بزرگ دارای سه مرحله هستندشاخص ها باید یکدیگر را تائید کنندحجم معاملات باید روند را تصدیق کندروند ها تا زمانی که اخطار های قطعی بازگشت را دریافت نکنند به حرکت خود ادامه می دهند اصول مقدماتی تحلیل تکنیکال

اسلاید 9: نظریه داوامواج صغیر از اهمیت چندانی برخوردار نبوده و ارزشی برای آنالیز کردن ندارندحرکت اولیه روند اصلی حرکت ثانویهروند اصلاحی امواج صغیر ( کوچک )

اسلاید 10: مبانی ترسیم نمودار ها زمینه های قیمت :قیمت آغازین (open) : قیمت اولیه در طول یک دوره زمانیقیمت بالایی (high) : بالاترین قیمت ” ” ” ”قیمت پایینی (low) : پایین ترین قیمت ” ” ” ”قیمت پایانی (close) : آخرین قیمت ” ” ” ”حجم معاملات (volume)

اسلاید 11: نمودار هانمودارها اصلی ترین ابزار تحلیل تکنیکال می باشند. هر نمودار از دو پارامتر اصلی تشکیل شده، قیمت و زمان. قیمت در محور عمودی نمودار و زمان در محور افقی قرار دارد.انواع نمودار ها نمودار خطی نمودار میله ای نمودار شمعی

اسلاید 12: نمودار خطیابتدایی ترین و ساده ترین نمودار برای نمایش نوسانات قیمت می باشد، از به هم پیوستن قیمت پایانی ((close ، منحنی خطی شکل می گیرد که به آن نمودار خطی گویندقیمتزمان

اسلاید 13: نمودار میله اینمایش بالاترین ، پایین ترین ، قیمت آغازین و قیمت پایانی به صورت میله ای می باشد قیمت آغازینبالاترین قیمتپایین ترین قیمتقیمت پایانیOpenhighcloseLow

اسلاید 14: نمودار شمعی قیمت آغازین، بالاترین قیمت ، پایین ترین قیمت و قیمت بسته شدن ( پایانی ) توسط نمای شمعی شکل نمایش داده می شودبدنهسایهHighOpenLowcloseopencloseLowhigh

اسلاید 15: شمع دوجي Doji نشان دهنده حالت تعادل، سكون و موازنه قدرت ، بين خريداران و فروشندگان مي‌باشدحاكي از وضعيت دودلي و بي تصميميدر انتهاي يك روند ( كاهشي يا افزايشي) ظاهر مي شود و نشان از پايان آن داردسيگنال درست اين شمع‌ها در مناطق بيش‌فروش وبيش‌خريد است دوجي سنجاقكيDragonfly Dojiدوجي سنگ قبرGravestone Dojiدوجي

اسلاید 16: دوجي سنگ قبرسايه بالايي بلند در روند صعودي حاكي از ضعيف شدن قدرت خريداران مي باشدهرچه طول سايه بالايي بيشتر باشد نشان از قدرت بيشتر فروشندگان مي‌باشد دوجي سنگ قبرGravestone Doji

اسلاید 17: دوجي سنجاقكيسايه پاييني بلند در روند نزولي حاكي از به تحليل رفتن قدرت فروشندگان مي‌باشد هر‌چه سايه بلند‌تر باشد نشان از قدرت بيشتر خريداري مي‌باشد دوجي سنجاقكيDragonfly Doji

اسلاید 18: حمایت و مقاومتسطح حمایت : عبارتست از دوره هاي زماني كه سهم با قیمتي پايین تر از قیمت هاي حداقل قبلي معامله مي شود . كاهش قیمت يك سهم به سطحي پايین تر از محدوده حمايت معرف روند نزولي براي آن سهم مي باشد سطحی از قیمت که انتظار می رود در آن سطح تقاضا های جدید بوجود آید سطح مقاومت : عبارتست از دوره هاي زماني كه سهم با قیمتي بالاتر از قیمت هاي حداكثر قبلي معامله مي شود . افزايش قیمت يك سهم به سطحي بالاتر از محدوده مقاومت معرف روند صعودي براي آن سهم مي باشد سطحی از قیمت که انتظار می رود در آن سطح عرضه صورت گیرد

اسلاید 19: مفهوم حمایت و مقاومتقیمتزمانسطح عرضه = سطح مقاومت سطح تقاضا.= سطح حمایت

اسلاید 20: اهميت سطوح حمايت و مقاومت هرچه مدت زمان تشكيل سطوح حمايت و مقاومت طولاني ترباشد آن سطح از اهميت بيشتري برخوردار است و اصطلاحا به آن سطح حمايت يا مقاومت، سطح كليدي گفته مي شودهر چه مقدار حجم معاملات در اين سطوح بيشتر باشد نشان دهنده قوي بودن ، سطح حمايت يا مقاومت مي باشد.

اسلاید 21: روند هامفاهیم مقدماتی روند انواع روند : 1- افزایشی 2- خنثی 3- کاهشی

اسلاید 22: روند افزایشیبه روندی گفته می شود که نقاط اوج و کف بالاتری می سازدHigher highHigher LowHigher highHigher highHigher highHigher LowHigher LowHigher Low

اسلاید 23: روند کاهشیبه روندی گفته می شود ، نقاط اوج و کف پایین تر می سازدLower highLower highLower highLower highLower LowLower LowLower LowLower Low

اسلاید 24: روند خنثی نمایانگر مساوی بودن عرضه و تقاضا در یک دوره زمانی میباشد

اسلاید 25: چگونگی ترسیم خطوط روند روند افزایشی ( روند صعودی ) خط روند افزایشی = سطح حمایت ( تقاضا)

اسلاید 26: چگونگی ترسیم خطوط روندروند کاهشی ( روند نزولی)خط روند نزولی = سطح مقاومت ( عرضه )

اسلاید 27: اهمیت خطوط روند در تحلیل تکنیکالاگر خطوط روند مدت زمان طولاني تري را پوشش داده باشند از اهميت بيشتري برخوردار بوده و مي توان با قاطعيت بيشتر به آن اعتماد كرد. اگرخط روند از نقاط بيشتري عبوركرده باشد از اعتبار بيشتري برخوردار است .

اسلاید 28: الگوها و آرايش ها وقوع اين الگوها به مرور زمان و به تجربه ثابت شده استالگوهاي برگشتي در صورتيكه الگو هاي برگشتي در نمودار قيمت مشاهده مي شوند حاكي از برگشت روند مي باشد ( اگر روند صعودي باشد ، نزولي مي شود و اگر نزولي باشد صعودي مي شود)الگو هاي ادامه دار رونداين الگو ها حاكي از تداوم و ادامه روند مي باشند. در واقع اين الگوها بيشتر در روند هاي اصلاحي مشاهده مي شود

اسلاید 29: الگوهاي برگشتي سروشانه : تغيير روند افزايشي به كاهشیسر و شانه معكوس : تغيير روند كاهشي به افزايشي سقف هاي دو قلو و سه قلو : تغيير روند افزايشي به كاهشي كف هاي دوقلو و سه قلو : تغيير روند كاهشي به افزايشي آرايش V شكل : هم در روند هاي كاهشي ديده مي شوند هم در روند هاي افزايشي

اسلاید 30: الگوهاي ادامه دهنده روند مثلث هاي افزايشي : ادامه دهنده روند افزايشي مثلث هاي كاهشي : ادامه دهنده روند كاهشي مثلث هاي متقارن آرايش مستطيلكنج ها پرچم ها

اسلاید 31: سرو شانه يكي از الگوهاي برگشتي مي باشد كه پس از يك روند صعودي ديده مي شود

اسلاید 32: مراحل شكل گيري سرو شانهبايد يك روند صعودي شناسايي شودخط روند افزايشي شكسته شود ( مراحل نفوذ به خط روند طي شود)قيمت ها تا كف قبلي كاهش يابندبراي تشكيل شانه راست قيمت ها موقتا افزايش يابندزماني آرايش و الگو سر و شانه كامل مي شود كه قيمت از خط گردن به پايينتر نفوذ كنند

اسلاید 33:

اسلاید 34: neckline

اسلاید 35:

اسلاید 36:

اسلاید 37: سر و شانه معكوس تغيير روند كاهشي به افزايشي

اسلاید 38: مراحل شكل گيري سرو شانه معكوسبايد يك روند نزولي شناسايي شودخط روند كاهشي شكسته شود ( مراحل نفوذ به خط روند طي شود)قيمت ها تا اوج قبلي افزايش يابندبراي تشكيل شانه راست قيمت ها موقتا كاهش يابندزماني آرايش و الگو سر و شانه معكوس كامل مي شود كه قيمت از خط گردن به بالاتر نفوذ كنند

اسلاید 39:

اسلاید 40: neckline

اسلاید 41:

اسلاید 42:

اسلاید 43:

اسلاید 44:

اسلاید 45:

اسلاید 46:

اسلاید 47:

اسلاید 48:

اسلاید 49:

اسلاید 50:

اسلاید 51:

اسلاید 52: سقف هاي دو قلو

اسلاید 53: سقف هاي دو قلو بايد توجه كرد زمانيكه قيمت از سطح پايين اين آرايش عبور كند آرايش كامل مي شود اين الگو حاكي از تغيير جهت روند افزايشي مي باشد

اسلاید 54:

اسلاید 55:

اسلاید 56: سقف هاي سه قلو در اين آرايش به جاي دو سقف، سه سقف شكل مي گيرد

اسلاید 57:

اسلاید 58:

اسلاید 59: كف هاي دو قلوقبل از شكل گيري اين آرايش يك روند نزولي مشاهده مي شوداين الگو حاكي از تغيير روند كاهشي به افزايشي مي باشد

اسلاید 60: كف هاي دو قلواين الگو هنگامي كامل مي شود كه قيمت از سطح قله بالايي عبور كند

اسلاید 61: كف سه قلو تفاوت اين آرايش با كف دوقلو در تعداد كف ها مي باشد. به جاي دو كف ، سه كف شكل مي گيرد

اسلاید 62:

اسلاید 63:

اسلاید 64:

اسلاید 65:

اسلاید 66:

اسلاید 67:

اسلاید 68:

اسلاید 69: آرايش V معمولا با حجم معاملات بالا همراه است حركت قيمت در اين الگو تند و سريع مي باشد

اسلاید 70:

اسلاید 71:

اسلاید 72:

اسلاید 73:

اسلاید 74: الگوهاي ادامه دهنده روند مثلث هاي افزايشي : ادامه دهنده روند افزايشي مثلث هاي كاهشي : ادامه دهنده روند كاهشي مثلث هاي متقارن آرايش مستطيلكنج ها پرچم ها

اسلاید 75: مثلث هاي افزايشي ادامه دهنده روند افزايشياين الگو حاكي از آن است كه روند افزايشي دنبال مي شودهرچه به راس مثلث بيشتر نزديك شويم حجم معاملات كاهش مي ياب

اسلاید 76: مثلث هاي كاهشي ادامه دهنده روند كاهشيدر روند هاي كاهشي ديده مي شودنشان دهنده ادامه روند كاهشي مي باشدهرچه به راس مثلث نزديك شويم، معمولا حجم معاملات كاهش مي يابد

اسلاید 77: مثلث هاي كاهشي طريقه تشخيص هدف قيمتي در آرايش مثلث كاهشيهدف قيمتي اين الگو تقاطع قيمت با خط موازي شيب دار الگو مي باشدtarget

اسلاید 78: مثلث هاي متقارن در روند افزايشي حاكي از ادامه روند صعودي مي باشد هرچه به راس مثلث نزديك تر شويم حجم معاملات كاهش مي يابد

اسلاید 79: مثلث هاي متقارن در روند كاهشي نشان دهنده ادامه روند نزولي مي باشدهرچه به راس مثلث نزديك تر شويم حجم معاملات كاهش مي يابد

اسلاید 80: آرايش مستطيل در روند افزايشيتا زمانيكه قيمت ها ازسطح بالايي عبور نكنند آرايش كامل نشده استمعمولا حجم معاملات در حركت هاي به سمت بالا داخل مستطيل بيشتر از حجم معاملات در حركت هاي رو به پايين است

اسلاید 81: آرايش مستطيل در روندكاهشيتا زمانيكه قيمت ها ازسطح پاييني عبور نكنند آرايش كامل نشده است معمولا حجم معاملات در حركت هاي به سمت پايين داخل مستطيل بيشتر از حجم معاملات در حركت هاي رو به بالا است

اسلاید 82: انواع كنج ها در روند افزايشي و كاهشي

اسلاید 83: انواع پرچم هاي كاهشي و افزايشي

اسلاید 84: مزایا : تمرکز روی قیمت عرضه ، تقاضا و تغییرات قیمت حمایت و مقاومت پیشینه قیمت بصورت تصویری تسهیل در تشخیص زمان خریدمعايب :تمايل تحليل گر امكان تفاسير مختلف عملكرد دير هنگامپشتيباني بازار و سرمايه گذارانمزایا و معایب تحلیل تکنیکال

اسلاید 85: مديريت مالي و تاكتيك هاي معاملههيچ برنامه معاملاتي بدون اين سه عنصر كامل نخواهد بود :پيش بيني قيمت تاكتيك هاي معاملهمديريت مالي

اسلاید 86: برخي از اصول راهنماي مديريت مالي :مبلغ سرمايه گذاري در بازار به حداكثر 50 درصد از كل سرمايه محدود شود ميزان مبلغ درگير در هر معامله بايد به 10 تا 15 درصد از كل سرمايه محدود شودمبلغ قابل ريسك در هر معامله بايد به 5 درصد از كل سرمايه محدود شودكل بودجه درگير در هر بازار اختصاصي بايد به 20 تات 25 درصد از كل سرمايه محدود شود

اسلاید 87: پيروز و موفق باشيد