کنترل مالی

کنترل مالی

اسلاید 1: کنترل مالیتوانایی درک و توضیح ماهیت و حوزه کنترلهای مالی و نقش مهم آن در داخل و خارج سازمانهادرک دلیل تمرکززدایی مسئولیت تصمیم گیری در سازمانها و مسائل انگیزشی و کنترلی این موضوعچرا شرکتها از مراکز مسئولیت استفاده می کنند و چه نوع از این مراکز در شرایط مشخص مناسب است و محدودیتهای مرکز مسئولیت در ارزیابی عملکرد چیست و مدیریت از چه شاخصهایی برای ارزیابی عملکرد مرکز مسئولیت استفاده می کند.طراحی و تفسیر شاخصهای ارزیابی مناسب برای هر نوع مرکز مسئولیتدلیل استفاده از قیمتهای انتقالی و انواع آنتعیین و محاسبه قیمت انتقالی در شرایط مشخصدرک ماهیت و حوزه روشهای ارزیابی عملکرد اقتصادی بر اساس ROI و شاخصهای سود اضافیدرک ماهیت و حوزه و محدودیتهای تجزیه و تحلیل نسبت های مالی و توانایی محاسبه نسبتهای استاندارد مالی جهت ارزیابی عناصر عملکردی سازمان

اسلاید 2: دو نوع اصلی کارخانه فولاد کارخانه یکپارچه بزرگ مینی کارخانهدر اینجا توضیحی در مورد این دو نوع کارخانه به نقل از سایت دفاع از محیط آمده بطور سنتی فولاد از مواد خام در کارخانجات یکپارچه تولید می شود. کلمه یکپارچه به ترکیب سه مرحله ساختن کک و ساختن آهن و ساختن پولاد اشاره دارد.20 سال گذشته شاهد رشد قابل ملاحظه ای در کارخانجات کوچک فولاد که ضایعات فولاد بجای سنگ آهن و کک برای ساختن فولاد استفاده می کنند ، بوده ایم.شکل 1-12 چرخه تولید فولاد را که در سایت sleelconslwet آمده نشان می دهد مراحلی که در قسمت چپ و بالای نمودار نشان داده ده در کارخانجات کوچک حذف می شوند در نتیجه این کارخانه ها کوچکتر هستند و از این رو به آنها مینی گفته می شود.از گذشته تولید فولاد ضایعات بدلیل قیمت پایین ضایعات و احتیاج به سرمایه گزاری کمتر هزینه کمتری داشته.از آنجایی که ضایعات فولاد حدود 70% هزینه مواد کارگاههای کوچک را تشکیل می دهد مقرون به صرفه بودن این کارخانجات به موازات هزینه های تاسیس مربوط به قیمت ضایعات نیز می باشد. از طرفی به دلیل استفاده

اسلاید 3: این شرکتها از ضایعات اتومبیل و اجاق گاز و یخچال ها آنها می توانند با استقرار در نواحی نزدیک به شهر بجای معادن دورافتاده هزینه های ترابری کمتری نیز بپردازند.مهمترین ضعف این کارخانه ها(بدلیل استفاده از ضایعات) عدم کنترل ترکیبات شیمیایی فولاد تولید شده می باشد که این ضعف در کارخانه های یکپارچه نیز وجود دارد بعلاوه این کارخانه ها نمی توانند محصولات خاص با حاشیه سود بالا تر تولید کنند در نتیجه در مقایسه باشرکتهای یکپارچه فرصتهای کمتری در بازار خواهند یافت. شرکت Nucor یکی از مدافعین این نوع کارخانه ها بوده و از منافع حاصل از تولید کنندگان کم هزینه خود استفاده می کرد. رشد چشم گیر تقاضای فولاد در چین در اواخر قرن بیستم و اوایل قرن بیست و یکم توسعه رقابتی آن باعث نگرانی Nucor شد افزایش تقاضای فولاد باعث افزایش تقاضا و قیمت ضایعات فولاد شد و مقرون به صرفه بودن استفاده از ضایعات را تحت الشعاع قرار داد. در سالهای 2003و2004 قیمت ضایعات فولاد 70% افزایش یافت (2-12) دایره تجزیه و تحلیل و بحثهای مدیریتی شرکت در گزارش سالانه خود به تاثیر قیمت ضایعات در بهای تمام شده مواد اولیه که بخش عمده ای از قیمت محصول نهایی می باشد اشاره کرد:

اسلاید 4: در سال 2003 قیمت ضایعات و سایر مواد اولیه افزایش قابل توجهی داشته و در سود دهی شرکت تاثیر منفی داشته. قیمت هر تن ضایعات برای شرکت از پایان 2002 تا پایان 2003 65دلار(75%) و از پایان 2003 تا پایان 2004 ،99دلار(55%) افزایش یافته . این اضافه پرداختی شرکت در سال 2004 برای مواجهه با این افزایش قیمت های خود را افزایش داد و این کار به شرکت در جهت تعدیل تاثیر این افزایش قیمت مواد کمک کرد و شرکت توانست با خرید مواد به مشتریان خود پاسخگو باشد.قیمت ضایعات فولادی و کاهش عرضه آن در آمریکا باعث شد تا چند سازمان بر کنگره جهت وضع موانعی بر صادرات ضایعات فولاد فشار آورند بعلاوه بسیاری از شرکتهای بزرگ فولادسازی (یکپارچه) خط تولید فولاد از ضایعات راه اندازی کردند که خود باعث افزایش تقاضا برای ضایعات شد و از طرفی شرکتهای بزرگ (یکپارچه) شروع و یا ادامه به استخراج کک و سنگ آهن کردند که باعث کنترل و کاهش قیمت این مواد اولیه شد این گسترش و توسعه باعث کاهش انتظارات عملکردی شرکتهایی مانند Nucor که به تولید فولاد از ضایعات می پرداختند،شد. بعضی تحلیل گران بر این عقیده بودند که رشد بلند مدت بیشتری بویژه برای محصولاتی که کارخانه های کوچک نمی توانند تولید کنند وجود داشته.شکلهای 3-12و4-12و5-12 صورت سود و زیان شرکت Nucor و ترازنامه و صورت جریان نقدی آنرا برای سالهای 2000تا2004 نشان می دهند.محیط کنترل مالیمعنی کنترل مالی چیست؟ کنترل مالی از شاخصهایی که از اطلاعات مالی بدست می آیند برای ارزیابی عملکرد مدیریت سازمان استفاده می کند. مرکز توجه ممکن است یک محصول یا خط تولید یا یک دایره یا بخش یا کل سازمان باشد. کنترل مالی که برذ نتایج مالی تاکید دارند در مقابل ارزیابی متوازن (BSC) قرار دارد که در پی ارتباط دادن شاخصهای مالی با عوامل ایجاد آنها می باشد. در موسسات انتفاعی، کنترل مالی به عوامل ایجاد سود مثل توانایی سازمان در استفاده کارا از دارییها و کنترل هزینه ها برای سطح مشخصی از

اسلاید 5: فروش توجه دارد اما در موسسه غیر انتفاعی کنترل مالی بر تواناییسازمان در استفاده کارا از منابع برای رسیدن به اهداف خدماتی سازمان تمرکز دارد در فصل 9 ما به نقش مهم ارزیابی متوازن بعنوان ابزاری جهت کمی کردن راهبرد و اجرای راهبرد در سلسله مراتب سازمان پی بردیم. ساختار علت و معلولی ارزیابی متوازن ارزیابی مدیریت از عوامل موفقیت در رسیدن به اهداف را منعکس می کند. در سازمانهای انتفاعی اهداف عمدتاً مالی هستند و شامل شاخصهایی مانندRDI و EPS و رشد سهم بازار و رشد سود می باشند.از آنجایی که مخاطبان خارجی مانند سرمایه گزاران و تحلیل گران بورس و بستانکاران بطور سنتی بر شاخصهای عملکردی مالی برای ارزیابی توانایی سازمان استفاده می کنند، سازمانها شاخصهای مالی را برای ارزیابی عملکرد و حوزه هایی که نیاز به بهبود دارند تهیه می کنندهمانطور که در فصل 9 بحث شد شاخصهای مالی وجود مشکل را بیان می کنند اما دلیل آن یا حداقل اقدام لازم و توضیح مسئله یا عدم رسیدن به اهداف مورد انتظار یا هشدار برای آن را بیان نمی کنند. بطور مثال کاهش سود که می تواند بیانگر کاهش فروش که خود بیانگر عدم رضایت مشتریان از کیفیت و خدمات نامناسب و یا قیمت بالا می باشد. شاخصهای مالی فقط کاهش سود یا فروش را نشان می دهند نه دلیل آن را که در فصل 9 به آن پرداخته شدهکنترل مالی ، بخشی از یک موضوع گسترده تر به نام کنترل سازمان که در فصل 7و8 در مورد آن بحث کردیم ، می باشد

اسلاید 6: کنترل مالی در فصل 10 تجزیه و تحلیل انحرافات را آموختیم که یکی از کنترلهای قدیمی و فراگیر مالی است. در این فصل ما با گستردگی بیشتری به بررسی کنترلهای مالی شامل ارزیابی واحدها و کل سازمان می پردازیم.وقتی مدیران از ابزار کنترل مالی برای ارزیابی واحد ها استفاده می کنند نتایج حاصله عمدتاً در داخل سازمان استفاده می شوند و به استفاده کنندگان خارجی ارایه نمی شوند( شاخصهایی مانند سودآوری یک محصول یا خط تولید)مدیران ژنرال موتورز در سالهای 1920 این نوع کنترل مالی داخلی را برای پشتیبانی اطلاعاتی از تصمیم گیری غیر متمرکز در سازمانهای بزرگ طراحی کردند.تحلیل گران خارجی ابزار کنترل مالی را برای ارزیابی جنبه های مختلف عملکردی سازمان مانند قابلیت پرداخت بدهی و کارایی و سودآوری ارائه کردند. از آنجایی که شاخصهای مالی منعکس کننده نظر افراد خارج از سازمان می باشد این ابزار کنترل مالی خارجی برای مدیریت و ارزیابی مربوط و مفید می باشند.

اسلاید 7: ایجاد انگیز برای تمرکز زداییمحیط باثبات شرایطی است که در آن اختلاف اطلاعاتی بین پرسنلی که با مشتریان در ارتباط هستند یا مسئول فعالیتهایی که منجر به تولید کالا و خدمات می شوند با مسئولین شرکت وجود ندارد و هیچ تغییری که سازمان بخواهد خود را با آنها وقف بدهد وجود نداشته باشد. در نتیجه هیچ نیازی برای پاسخ سریع به محیط متغیر و یا تعویض اختیار تصمیم گیری به مدیران محلی وجود نداشت و سازمانها می توانستند فرایندهای استاندارد عملیاتی برای محیطی شناخته شده طراحی و اجرا کنند و انتظار می رفت پرسنل آنرا اجرا کنند.در چنین سازمانهایی شناخت خوبی از فن آوری و نیاز مشتریان وجود دارد و در خط تولید قیمت و کیفیت بیشترین اهمیت را دارند. وقتی قیمت اهمیت دارد کنترل بهای تمام شده نیز اهمیت دارد. بدین منظور شرکتها از فرایندهای عملیاتی استاندارد برای حصول اطمینان از اینکه { 1- آنها از کاراترین روشها و فن آوریها جهت تولید محصول با کیفیت ثابت و بهای تمام شده پایین استفاده می کنند.2- هیچ راه دیگری بجزء راه انتخاب شده برای انجام کار وجود ندارد.}استفاده می کنند.

اسلاید 8: بطور مثال شرکت مکدونالد استفاده خود از SMP را تقریباً به یک علم تبدیل کرده طراحی آشپزخانه و طراحی محصول و شکل مواد اولیه و فرایند عملیاتی توضیح داده شده همه برای رسیدن به اهداف 1- کیفیت بالا 2- قیمت تمام شده پایین می باشد.مک دونالد به دنبال سرآشپز خلاق در تهیه غذا و ارائه منو جدید نیست بلکه بدنبال کسی است که بتواند فرایند استاندارد شده را برای ارتقاء کیفیت و کاهش بهای تمام شده اجرا کند. در مقابل رقابت روزافزون و باز شدن بازارهای انحصاری قدیمی برای رقابت بسیاری از سازمانها حتی آنهایی که قبلاً تصور شد با شرایط با ثباتی روبرو هستند مثل موسسات مالی روشها و سازماندهی خود را برای پاسخ گویی به شرایط جدید تغییر داده اند. در شرایط تغییر ذائقه مشتری و فن آوری و راهبردهای رقبا سازمانها باید قادر به تغییر سریع باشند مک دونالد یک مثال خوب در این مورد می باشد چون در سالهای 2005-2003 همراه با سخت گیریهای بهداشتی (سلامت) برای اولین بار شاهد زیان و کاهش مشتری در فروشگاه هایش روبرو شد و تغییرات مهمی در منو خود ایجاد کرد از جمله معرفی فروشگاههای 24 ساعته

اسلاید 9: در گذشته بانکها سیستمهای سخت و پرمسئولیت مدیریتیبرای حفاظت از اموال خود و پیروی از قوانین و مقررات بکار می بردند. هرچند این سیستمها برای رسیدن به اهداف خود موفق بودند در بسیاری از موارد در رابطه با مشتری خوب عمل نمی کردند. ارائه خدمات با کیفیت به مشتری به معنی باز بودن شعبه در غروب و استفاده از دستگاههای اتوماتیک برای پاسخگویی 24 ساعته و ارائه خدمات تحت وب برای دسترسی آسان مشتریان از طریق تلفن و کامپیوتر و ارائه کارتهای اعتباری (بدهکار و بستانکار) و پاسخگویی سریع و ارائه وام خودرو خدمات اعتباری و اوراق قرضه رهنی می باشد.سازگار بودن نیازمند تفویض مسئولیت تصمیم گیری به افراد بیشتری در سازمان ... همان تمرکز زدایی می باشد. تمرکز زدایی به پرسنل با انگیزه و آموزش دیره امکان درک سریع تغییر ذائقه مشتریان را می دهد وبه پرسنل خط مقدم شرکت امکان و مسئولیت اجرای برنامه هایی جهت همسویی با آن تغییرات را می دهد. سطوح مختلفی از تمرکززدایی وجود دارد. بعضی شرکتها بیشتر تصمیم گیری ها را محدود به مدیران سطح بالا و میانی می کنند. اما بعضی دیگر تصمیمات مهم درباره چگونگی ساخت محصولات و ارائه خدمت به مشتریان را به اجرا کنندکنندگان همان کارها واگذار می کنند. میزان تمرکز زدایی بیانگر اطمینان شرکت به پرسنل و سطح آموزش و مهارت آنها و ریسک افزایش یافته ناشی از تفویض اختیار و توانایی پرسنل در انتخاب درست و در نهایت نیاز سازمان به پرسنل خط مقدمی که بتوانند تصمیمات سریع و درست بگیرند می باشد.

اسلاید 10: فرایند عملیاتی استاندارد در کارخانه مرسدس بنز وقتی کارخانه بنز اولین خودرو شاسی بلند خود را تولید کرد سیستم تولیدی که از روشهای استاندارد بهره می برد ایجاد کرد (SMPS). این سیستم روشهای خاص را با جزئیات کامل در خود داشت که کارکنان باید بر اساس آن کار خود را انجام دهند و با جلو گیری از انجام کار سیلقه ای توسط کارکنان امکان وجود هرگونه مغایرتی را از بین برده بود.در عملارزیابی عملکرد مک دونالدبرای ارتقاع یکنواختی این شرکت یک دایره SQC (خدمات- کیفیت – نظافت) در هر فروشگاه خود ایجاد کرد. اگر فروشگاهی نتواند سطح توافقی SQC را حفظ کند در آمد کاهش خواهد یافت. این معیار(SQC) برای ارزیابی میزان رعایت SQC در فروشگاههای بکار می رود. در این معیار مواردی از قبیل چگونگی رضایت مشتری و مدت انتظار مشتری در صف و صندوق و تمیزی اموال و آماده و فراهم بودن محصولات طبق روش توصیه شده می باشد.مراکز مسئولیت وارزیابی عملکرد واحدمرکز مسئولیت یک واحد از سازمان است که مدیر مسئول دارد . فرض یک هتل در مجموعه هتلها + یک قسمت از خط تولید که دستگاههای کنترل کامپیوتری می سازد + یک قسمت در یک دانشگاه + دایره پردازش داده ها در یک اداره دولتی + واحد خسارت یک شرکت بیمه + دایره حمل و نقل یک فروشگاه اینترنتییک مرکز مسئولیت مثل یک شرکت است ومدیر آن باید آنرا برای رسیدن به اهداف مقطعی (goal) باعث تمرکز وتحصص پرسنل وقابل اندازه گیری بودن آنها می شود.آنهاباید بطور همزمان منافع بلندمدت سازمان وهماهنگی فعالیتهای مراکز فعالیت با هم را بهبود بخشند. در قسمت بعدی به چگونگی تاثیر این هماهنگی بر اهداف مالی بحث خواهد شد.

اسلاید 11: هماهنگی مراکز مسئولیت هماهنگی مراکز مسئولیت برای موفقیت هر سازمان الزامی است. فرض کنید فعالیتهای یک رستوران به سه گروه تقسیم می شود اخذ سفارشآماده کردن تحویل سفارشدر صورت عدم هماهنگی بین یکی از این گروهها باعث بی نظمی و بیماری مشتریان می شود. متاسفانه در سـازمـانـهـای بزرگ عدم هماهنگی بین دوایر تولید و فروش و توزیع و خدمات باعث عملکرد آشفته و ناقص می گردد. این نیاز برای هماهنگی بیانگرعلاقه شرکتها به سیستمهای برنامه ریزی منابعی که صرفاً به تجمع فعالیتهای سازمان تمرکز نمی کنند بلکه سازمان را با مشتریان و عرضه کنندگانشان مرتبط می کنند می باشد.شرکتهای پستی از قبیل فدرال اکسپرس دارای ایستگاههای محلی یا ترمینالهایی می باشند که کامیونها از آنها مرسولات را برداشته و توزیع می کنند. مرسولاتی مربوط به سایر ترمینالها هستند به هاب مرکزی در ممفیس فرستاده و در آنجا مرتب و دوباره ارسال می شوند. فرمول موفقیت در این تجارت بسیار ساده است و دو فاکتور دارد

اسلاید 12: انجام تعهدات بدون خسارت و به موقع و مودبانهکنترل هزینه ها . تنها راه موفقیت حصول اطمینان از همکاری کارای دوایر مختلف سازمان برای رسیدن به دو فاکتور فوق می باشد.فرض کنید مدیران شرکت پستی تصمیم بگیرند هر ترمینال را بعنوان یک مرکز مسئولیت در نظر بگیرند حالا چگونه باید عملکرد و مدیران و پرسنل هر ترمینال را ارزیابی کند.درعمل هزینه بالای هماهنگیشرکتها مبالغ زیادی را صرف سیستمهای مدیریت منابع (EEP) که سیستمهای کامپیوتری پیچیده و سطح بالای برای هماهنگی فعالیتهای سازمان می باشد می کنند. هدف سیستمهای ERP روان سازی جریان یک سفارش در مراحل تایید اعتبار و زمان بندی و تولید و ارسال می باشد بطوری که خدمات سطح بالایی به مشتری اراده شود. برخی تحلیل گران متوسط هزینه یک سیستم ERP را حدود 15 میلیون دلار و باید سیستم هزینه یابی حدود 400 میلیون دلارتعلام کرده اند. البته همه ERP ها موفق نیستند در سال 2001 خواروبار فروشی زنجیره ای سوبی هزینه ای معادل 60میلیون دلار بابت ERP نا موفق در حسابهای خودشان داد

اسلاید 13: اول – شـرکـت می تـواند کارایی را در هر ترمینال اندازه گیری کند. برای تمرکز بر کارایی شرکت می تواند بسته های جمع شده ردیف شده و تحویل شده در هر دوره هر کارمند هر کامیون هر ساعت یا هر شیفت را محاسبه کند. برای پرداختن به کارایی و رضایت مشتری شرکت ممکن است (برای هدف بهره وری) تعداد سالهایی که پاسخگوی نیازهای مشتری بوده را بدست آورد بطور مثال جمع آوری و تحویل سالم بسته ها به آدرس دقیق.دوم- توانایی شرکت در انجام تعهدات خود به مشتریان طی یک چرخه عملیاتی یکپارچه به عنوان یک شرکت پستی می تواند بیانگر هماهنگی در اجزاء شرکت باشد. شرکت باید سهم هر قسمت در توانایی سازمان در انجام تعهدات خود به مشتریان را تعیین کند.دو عنصر مهم مرکز توزیع شرکتهای پستی به شرح زیر می باشند.در زمانی که در ترمینال بعنوان فرجه تعیین شده آیا کامیونها و .... بسته بندی و آماده حرکت شده اند (شاخص درصد دقت).

اسلاید 14: تعداد بسته های توزیع شده به آدرسهای اشتباه یا ارسال شده با وسیله اشتباه که به آن شاخص درصد اشتباه می گویند.سوم – شرکت باید خدمات ارائه شده به مشتری را با جزئیات بیشتری ارزیابی کند بطور مثال موارد زیر ممکن است.تعداد شکایات از خدمات ترمینال( ارسال همراه با شکایت)متوسط زمان صرف شده جهت پاسخ گویی به شکلاتتعداد شکایات از خدمات ضعیف یا بی ادبانه دایره خدمات مشتریرضایت مشتریعموماً کنترل فعالیتهای مراکز مسئولیت مستلزم اندازه گیری عناصر غیر مادی عملکرد از قبیل کیفیت که در دراز مدت آثار مالی دارد پیغام اصلی این است که انتخاب درست شاخصهای غیر مالی نتایج مالی را پیش بینی و تشریح می کند. بطور مثال افزایش آموزش پرسنل باعث بهبود عملکرد در دوره جاری و بهبود در رضایت مشتری و افزایش در آمد وسود در دوره های آتی می شود تمرکز بر شاخصهای غیر مالی عملکرد از قبیل نوآوری و روحیه پرسنل مدیران را از فدا کردن منافع بلند مدت برای منافع کوتاه مدت باز می دارد. بطور مثال تمرکز بر شاخصهای مالی کوتاه مدت ممکن است باعث هزینه کمتر تحقیق و توسعه و خرید تجهیزات برای بهبود کیفیت و خدمات مشتری و آموزش مشتریان و در نتیجه از بین رفتن پتانسیل عملکردی بلند مدت شود. بنابراین همیشه باید از نتایج مالی به عنوان شاخصهای عملکردی کلی استفاده کنیم و برای دلیل نتایج مالی حاصله به نتایج غیر ملکی تکیه کنیم.

اسلاید 15: مراکز مسئولیت و کنترل مالی سازمانها از کنترل مالی برای تهیه شاخص خلاصه ای از چگونگی عملکرد سیستمهای کنترل عملیات خود استفاده می کنند. وقتی سازمانها تنها از یک شاخص جهت ارزیابی کلی عملیات خود استفاده می کنند مرتباً از اعداد مالی مانند درآمد. بهای تمام شده- شود-ROI – استفاده می کنند چون این شاخصها تشریح کننده مهمترین هدف سهامداران در موسسات انتفاعی می باشند.در عملشاخصهای عملکردی غیرمالی پست فدارال : شاخص کیفیت خدمات پست فدرال شاخصی به نام SQI {شاخص کیفیت خدمات} که بر اساس 9 نیاز مشتری بنا شده را طراحی کرده. هر کدام از این شاخصها مقداری بدست می دهد که بیانگر میزان بر آورده شدن این نیاز مشتریان می باشد. این 9 شاخص و مقادیر مرتبط آنها به شرط زیر می باشد.

اسلاید 16: مشکل در خدماتتعداد خطابسته های گمشده50بسته های خسارت دیده3شکایات حل نشده010تاخیر روز اشتباه10نیاز به اصلاح صورتحساب3ردیابی3جمع آوری دیرهنگام3گم شدن رسید تحویل1تاریخ درست/ تحویل دیر هنگام1

اسلاید 17: پست فدرال نتایج حاصله را لیست و در سازمان توزیع می کند. پاداش مدیران ارشد بر اساس این نتایج تعیین می شود.انواع مرکز مسئولیتگزارش حسابداری تهیه شده توسط مرکز مسئولیت باید بیانگر میزان کنترل مدیریت بردرآمدها- هزینه ها- سود و ROI باشد. در تهیه خلاصه گزارشات حسابداری حسابداران معمولا مراکز مسئولیت را به یکی از 4 شکل زیر طبقه بندی می کنند.مراکز هزینه 2- مرکز در آمد 3- مراکز سود 4- مرکز سرمایه گزاریمراکز هزینهدر این مسئولیت پرسنل فقط هزینه ها را کنترل می کنند نه درآمد یا سرمایه گذاریها را بطور مجاری هر گروه پردازشی در عملیات خدماتی با عملیات تولیدی می تواند یک مرکز هزینه باشد( مانند دایره تمیز کردن در یک خشکشویی- قسمت پذیرش در یک هتل- قسمت ..... در یک بانک) یا (مانند قسمت برش الوار دریک چوب بری- قسمت ساخت فولاد در یک کارخانه ذوب آهن)سازمانها عملکرد پرسنل مراکز هزینه را با مقایسه هزینه های واقعی هر قسمت با هزینه بودجه شده آن قسمت برای حجم و نوع کار انجام شده ارزیابی می کنند. بنابراین استانداردهای هزینه انحرافات در گزارشات حسابداری مراکز هزینه همیشه به چشم می خورند. به علاوه از آنجایی که سازمانها از استانداردها و انحرافات برای ارزیابی عملکرد لستفاده می کنند فرایند تعیین استانداردها و تغیر انحرافات آثار رفتاری { بویژه در مورد گزارش اشتباه پتانسیل و نتایج عملکرد} بر پرسنل دارد.سازمانها اغلب از مراکز هزینه برای کنترل عملیات تولیدی استفاده می کنند. تحلیل گران با مقایسه کل بهای تمام شده یک محصول با یک گروه محصولات با بودجه آن سطح آن تولید به تشخیص عملکرد خارج از برنامه هر فرایند کمک می کنند.

اسلاید 18: سایر روشهای کنترل هزینهوقتی ترکیب محصول و سطح تولید یک سازمان یکنواخت باشد امکان مقایسه هزینه های این دوره با دوره های قبل جهت ارتقاء محیط بهبود هزینه ها بوجود می آید. مقایسه هزینه های دوره های مختلف با تغییرات ترکیب محصولات و سطح تولید می تواند گمراه کننده باشد. در چنین سطح هزینه ها در دوره های مختلف قابل مقایسه نیستند. هر چند در صورت ایجاب شرایط سازمانها اغلب می توانند با رسم نمودار سطوح هزینه بدنبال روند کاهش هزینه باشند که بیانگر کارایی فرایندهای عامل ایجاد هزینه می باشد.

اسلاید 19: بررسی سایر مسائل مرتبط به کنترل مرکز هزینهبسیاری از شرکتها مرتکب اشتباه ارزیابی توانایی هر مرکز هزینه ( بصورت مجزا) در کنترل هزینه هایش می شوند.مثال پست فدرال بیان می کند که کیفیت- زمان پاسخ گویی – توانایی در اجرای زمانبندی محصولات- انگیزش پرسنل- و امنیت پرسنل و احترام به محیط اخلاقی سازمان و تعهدات محیطی سایر شاخصهای عملکردی مراکز هزینه هستند. در صورت ارزیابی توانایی کنترل هزینه های هر مرکز هزینه بصورت جداگانهاعضای آن مرکز ممکن است سایر عوامل عملکرد از قبیل کیفیت را نادیده بگیرند بنابراین نباید صرفاً به ارزیابی عملکرد هزینه ای مراکز هزینه اکتفا کرد.

اسلاید 20: مراکز درآمدمراکز درآمد مراکز مسئولیتی هستند که اعضای آنها درآمدها را کنترل می کنند اما هزینه های تولید یا تحصیل کالا و خدماتی را که می فروشند و یا سرمایه گزاری انجام شده برای مرکزشان را کنترل نمی کنند. قسمت اثاثه در یک فروشگاه+ دفتر فروش منطقه ای یک شرکت بزرگ + یک رستوران از رستورانهای زنجیره ای مثالهایی از مرکز درآمد هستند.بعضی مراکز هزینه قیمت و ترکیب محصولات موجود و فعالیتهای ارتقایی را کنترل می کنندبه فعالیتهای پمپ بنزینها و مراکز سرویس خودرو یک پالایشگاه بزرگ توجه کنید. مدیر ایستگاه هیچ کنترلی بر هزینه سوخت و استهلاک و اشتری و حرارت و ملزومات و نرخهای دستمزد ندارد. اما مدیر با زمان بندی و عملیاتی کردن تصمیمات می تواند بر هزینه های دستمزد نقش کنترلی اعمال نماید. مدیر خدمات هیچ کنترلی بر دستمزد پرداختی به کارکنانی از قبیل کارکنان ستاد مرکز که آنها را کنترل می کنند و کارکنان بازاریابی که بر قیمت گذاری و فعالیتهای بهبود بخش کنترل دارند ، ندارند. موضوع قابل کنترل اصلی در این ایستگاهها خدمات مشتریان می باشد که متمایز کننده فروش سوخت و تعمیرات در ایستگاه از رقبا می باشد و به تعیین سطح فروش ایستگاههای خدماتی کمک می کند.

اسلاید 21: روش مرکز درآمد بیشتر بر ارزیابی مراکز مسئولیت بر اساس درآمد کسب شده آن مرکز تاکید دارد. در بیشتر مراکز درآمد هزینه های فروش و بازاریابی و درجات مختلف کنترل برآن هزینه ها وجود دارد. بنابراین در چنین شرایطی معمولاً هزینه های قابل ردیابی این مراکز مسئولیت از قبیل دستمزد و تبلیغات و هزینه های فروش از درآمد آنها کم می شود تا درآمد خالص ایجاد شده توسط آن مراکز تعیین شود.منتقدان این روش معتقدند ارزیابی عملکرد بر مبنای درآمد کسب شده عواقب نا خواسته ای دارد. بطور مثال مسئول فروشی که صرفاً بر مبنای فروش پاداش می گیرد.

اسلاید 22: ممکن است با ارتقا یا بکار انداختن خطوط محصول باعث ایجاد هزینه های مدیریت موجود ی شوند.باعث ارائه خدمات سفارشی تر می شوند. عموماً تمرکز بر درآمد باعث استفاده بیشتر اعضا از فعالیتهای هزینه ز ابرای افزایش درآمد می شود.

اسلاید 23: مراکز سودمراکز مسئولیتی هستند که در آنها مدیران و سایر پرسنل مسئول درآمدها و هزینه ها هستند. این مرکز مانند یـک شـرکـت مـسـتقل است با این تفاوت که در آن مدیران ارشد میزان سرمایه گزاری درآن مراکز را تعیین می کنند نه مدیران مراکز بطور مثال مدیر یک واحد از فروشگاه زنجیره ای ارزان فروشی مسئول قیمت گذاری و انتخاب محصول و خرید و ارتقا می باشد اما نمی تواند در مورد میزان سرمایه گزاری تصمیم بگیرد و این واحد شرایط یک مرکز سود را دارد.بیشتر واحدهای منفرد فعالیتهای زنجیره ای مانند هتلها و رستورانها یک مرکز سود هستند اما در شرکتهای مدیران ارشد تصمیمات مربوط به قیمت گزاری و انتخاب محصول و خرید و ارتقا را می گیرند مانند بور گرکینگ که یک رستوران غذای فوری است و یا مجموعه هتلهای هالیدی این شک وجود دارد که آیا این واحدها شرایط مرکز سود را دارند یا نه این واحدها به اندازه کافی بزرگ هستند که هزینه بتوانند به دلیل تفاوتهای موجود در کنترل { هزینه های دستمزد+ ضایعات غذا و زمان بندی برای ..... تسهیلات} متفاوت باشند. درآمدها می توانند با توجه به چگونگی مدیریت داراییها تغییر کنند. بنابراین هر چند سازمانها علاقه ندارد با آنها به عنوان مرکز سود برخورد شود. تفاوتهای محلی اغلب بر درآمدها و هزینه ها تاثیر می گذارد.

اسلاید 24: سازمانهای زیادی واحدها را بعنوان مرکز سود ارزیابی می کنند اگر چه مدیریت ارشد عملیات آنها را کنترل می کند . سود گزارش شده توسط این واحدها یک شاخص کلی از عملکرد است که منعکس کننده تصمیمات مدیران ارشد و مدیران محلی می باشد. ضعف عملکرد واحد می تواند بیانگر 1- شرایط نامساعد خارج از کنترل 2- تصمیمات ضعیف سازمانی 3- تصمیمات ضعیف محلی باشد. به این دلایل سازمانها نباید فقط بر نتایج مالی مراکز سود جهت ارزیابی عملکرد اتکا کنند بلکه باید از شاخصهای کیفیت و بازده مواد و بازده دستمزد و شاخصهای خدماتی که تحت کنترل واحدهای محلی می باشد نیز در ارزیابی دقیق عملکرد استفاده کنند

اسلاید 25: مراکز سرمایه گذاری مراکز مسئولیتی هستند که مدیران و پرسنل در آن درآمد و هزینه و سطح سرمایه گزاری را کنترل می کنند این مراکز همانند یک سازمان مستقل هستند. جنرال الکتریک از شرکتهایی است که از این نوع مراکز استفاده می کند.بدلیل تنوع زیاد این واحدها مدیریت از شاخص ROI برای ارزیابی این واحدها وزیر مجموعه های آنها استفاده می کند.بطور مثال در ساختار شرکت جنرال الکتریک چند زیر مجموعه شامل 1- هواپیمایی(خدمات مالی هواپیمایی)2-انرژی (خدمات مالی انرژی3- نفت وگاز وریل وآب وجود دارد در حالی که در NBC زیر مجموعه های شبکه وفیلم و ایستگاههای تلویزیون وتلویزیون کابلی ومحصولات تلویزیونی وبازیهای ورزشی/ المپیک وجد داارد.اینها در واقع ودر بیشتر موارد مجموعه فعالیتهایی هستند که باید بر حسب ROIهر کدامشان ارزیابی بشوند.شکل 6-12 ویژگیهای انواع مراکز مسئولیت را نشان می دهد.در عملمراکز سرمایه گذاری جنرال الکتریک در سال 2006شرکت جنرال الکتریک دارای 6 نوع فعالیت است که هر کدام دارای واحدی برای رشد وتوسعه هستند.

اسلاید 26: تامین مالی تجاری GEتامین کننده وام واجاره های عملیاتی وبرنامه های تامین مالی وبیمه های تجاری ومجموعه ای از سایر محصولات وخدماتی که باعث رشد جهانی شرکت می شوند. تامین مالی مصرف کنندگان GEتامین کننده پیشتاز (تحت عنوان GEM)خدمات اعتباری برای مصرف کنندگان وخرده فروشان و واسطه هاتامین سلامت GEپیشرو در ایجاد الگوی جدید مراقبت از بیمار از طریق پیش گیری وکمک به پزشکان در برخورد خاص با هر بیمارصنعتیGE ارائه کننده محصولات وخدمات گسترده از قبیل اثاثه وروشنایی وپلاستیک و سیلیکون وخدمات محیطیساختارGEپیشرو در ارائه فن آوریهای مادر برای کشورهای در حال توسعه از قبیل هوانوردی وانرژی ونفت وگاز وراه آهن وآبNBCجهانییکی از شرکتهای رسانه ای پیشرو در تهیه وتولید وبازاریابی برنامه های تفریحی واخبار واطلاعاتی برای مخاطبان جهانیشکل 6-12

اسلاید 27: ارزیابی مراکز مسئولیت استفاده از اصل کنترل پذیری در ارزیابی مـفـهـوم کـنـترل پذیری زیر بنای طبقه بندی حسابداری مراکز مسئولیت می باشد اصل قابلیت کنترل بیان می کند تنها مسئولیت در آمدها وهزینه ها و سرمایه گذاریهایی که تحت کنترل پرسنل یک مرکز نباید در ارزیابی عملکرد آن مرکز دخیل باشند. بطور مثال مدیر خط تولید یک شرکت فقط در قبال ساعات کار مستقیم و ماشین آلات مسئول است نه هزینه آنها چون زخمهای هزینه خارج ار کنترل وی می باشد. هرچند این اصل درست و عادلانه به نظر می رسد اما در عمل می تواند مشکل و اغلب گمراه کننده و نامطلوب باشد.یک مسئله مهم در بکارگیری این اصل وجود درآمد و هزینه های مشترک است. فرض در یک شرکت ماهی گیری کد 3 مرکز هزینه

اسلاید 28: دایره ماهیگیری که مسئول صید ماهی از دریا می باشد.دایره پردازش که مسئول تخلیه و آماده سازی ماهیها برای فروش می باشد.دایره بازاریابی و فروش که محصولات را به مشتریان می فروشد.همانند بسیاری از شرکتها در اینجا نیز تولید محصول نهایی طی چند فعالیت متوالی و بسیار پیوسته انجام می شود. محصول باید از نوع و کیفیت و قیمت درستی برخوردار باشد تا مورد قبول مشتری واقع شود. عملکرد سه مرکز فوق بطور مشترک بیانگر موفقیت شرکت می باشد.ارزیابی جداگانه عملکرد این سه مرکز مستلزم بررسی حقایق عملکردی زیادی می باشد. فرض عملکرد مرکز صید را می توان از طریق توانایی در امور زیر ارزیابی کرد.توانایی صید به اندازه سهمیه(کامل)حداقل کردن ضایعات و صدماتحداقل کردن خرابی وسایلحداقل کردن هزینه های استفاده از قایقها

اسلاید 29: شاخصهای مشابهی نیز می تواند برای ارزیابی دایره پردازش استفاده شود و برای ارزیابی عملکرد دایره فروش ممکن است بر اساس سهم از بازار و تحویل به موقع باشد. بعنوان قسمتی از فرایند ارزیابی عملکرد ممکن است شرکت بخواهد خلاصه ای(حسابداری) از عملکرد هر دایره بعنوان پشتوانه سیستم کنترل مالی خود تهیه کند. در اینجا حسابدار مدیریت دست به کار می شود و فوراً مشکل چگونگی برخورد جداگانه با قسمتهای مختلف یک شرکت یکپارچه را آسان می کند. بطور مثال هزینه های دایره صید به راحتی تعیین می شوند اما درآمدهای آن کدامند. دایره صید کنترلی بر فروشها و قیمتها ندارد و نقش آن صرفاً صید ماهی و حفظ مواد و کیفیت محصول و پاسخگویی به دو دایره فراوری و فروش طبق جدول زمانبندی می باشد.

اسلاید 30: اگـر شرکت با قسمت صید بعنوان یک مرکر هزینه برخورد کند با هزینه های غیر مستقیم سازمان از قبیل هزینه های اداری کل شرکت که بیانگر هزینه سربار استفاده شده توسط مرکز هزینه می باشد چه باید بلند و همینطور درباره سایر شاخصهای مهم عملکردی از قبیل حفظ کیفیت و استفاده کامل از سهمیه صید و تحویل گونه های ماهی موردنظر به دایره فراوری ؟. آیا دایره صید باید سهمی از هزینه از قبیل های دفتر مرکزی از قبیل دفتر برنامه ریزی و دایره پرسنل و اداری که از خدمات آنها استفاده می کند را متحمل شود؟ اگر اینگونه است چگونه باید سهم ایم واحد مشخص شود.شاید فکر کنیم که دایره فرآوری یک مرکز هزینه است اما دایره فروش وتوزیع چطور که بیشترین تاثیر را بر درآمدها دارد؟ چه هزینه هایی را کنترل می کند؟ دایره فروش کنترلی بر هزینه های دو دایره دیگر ندارد. تنها هزینه های قابل کنترل توسط این دایره هزینه های بازاریابی و توزیع هستند که بیشتر شرکتهای از این نوع کمتر از 10% هزینه ها را تشکیل می دهند. گروه صید از طریق حفظ کیفیت مواد اولیه و گروه فراوری نیز از طریق حفظ کیفیت محصول نیز می توانند بر سطح فروش تاثیر بگذارند؟برخی معتقدند اصل کنترل پذیری بهترین راه نگاه کردن به مسئله ارزیابی عملکرد نیست.

اسلاید 31: استفاده از شاخصهای عملکرد در مقابل ارزیابی تصمیم گیریها برخی براین عقیده اند که قابلیت کنترل نمی تواند یک معیار معتبر برای انتخاب شاخص عملکردی باشد.چون هزینه مواد که بین 60% تا 90% بهای تمام شده محصول تشکیل می دهد(قیمت) توسط بازار تعیین می شود و خارج از کنترل مدیران است. از اینرو مدیران معتقد بودند ارزیابی عملکرد آنها باید بر اساس مقدار مواد باشد نه هزینه مواد.مدیر ارشد لبنیات اعلام کرد او می خواهد مدیران را بر اساس توانایی شان در کنترل هزینه ها ارزیابی کند. بلافاصله مدیران دریافتند راه کنترل هزینه مواد استفاده از قرارداد های خرید مقطوع بلند مدت است که علاوه بر کنترل هزینه مواد امکان پیش بینی هزینه های تولید دوره های آینده را نیز فراهم می کرد که خود باعث ثبات در برنامه ریزی تولید و قیمت گذاری می شود.این مثال نشان می دهد اگرچه مدیران نمی توانند کاملاً هزینه ها را کنترل کنند اما می توانند قدمهایی برای تاثیر گذاشتن بر آنها بردارند. وقتی هزینه ها یا حتی در آمدهای بیشتری در شاخصهای عملکرد گنجانده شوند مدیران برای یافتن راههایی برای تاثیر بر آنها انگیزه پیدا می کنند.

اسلاید 32: استفاده از گزارشات حاشیه سود دوایر در صورت در نظر گرفتن مراکز سود به عنوان مرکز مسئولیت مسائل زیادی که مربوط به شناسایی مسئولیت درباره درآمدها و هزینه ها است بوجود خواهد آمد. بویژه تصمیم گیری در مورد تعیین مسئولیت درآمدها و هزینه های مشترک . بنابراین حین بررسی فرمت گزارش حسابداری تهیه شده توسط حسابداران برای مراکز مسئولیت به مفروضات و محدودیتهای موجود در این گزارشات توجه کنید.علیرغم وجود مسائل مرتبط با حسابداری مراکز مسئولیت شاخص سود آنقدر قابل ..... و فراگیر است که بیشتر موسسات واحدهای خود را بعنوان مرکز سود در نظر می گیرند.از آنجایی که فعالیت بیشتر سازمانها یکپارچه می باشد اولین مسئله ای طراحان حسابداری مراکز سود باید ....آن بپردازند روابط و تداخل بین واحدهای مرکز سود می باشد.بدین منظور به فعالیتهای شرکت E-MOTORS توجه کنید که به خرید و فروش و واسطه گری اتومبیل مشغول است و 5 مرکز مسئولیت دارد.1- فروش خودرو نو 2- فروش خودرو دسته دوم 3- دایره خدمات 4-

اسلاید 33: لیزینگ 5- بدنه خودرو و هر مرکز مدیر مسئول برای سود گزارش شده دارد. گزارشات واحدها بصورت فصلی و به فرمت 7-12 می باشد.شکل 7-12 فرمت معمول گزارش حاشیه سود دوایر را در شرکتهایی که به مراکز مسئولیت تقسیم شده اند نشان می دهد. هر مرکز یک ستون خاص خود دارد و درآمد هر مرکز اولین سطر در هر مرکز از درآمدهای آن کم می شوند. این حاشیه سود برای پوشش هزینه های غیر مرتبط به حجم مرکز بدست می آید نمونه هایی از این هزینه ها عبارتند از هزینه های مربوط به ساختمانها و تجهیزات مخصوص هر مرکز سپس هزینه های ثابت هر دایره برای بدست آوردن حاشیه مرکز از حاشیه سود آن مرکز کسر می گردند. حاشیه مرکز بیانگر سهم مرکز از هزینه های غیر مستقیم و سود قابل کنترل آن مرکز می باشد. سهم از هزینه های قابل اجتناب بیانگر هزینه های اداری مربوط به پرسنل و هزینه های تسهیلات می باشد. فرض (درمورد هزینه های قابل اجتناب) بر این است که با حذف یک دایره آن هزینه ها حذف می شوند و سازمان فرصت تعدیل ظرفیت خود با حذف تجهیزات وپرسنل اضافی را دارد.هزینه های قابل اجتناب تسهیم نشده (که به هزینه های تعطیلی معروف هستند)بیانگر هزینه های سربار واداری غیر مرتبط به حجم فعالیت هستند از سود 5 مرکز کسر می شوند تا سود سازمان بدست آید.

اسلاید 34: ارزیابی گزارش حاشیه بخشیبه چیزی از گزارش سودمرکز برای محاسبه سود آن مرکز کم می شود. در نهایت هزینه های تسهیم نشده( که به هزینه های تعطیلی معروف هستند) بیانگر هزینه های سزبار و اداری غیر مرتبط به حجم فعالیت هستند از سود 5 مرکز کسر می شوند تا سود سازمان بدست آید.

اسلاید 35: ارزیابی گزارش حاشیه بخشیچه چیزی از گزارش سود بخشی شرکت E- MOTORS می آموزیم؟اول اینکه مبنای سنتی حسابداری تعهدی زیانی معادل 36790 دلار برای این فصل نشان می دهد که می تواند هشداری برای یک شکل بلند مدت باشد یا انتظار آن می رود امکان دارد این دوره فصل کم کاری سازمان بوده باشد و در فصلهای بعدی این مشکل حل شود. شاید هزینه های تعهد شده ای در این دوره تحقق یافته باشد که در دوره های آتی وجود نداشته باشد.

اسلاید 36: صورت حاشیه بخشی چه چیزی به خواننده می گوید؟ وقتی به گزارش مراکز مسئولیت شرکت E-MOTOVS نگاه می کنیم برای هر مرکز بطور جداگانه سود نشان داده شده- حاشیه سود هر واحد برابر است با ارزش افزوده ایجاد شده توسط فرایند قبل از هزینه های غیر مرتبط به حجم حاشیه سود هر واحد بیانگر اثر منفی فوری بر سود شرکت در صورت تعطیلی آن قسمت می باشد. حاشیه بخشی یک برآورد از تاثیر بلند مدت تعطیلی هر قسمت بر سازمان در صورت فروش یک بکارگیری مجدد آن است و سود بخش بیانگر اثر بلند مدت تعطیلی بر سود کل شرکت بعد از تعدیل ظرفیت کلی شرکت می باشد. بطور مثال در صورت قطع فعالیت لیزینگ اثر فوری بر سود شرکت کاهش 117880 دلاری است. اما اگر بعد از مدتی (شاید یک یا چند سال) ظرفیت تعطیل شده فروخته شود یا تعدیل شود تاثیر منفی این اتفاق بر سود کل شرکت 48560دلار خواهد بود. تفاوت بین حاشیه بخش و سود قسمت بیانگر تاثیر تعدیل هزینه های مربوط به کل شرکت می باشد که مربوط به تعهدات کوتاه مدت می باشد و می تواند در بلند مدت کاهش یابد.

اسلاید 37: اعداد خوب یابدسازمانها روشها ی مختلفی برای تعیین خوب یا بد بودن ارقام حاشیه بخشی استفاده می کنند.در زیر رایج ترین منابع اطلاعات مقایسه ای آمده عملکرد گذشته :آیا با توجه به اطلاعات گذشته عملکرد این دوره خوب است ؟سازمانهای همتراز :عملکرد در مقایسه با سازمانهای همتراز چگونه است؟ارزیابی ها از طریق مقایسه اعداد مطلق از قبیل سطح هزینه ها ودرآمد ها واعداد نسبی از قبیل درصد درآمد هر آیتم انجام می شود.بطور مثال در ارزیابی عملمرد شرکت E-MOTOVSمدیر دایره خدمات ممکن است اعلام کند هزینه های متغیر 62% درآمد می باشد و می توان آن را به نسبت دوره های قبل مقایسه کرد.با پیوستن به یک گروه صنعتی که برای دلالهایی به اندازه E-MOTOVSاطلاعات مقایسه ای تهیه می کند.

اسلاید 38: یا ممکن است آمار مربوط به کیفیت که شاخصها و ایرادات هر دایره را نشان می دهد محاسبه شود.دوم- گزارش سود دوایر می تواند شامل اعداد دلخواه باشد چون آنها به سود داخلی و مفروضات تسهیم هزینه ای که در مورد آنها اختلافات قانونی وجود دارد بسنده می کنند(حسابداران به این ارقام دلخواه اعداد نرم می گویند) کمتری توسط مدیریت مرکز فعالیت را دارد و بیشتر تحت تاثیر مفروضات تسهیم هزینه هاست. گرچه فرض براین است که سود دوایر قابل کنترل است اما ممکن است کنترل بر هزینه های موثر در محاسبه آن کامل نباشد و حتی ممکن است مدیران هیچ کنترلی بر هزینه های تسهیم شده در محاسبه آن نداشته باشند. در پالایشگاه نمونه. استفاده مشترک از امکانات مسائلی در تسهیم هزینه فرایندهای گران قیمت از قبیل دایره تقطیر به محصول تولیدی از قبیل نفت و گاز و روغن برای مدیران بوجود می آورد.به شکل 8-12 توجه کنیدسوم و مهمترین عامل- مقادیر مختلف درآمد مختلف درآمد بیانگر مفروضات و تسهیمات مهمی می باشد که می توانند گمراه کننده باشند. این مفروضات مربوط به قیمت گذاری انتقالی می شود که بر چگونگی تسهیم در آمدهای سازمان بین واحدهای ایجاد کننده آن متمرکز دارد.

اسلاید 39: قیمت گذاری انتقالی دو نوع قیمت گذاری انتقالی داریم- قیمت گذاری انتقالی خارجی. که به قیمتهای مورد استفاده برای انتقالات محصولات و خدمات به شرکتهای وابسته که تحت قوانین مختلف مالیاتی فعالیت می کنند می پردازد. یک مثال از این نوع قیمت گذاری انتقال خودرو های ساخته شده یک شرکت در شعبه استرالیایی اش به شعبه ژاپنی اش برای فروش می باشد. از آنجایی که نرخ مالیات بر سود شرکتها درد و کشور متفاوت است شرکتها می توانند با استفاده از قیمت گذاری بین المللی مالیات خود را به حداقل برسانند و به همین دلیل بیشتر کشورها برای جلوگیری از این موضوع قوانین محدود کننده ای اعمال کرده اند.

اسلاید 40: ما در این فصل به این نوع قیمت گذاری نمی پردازیم چون موضوع حسابداری مالیاتی می باشد.نوع دوم ، قیمت گذاری انتقالی داخلی می باشد که در این فصل به آن می پردازیم و عبارت از قوانینی است که شرکتها برای تسهیم درآمدها بین مراکز مسئولیت مختلف خود استفاده می کنند. به منظور راحتی در ادامه این فصل فقط از عبارت قیمت گذاری انتقالی استفاده می کنیم. قوانین قیمت گذاری انتقالی در صورت وجود تداخل زیاد بین مراکز مسئولیت می تواند دلخواه باشد. شکل 9-12 تداخل احتمالی بین مراکز مختلف ایرلز موتور را نشان می دهد.برای درک مسائل و مشکلات مربوطبه تسهیم درآمد در یک سازمان ساده مانند ایرلز موتور. به فعالیتهای انجام شده در زمان فروش یک خودرو نو توجه کنید. دایره خودرو نو یک خودرو نو می فروشد و یک خودرو کهنه تحویل می گیرد و آنرا به دایره خودروهای کهنه تحویل می دهند تا تعمیر شود یا مستقیماً فروخته شود.قیمت انتقالی خودرو کهنه در تعیین سود هر دو دایره بسیار مهم است.

اسلاید 41: دایره خودرو نو خواهان حداکثر قیمت انتقالی ممکن جهت بالا بردن درآمد خود و دایره خودرو کهنه خواهان حداقل قیمت انتقالی ممکن جهت کم کردن هزینه هایش می باشد.چنین ملاحضاتی در مورد تمام کالاها و خدمات انتقالی بین مرکز دیگر سازمانهای مشابه وجود دارد. قانون تعیین کننده ارزش انتقالات داخلی درآمد کسب شده توسط کل سازمان را بین مراکز سود تسهیم و در نتیجه سود هر واحد را تعیین می کند.درعمل

اسلاید 42: قیمت گذاری انتقالی بین المللی در بعضی کشورها مراجع مالیاتی با سخت گیری به رقابتهای مالیاتی شرکتهای چند ملیتی که در مرزهای آنها فعالیت می کنند اما می خواهند از مزایای مالیاتی کشورهای دیگر استفاده کنند جواب داده اند.وقتی شرکتهای چند ملیتی در کشورهای با نرخ مالیات بالا اظهارنامه تهیه می کنند، ادعا می کنند که بخش کمی از سود در آن کشور کسب شده و به این ترتیب از مالیات فرار کنند و بلعکس بیشتر سود خود را درکشورهای با نرخ مالیات کم ابراز می کنند و این کار بانجام معاملات بین شرکتهای فرعی و قیمت گذاری انتقالی که در آثار فوق را دارد انجام می دهند.از نظر تئوری قیمت انتقالی همانند قیمت بازار در معاملات دو شرکت مستقل است اما اغلب بازاری وجود ندارد و کسی نمی داند قیمت باید چه باشد. این موضوع بویژه در مورد شرکتهایی که خدمات و کالاهای نامشهود ارائه می کنند صدق می کند. ازا نیرو و شرکتها بر حسابدارها و اقتصاد دانان تکیه می کنند تا قیمتهای انتقالی را برای مقاصد مالیاتی تعدیل کنند.شرکتها بطور روزافزونی عملیات خود را برای دریافت برگه های تشخیص مالیاتی کمتر اصلاح می کنند. فرصتهای فراورانی وجود دارد، بر اساس آمار سازمان همکاریهای اقتصادی و توسعه OECD حدود 6% معاملات بین المللی مربوط به معاملات زیر مجموعه های شرکتهای چند ملیتی می باشد. بنابراین مراجع مالیاتی بطور روزافزونی بدنبال جنین مواردی هستند.

اسلاید 43: روشهای قیمت گذاری انتقالی چهار روش قیمت گذاری انتقالی وجود دارد.قیمت بازاربهای تمام شدهقیمت توافقیقیمتهای از قبل تعیین شدهدراینجا باید از فرصت استفاده کرد و یادآوری نمود که مربوط بودن یا نبودن قیمتهای داخلی به داشتن یا نداشتن تاثیر مورد نظر بر تصمیم گیران شرکت بستگی دارد . قیمتهای انتقالی می توانند اشکال مختلفی داشته باشند اما هدف استفاده از آنها همیشه انگیزش تصمیم گیرندگان به عمل در جهت منافع عالی سازمان می باشد. حسابداران باید همیشه در نظر داشته باشند که هدف اصلی تهیه ارقام حسابداری مدیریت انگیزش رفتار مورد نیاز مربوط به برنامه ریزی و تصمیم گیری و تخصیص منابع می باشد تهیه ارقامی که از معیارهای منظم و قانونمند حسابداری پیروی کنند.قیمت انتقالی براساس قیمتهای بازاراگر برای کالاهای انتقالی بازار وجود داشته باشد این مبنا گذاری بهترین مبنای قیمت گذاری در انتقالات بین مراکز مسئولیت می باشد. قیمت بازار یک ارزیابی مستقل از کالاها و خدمات انتقالی و سهم هر مرکز سود از کل سود کسب شده سازمان بدست می دهد بطور مثال دایره فروش بجای انتقال داخلی ، کالا را به خارج از سازمان می فروشد و دایره ..... نیز بجای دریافت از دوایر دیگر از خارج از سازمان خرید می نماید.متاسفانه چنین بازارهای رقابتی باقیمتهای مشخص به ندرت وجود دارند. به مثال شرکت Easls mctcrs توجه کنید. واسطه ها خودروهای کهنه را در بازارهای مناسب که قیمتها در آنتعیین می شوند می فروشند و یک خودرو (نمونه) می تواند با این اطلاعات قیمت گذاری شود. قیمت عمده فروشی خودرو کهنه به شرایط .... بستگی دارد که بطور ناقص و با هزینه مربوطه قابل برآورد است. بعلاوه ارزش خودرو به وضعیت ظاهری آن است که موضوع اصلی ارزیابی ذهنی آن است. بنابراین مشخص نیست که امکان تعیین قیمت واقعی خودرو کهنه وجود دارد.

اسلاید 44: بعضی دلالان خودروهای کهنه از این مسئله با سپردن ارزیابی خودرو کهنه به مدیریت آن دایره از این مشکل پرهیز می کنند. این ارزش همان قیمت انتقالی می باشد. از آنجایی که مردم نسبت به ریسک و نامشخص بودن بایک حاشیه امنیت عکس العمل نشان می دهند مدیر قسمت نیز بابت تامین هزینه های احتمالی تعمیر خودرو قیمت کمتری اعلام کند. اگر قیمت خیلی کم باشد مدیر دایره فروش خودروهای نو این مسئله را مانعی برای توانایی واحدش در فروش خودروهای جدید تلقی خواهد کرد . بنابراین مدیر دایره فروش خودروهای نو ممکن است امکان معاوضه خودرو با دلالان دیگر خودروهای کهنه یا فروش آن در مزایده را داشته باشد این موضوع به قیمت انتقالی امکان انعکاس نیروهای بازار را می دهد.قیمت انتقالی بر اساس بهای تمام شدهوقتی کالاها و خدمات انتقالی قیمت بازار مشخصی نداشته باشند، راه دیگر بررسی بهای تمام شده می باشد. چند قیمت انتقالی رایج عبارتند از بهای تمام شده مستقیم+ بهای تمام شده مستقیم بعلاوه چند درصد+ بهای تمام شده جذبی بعلاوه چند درصد. در این زمیمه چند درصد اضافه شده به منظور پوشش هزینه های تسهیم نشده کل سازمان و سرمایه گزاری انجام شده برای تولید محصول در نظر گرفته می شود

اسلاید 45: بطور مثال فرض کنید هزینه متغیر که محصول 5 دلار و هزینه های ثابت تسهیم شده 3 دلار می باشد و چند درصد اضافی مورد نظر نیز 10% است قیمتهای انتقالی متفاوتی که بر اساس بهای تمام شدهبعضی دلالان خودروهای کهنه از این مسئله با سپردن ارزیابی خودرو کهنه به مدیریت آن دایره از این مشکل پرهیز می کنند. این ارزش همان قیمت انتقالی می باشد. از آنجایی که مردم نسبت به ریسک و نامشخص بودن بایک حاشیه امنیت عکس العمل نشان می دهند مدیر قسمت نیز بابت تامین هزینه های احتمالی تعمیر خودرو قیمت کمتری اعلام کند. اگر قیمت خیلی کم باشد مدیر دایره فروش خودروهای نو این مسئله را مانعی برای توانایی واحدش در فروش خودروهای جدید تلقی خواهد کرد . بنابراین مدیر دایره فروش خودروهای نو ممکن است امکان معاوضه خودرو با دلالان دیگر خودروهای کهنه یا فروش آن در مزایده را داشته باشد این موضوع به قیمت انتقالی امکان انعکاس نیروهای بازار را می دهد.

اسلاید 46: قیمت انتقالی بر اساس بهای تمام شده وقتی کالاها و خدمات انتقالی قیمت بازار مشخصی نداشته باشند، راه دیگر بررسی بهای تمام شده می باشد. چند قیمت انتقالی رایج عبارتند از بهای تمام شده مستقیم+ بهای تمام شده مستقیم بعلاوه چند درصد+ بهای تمام شده جذبی بعلاوه چند درصد. در این زمیمه چند درصد اضافه شده به منظور پوشش هزینه های تسهیم نشده کل سازمان و سرمایه گزاری انجام شده برای تولید محصول در نظر گرفته می شود:بطور مثال فرض کنید هزینه متغیر که محصول 5 دلار و هزینه های ثابت تسهیم شده 3 دلار می باشد و چند درصد اضافی مورد نظر نیز 10% است قیمتهای انتقالی متفاوتی که بر اساس بهای تمام شده یی تعیین می شود به شرح زیر می باشد

اسلاید 47: بهای تمام شده بعلاوه چند درصد5/5 دلاربهای تمام شده مستقیم5 دلاربهای تمام شده جذبی8 دلاربهای تمام شده بعلاوه چند درصد5/8 دلار

اسلاید 48: معیار انتخاب مناسب قیمت انتقالی بر اساس بهای تمام شده مشابه معیارهای مورد استفاده در انتخاب قیمت انتقالی در هر مبنای دیگری می باشد که همان سوال در مورد تاثیر گزار بودن در تصمیم گیری مدیران در جهت منافع عالی سازمان می باشد.طرفداران چنین قیمتهای انتقال استدلالاتی برای انتخاب خود دارند . اقتصاد دانان اعتقاد دارند هر مبنای بهای تمام شده ای جز هزینه نهایی باعث انتخاب معاملاتی کمتر از سطح بهینه که نهایت به زیان کل سازمان است می شود. بطور مثال اگر هزینه نهایی کمتر از قیمت انتقالی باشد دایره فروش می خواهد بیشتر ز سطح بهینه بفروشد و دایره خرید علاقه به خرید کمتر خواهد داشت و از آنجایی که عرضه و تقاضا باید برابر باشند و هیچ دایره ای نمی تواند بیشتر از آنچه می خواهد بخرد یا بفروشد همواره تعداد خرید و فروش برابر با حداقلی از دو مقدار مورد نظر و سفارش داده شده خواهد بود.

اسلاید 49: مسائل دیگری نیز با استفاده از مبنای بهای تمام شده بوجود می آید این روش باعث ارتقاء هدف داشتن مکانیزم قیمت گذاری انتقالی جهت کمک به تعیین سود دوایر نخواهد شد بعلاوه دوایر سازمان علاقمندند که بصورت یک مرکز سود به آنها نگاه شودند مرکز هزینه چون مراکز سود پرستیژ بیشتری دارند.قیمتهای انتقالی برمبنای هزینه های واقعی باعث تشویق دوایره عرضه کننده به کنترل هزینه ها نمی شود چون به هر حال می تواند هزینه های خود را بازیافت کند. این مسئله که یک موضوع شناخته شده در قرارداد های دولتی که قیمتها یا زخمها براساس هزینه های واقعی تعیین می شوند می باشد. یک راه استفاده از قیمتهای استاندارد می باشد .در این صورت اختلاف هزینه های استاندارد دایره وهزینه های واقعی آن می تواند شاخص ی از کارایی عملیات آن دایره باشد فرض مبنای استفاده از قیمت انتقالی بر اساس بهای تمام شده می باشد. در فصل 3و4 بحث شد که داشتن یک سیستم بهای تمام شده دقیق که چالش است ..ممکن است افراد نسبت به وجود یک سیستم بهای تمام شده غیر دقیق دلسرد شوند یا شکایت کنند.مسئله آخر در این مبنا عدم ارائه راهنمایی مناسب اقتصادی در مواقع محدودیت ظرفیت عملیاتی می باشد. وقتی شرکتی در یک ظرفیت خاص فعالیت می کند تصمیم اتخاذ شده باید بیانگر استفاده حداکثر ی از ظرفیت باشد نه صرفاً بیانگر ملاحظات هزینه ای باشد. در این مورد قیمت انتقالی باید جمع هزینه نهایی وهزینه فرصت آن ظرفیت (سود حاصل از استفاده دیگر از این ظرفیت )باشد

اسلاید 50: یک روش جذاب قیمت گذاری انتقالی نرخ دوگانه نام دارد که در آن واحد گیرنده فقط به میزان هزینه های متغیر تا نقطه انتقال بدهکار می شود و دایره فروشنده به میزان خالص ارزش بازیافتی (که برابر است با قیمت فروش نهایی به کسر هزینه های متغیر تا نقطه فروش ) بستانکار می شودفرض کنید شرکت FyFe محصولی تولید می کند که در مرحله 1 شروع و در مرحله 2 تکمیل می شود هزینه متغیر دایره .... 3دلار و در دایره 5 دلار است و قیمت فروش محصول 20 دلار است. قیمت انتقالی از مرحله 1 به 2 برای دایره 1 17 دلار و برای دایره 1 همان 5 دلار خواهد بود. این روش باعث تاثیر گذاری هزینه نهایی بر تصمیمات دایره خرید می شود در حالی که دایره فروشنده از انتقال کالا سود(منتخب) شناسایی خواهد کرد. یک روش جذاب دیگر بر مبنای بهای تمام شده وجود دارد که در آن دایره خریدار به انـدازه هـزیـنـه های متغیر مورد نظر بعلاوه سهمی از هزینه های تعهد شده ثابت دایره فروشنده بدهکار می شود. این نسبت باید بیانگر سهم دایره خرید از ظرفیت دایره فرستنده باشد بطور مثال اگر انتظار رود

اسلاید 51: 10% ظرفیت دایره تعمیر به دایره خودروهای نو اختصاص یابد دایره خودروهای نو 10% کل هزینه های ظرفیت دایره سرویس را بدون توجه به استفاده از آن ظرفیت به خود اختصاص می دهد. در این شرایط در آمد دایره خودروهای نو تفاوت بین بهای تمام شده واقعی و مورد انتظار کار انجام شده می باشد مبنای بهای تمام شده باعث ایجاد مسائل پیچیده ارزیابی عملکرد و کیفیت و مسائل رفتاری می شود که در متون پیشرفته به آن پرداخته می شود. و تمام هزینه های مربوط به تجهیزات آشپزخانه و میز و صندلی ها می شود . این هزینه ها و درآمد مستقیماً مربوط به دایره رستوران می شوند. هزینه های غیر مستقیم 87791 دلاری تسهیم شده به رستوران شامل استهلاک و مالیات ساختمان و تبلیغات و فرانشیزها می شود.عموماً حسابداران می توانند مبانی فعالیتی مختلفی برای تسهیم هزینه های غیرمستقیم استفاده کنند بطور مثال هزینه های مستقیم و مساحت و تعداد پرسنل یک مرکز مسئولیت . فرض کنید شرکت بخواهد این هزینه ها را بر مبنای سود پیش بینی شده (مورد انتظار) از ظرفیت ایجاد شده توسط این هزینه ها تقسیم کند، بسیاری براین باورند که تسهیم این هزینه ها بر حسب سود منصفانه است و این روش یک روش مرسوم در ارزیابی روشهای تسهیم هزینه های غیرمستقیم می باشد.سود دوایر که در شکل 10-12 ارایه شده ممکن است منطقی و درست به نظر آید اما چون تسهیم هزینه های غیر مستقیم در این نتایج تاثیرگذار است باید در تفسیر آنها باید دقت به خرج داد. فرض کنید در یک بررسی هزینه نتایج زیر حاصل شده

اسلاید 52: بخش عمده ای از هزینه های غیرمستقیم استهلاک ساختمان است.تسهیم هزینه های ساختمان برحسب مساحت منطقی ترین روش تسهیم است.رستوران 40% بیلیارد 25% و بار 30% مساحت ساختمان را بخود اختصاص داده اند تسهیم هزینه ها براساس مساحت نتایج جدول 11-12 را بدست می دهد. آیا این نتایج چندگانه معنی دار هستند؟ از یک سو می توانیم بگوییم بدلیل تشکیل بخش عمده ای از هزینه های ساختمان از استهلاک مبنای مساحت منطقی می باشد (عامل اصلی استهلاک مساحت است ) از طرفی اگر چه این مساحت در کوتاه مدت عامل هزینه های ساختمان است اما نتایج بازنگری بیانگر بی اهمیت بودن این موضوع هستند چون استهلاک یک هزینه تعهد شده می باشد که در کوتاه مدت غیرقابل اجتناب است.

اسلاید 53: تسهیم برمبنای مساحت ممکن است بیانگر کمترین سود برای هر فوت مربع مساحت اشغال شده برای دایره بیلیارد باشد و شرکت باید از مساحت این دایره کم و به مساحت دوایر رستوران و بار ..... البته بر اساس این برداشت رفتار نخواهد شد و فرض کنید بدون وجود دایره بیلیارد مشتریان بار نصف خواهد شد. فرض کنید بدون وجود دایره بیلیارد مشتریان بار نصف خواهد شد. صورت سود و زیان هر مرکز هزینه چگونه باید این مسئله را منعکس کند؟ احتمالاً قادر به انعکاس این مسئله نخواهد بود. با این اطلاعات مکمل ممکن است بتوان تاثیر اقتصادی تعطیلی دایره بیلیارد را تعیین کرد. صورتهای سنتی سود و زیان دوایر نمی تواند آثار متقابل اینگونه فعالیتها را نشان دهد.نکته مهم در اینجا بررسی و تفسیر صورت سود و زیان مراکز مسئولیت با توجه و تردید (....) می باشد. چون این صورتها می توانند شامل تسهیم هزینه ها درآمد ها بصورت سلیقه ای و سوال برانگیز باشند که روابط بین مراکز مسئولیت را نشان ندهند.

اسلاید 54: قیمتهای انتقالی توافقیدر صـورت عـدم وجـود قـیـمـت هـای بازار بعضی سازمانها به دوایر خود اجازه نقل و انتقال به قیمت توافقی می دهند. این نوع قیمتها جنبه قابلیت کنترل مراکز مسئولیت را منعکس می کند چون هر قسمت نهایتاً مسئول توافق خود است این نوع قیمتها ممکن است بیشتر از ملاحضات اقتصادی بیانگر قدرت و مهارت چانه زنی دوایر باشد.در این حالت شرایط سود جویانه ای پیش می آید که واحد فرستنده در پی قیمت بالاتر و واحد گیرنده درپی قیمت پایین تر می باشد نه قیمت بهینه. در این شرایط کل سازمان بدلیل نقل و انتقال کمتر از مقدار بهینه بین دوایر متحمل زیاد می شود.

اسلاید 55: قیمتهای انتقالی اختیارییک صاحب نظر یا مدیر که نوعی سیاست قیمت گذاری انتقالی بکار می گیرد در واقع از قیمتهای اختیاری استفاده نموده .بطور مثال قیمت بازار منهای 10% یا بهای تمام شده جذبی بعلاوه 5% . این قیمتها در سازمانهایی که درآن یک نوع معامله به دفعات انجام می شود مورد استفاده قرار می گیرد. به هر حال این روش نه ملاحضات اقتصادی (همانند روش قیمت بازار یا بهای تمام شده ) دارد و نه ملاحضات حسابگرانه ای (همانند قیمت توافقی) شکل 12-12 چهار روش اصلی قیمت گذاری انتقالی را خلاصه می کند.در مثال ایرلز موتورز قیمت انتقالی از دایره بدنه برای دوایر خودروهای نو و کارکرده معادل 80% قیمت عادی بازار می باشد. این امر ممکن است منطقی به نظر برسد و یک روش عملی در برخورد با موضوع(از نظر روشهای قیمت بازار و بهای تمام شده) ذارائه کند اما این قانون سلیقه ای است و باعث تسهیم سلیقه ای درآمد و هزینه ها بین واحد بدنه های متقابل بین مراکز مسئولیت می شود. سوبسیدها تفسیر اقتصادی سود مراکز مسئولیت را سخت می کنند و باعث انگیزش منفی در اعضا بعضی از مراکز مسئولیت در مورد ناعادلانه بودن این قیمتها می شوند.شکل 12-12

اسلاید 56: تسهیم هزینه ها برای کمک به از کنترل مالی بدون توجه به مشکلات ارزیابی عملکرد مراکز مسئولیت سازمانهای زیادی به تهیه صورت سود و زیان مراکز مسئولیت می پردازند. علارغم سلیقه ای بودن این ارقام افراد از یکنواختی و منصفانه بودن آن رضایت دارند. سازمانها باید صورت سود و زیان مراکز مسئولیت خود را به شکلی طراحی و ارایه کنند که اجزای اختیاری صورت سود و زیان را بطور مجزا ارائه کند.(شکل 7-12)فرمت نشان داده شده در شکل 7-12 آنچه را که تحت کنترل مستقیم آن مرکز است را نشان می دهد و درآمد و هزینه های متغیر را بطور مجزا از سایر اقلام که تحت کنترل مرکز نیستند نشان می دهد که همان هزینه های تسهیم شده غیر مستقیم می باشند. همانند تسهیم درآمدهای مشترک تسهیم هزینه های غیر مستقیم یا مشترک نیز میتواند باعث گمراهی و تصمیم گیری اشتباه شود.شکل 10-12شکل 11-12عملیات SG13 را بررسی کنید که دارای 3 فعالیت 1- رستوران 2 بیلیارد 3 بار می باشد. حاشیه بخشی 256/110 دلاری رستوران شامل تمام درآمد حاصل از فروش غذا و همه هزینه های غذا و آشپزخانه و گارسونها

اسلاید 57: قیمتها انتقالی بر اساس ملاحضات سرمایه ای قیمتهای اختیاری معمولاً بر اساس بهای تمام شده تعیین می شوند ( بهای تمام شده بعلاوه چند درصد) و از انیرو همیشه تابع قیمت بازار هستند فرض 80% قیمت بازار اما در بعضی موارد قیمتهای اختیاری بر مبنای ملاحظات سرمایه ای هستند که بر اساس تعریف چیزی که باعث بوجود آمدن یک قسمت (دایره منطقی) با درآمدها یا هزینه های کسب یا تحقق یافته مشترک می شود طراحی شدهبطور مثال شرایطی که مدیران سه دایره نیازمند فضای انبار می باشند و هر مدیر به بررسی و تعیین هزینه انبار مورد نیاز خود می پردازد. هزینه ها به شرح زیر است A= 3میلیون B= 6میلیون C= 5 میلیون. پیشنهادی دال بر ترکیب نیازها و تهیه انباری به هزینه 11 میلیون ارائه شد که باعث 3 میلیون صرفه جویی نسبت به تهیه انبارهای جداگانه می شد اما مسئله سهم هر مدیر از هزینه تهیه این انبار همچنان وجود دارد.یک راه حل تسهیم به نسبت هزینه های راه حل دیگر (سرانبار مجزا) می باشد که نتیجه آن به شرح زیر می باشد.2357143=14000000÷3000000*11000000 A سهم4714286=14000000 ÷ 6000000*11000000 B سهم3928571 = 14000000 ÷ 6000000*11000000 C سهماین روش بدلیل سیستماتیک بودن منصفانه است. با همه گروهها بطور یکسان برخورد می شود و هر سهم بیانگر

اسلاید 58: آنچه هر شخص با آن روبرو می شود است. روش دیگر، تسهیم بر مبنای توانایی پرداخت هر مدیر است که به سود کسب شده هر مدیر از استفاده از انبار بستگی دارد و روش دیگر تسهیم ، تسهیم مساوی بین 3 قسمت است. از این رو هرکدام از چندین روشی که از مبنای سرمایه ای استفاده می کنند از یک منظر به این موضوع نگاه می کنند.تعیین و ارزیابی داراییهای مراکز سرمایه گذاریوقتی سازمانها از مراکز سرمایه گذاری برای ارزیابی عملکرد مراکز مسئولیت خود استفاده می کنند حسابداران علاوه بر مسائل مربوط به مراکز هزینه با مسائل خاص مراکز سرمایه گذارینیز باید روبرو شوند. مسئله اضافه تعیین و ارزیابی داراییهای مورد استفاده هر مرکز می باشد. سوالی که جواب روشنی ندارد.در تعیین این داراییها سازمانها باید :

اسلاید 59: داراییهایی که بطور مشترک استفاده می شوند مانند ساختمان و تجهیزاتداراییهایی که بصورت مشترک ایجاد می شوند مانند حسابهای دریافتنی را تعیین کنند.وقتی تصمیم گیرندگان سازمان داراییها را بین مراکز سرمایه گذاری تقسیم کردند باید ارزش دلاری آنها را نیز تعیین کنند. اما چه قیمتی باید استفاده شود- بهای تمام شده یا ارزش دفتری یا ارزش جایگزینی یا خالص بازیافتنی؟ تمام اینها راههای هزینه یابی هستند که می توان در مورد آنها بحث کرد.اوج مسئله تسهیم در آمدها و هزینه ها و داراییها بین دوایر عملیاتی محاسبه ROI می باشد. فرض شرکت دو پونت { یکی از استفاده کنندگان پرکار این شاخص}این نرخ در سازمانها بیشتر برای ارزیابی عملکرد مراکز سرمایه گذاری استفاده می شود.

اسلاید 60: بهره وری وکارایی در ROIیکی از چالشهای مهم شرکت دوپونت که در اواخر قرن نوزدهم رشد زیادی داشت بکارگیری روشی برای مدیریت ساختار پیچیده ایجاد شده بدلیل تنوع فعالیتهایش بود.در این مرحله بیشتر شرکتها تک محصولی بودند. این شرکتها با بررسی نسبت سود به فروش ودرصد ظرفیت استفاده شده به ارزیابی سطح سرمایه گذاری سازمانها پرداختند اما دوپونت یک شرکت چندمحصولی بود که درا ستفاده از شاخص ROI برای ارزیابی سوددهی خطوط مختلف تجاری خود پیشرو بود. روش این شرکت در کنترل مالی بـطـور خـلاصه در شکل 12-13 ارائه شده. خلاصه فعالیتهای شرکت در پونت بسیار جزئی نگراند وشامل حدود 350 نمودار بزرگ بود که هرماهه به روزرسانی می شد وبطور دائم در نمایشگری در اتاق مدیران کل نمایش داده می شد. ROI یـکـی از نـسبتهای مالی شناخته شده ومرسوم است که نسبت سود خالص به سرمایه گذاری را نشان می دهد. سیستم کنترل مالی شرکت دوپونت بر ROI توجه خاصی داشت وآن را به دو جزء تبدیل کرده بودشاخص بازده که بیانگر کارایی کارایی بود 2- شاخص گردش که بیانگر بهره وری بود. فروش سود سود ROIسرمایه گذاری فروش سرمایه گذارینسبت سود به فروش که بازده فروش یا حاشیه فروش نامیده می شود شاخص کارایی است و بیانگر توانایی کنترل هزینه ها در سطح خاصی از فروشها می باشد. نسبت فروش به سرمایه گذاری که گردش داراییها نام دارد شاخص . بهره وری است و بیانگر توانایی ایجاد درآمد از سطح خاص از سرمایه گذاری می باشد.

اسلاید 61: شکل 13-12روش کنترل مالی شرکت دویونت به زیر شاخه های بیشتر و بیشتری برای شاخصهای کارایی و بهره وری از طریق محاسبات دقیق تر هزینه ها و گروههای مختلف داراییها گسترش میابد. قسمت بالای شکل 13-12 به کارایی و قسمت پایین آن به بهره وری بصورت تفکیک شده می پردازد. بطور مثال برای تعیین بهبود هرکدام از شاخصها می توانیم شاخص کارایی که همان نسبت سود به فروش می باشد را بررسی و اجزای مختلف هزینه ها و روابط آنها با فروش را بررسی و یا روند هرکدام را آزمون کنیم . آنگاه می توان با مقایسه این نتایج با نتایج سایر شرکتهای مشابه پی برد در کدام قسمتها باید بهبود ایجاد شود.نسـبت فـروش به سرمایه گذاری (بهره وری) امکان ایجاد شاخصهای مجزای بازدهی برای عوامل کلیه ی سرمایه گذاری از قبیل اجزای سرمایه در گردش (موجودیها و بدهکاران و وجه نقد ) و اجزای سرمایه دائمی (ساختمان و تجهیزات) را فراهم می سازد. مقایسه این نسبت گردش با سایز واحدهای مشابه یا رقبا مواردی که باید درآنها بهبود حاصل شود را نشان می دهد.

اسلاید 62: تعیین بهره وری توسط کنترل مالی گسترده ترین مفهوم ارائه شده از بهره وری همان نسبت ساده به داده است. بطور مثال اگر کارگران در یک شیفت 7 ساعته 50 واحد تولید داشته باشند کارایی نیروی کار برابر با 1/7 = 7 ÷ 50 برای هر ساعت است. صنایع کاربر (نیروی انسانی ) مانند شرکتهای مشاوره ای و حسابداری و بیمارستانها و شرکتهای تجاری با توجه به سهم بالای هزینه دستمزدشان از کل هزینه ها توجه خاصی به این شاخص دارند.سازمانها برای تمام عوامل تولید بهره وری را تعیین می کنند از جمله دستمزد و موارد و تجهیزات بطور مثال در صنعت ماهیگیری نسبت وزن محصول نهایی قابل فروش به کل ماهی استفاده شده حدود 30% است که به آن نسبت بهره وری یا بازده مواد گفته می شود. بیشتر شرکتهای فعال در زمینه منابع طبیعی به این نسبت توجه خاصی دارند چون هزینه مواد بخش عمده ای از هزینه های آنها را شامل می شود. بطور مثال شرکت فولاد و یرتون تعیین کرد هر درصد افزایش دربازده مواد باعث 4700000 دلار کاهش در هزینه های عملیاتی می شود. این مثال یک مورد عملی از چگونگی استفاده از اعداد کنترلهای مالی از قبیل بازده مواد برای تعیین چگونگی عملکرد عملیات تولیدی می باشد.در بسیاری از شرکتها با فرایند چند مرحله ای از قبیل کارخانه کاغذ سازی به بهره وری ماشین آلات خود توجه خاصی دارند(بازده هر ساعت یا شیفت فعالیت) سرمایه گذاری در ماشین آلات بیانگر هزینه ثابت بالای ایجاد ظرفیت است. و سود دهی تابع چگونگی استفاده از این ظرفیت می باشد. و در اینجا نیز شاخصی مانند بهره وری ماشین به سازمانها امکان ارتباط دادن نتایج عملیات و نتایج مالی به یکدیگر را می دهد.

اسلاید 63: بحث در مورد روش ROI علیرغم محبوبیت شاخصROI بعضی تحلیل گران آنرا بعنوان یک ابزار کنترل مالی زیر سوال برده اند. یک ایراد مربوط به کافی نبودن شاخصهای صرفاً مالی برای کنترل موثر می باشد. آنها معتقدند بهترین راه کنترل زیر نظر گرفتن فاکتورهای حیاتی موفقیت سازمان از قبیل خدمات با کیفیت و طراحی وساخت محصولات مورد نظر مشتریان می باشد.برخی دیگر که نیاز به شاخصهای مالی را قبول دارند ضعف هایی برای ROIبر می شمارند. آنها براین باورند که سازمانهای انتفاعی باید برای کاهش سود آوری تا جایی که هزینه نهایی آخرین دلار سرمایه گذاری شده برابر با درآمد نهایی آنها سرمایه گذاری کنند . متاسفانه کنترل مالی بر پایه ROI ممکن است نتواند این نتیجه را به دست دهد به طور مثال مدیری را بررسی می کنیم که بر اساس ROI ارزیابی می شود . فرض کنید ROI فعلی شرکت 15 % است و مدیر که فکر یک سرمایه گذاری با RIO 12% می باشد . ممکن است مدیر به دلیل کم شدن ROI قسمت امکان انجام آن را کمتر کند و در خلاف جهت منافع کل سازمان حرکت کند . بطور مثال اگر هزینه سرمایه سازمان 10 % بود مدیر ممکن بود این طرح را بپذیرد چون بازده 12% بیشتر از هزینه 10% سرمایه است .

اسلاید 64: در عمل بهره وری نیروی کار در یک شرکت مشاوره ای شرکت مشاوره هزینه های دستمزد را صرفا به دلیل اهمیت ریالی آن پیگیری نمی کند بلکه این کار را به دلیل قابل کنترل بودن آن انجام میدهد .یکی از شاخص های مورد استفاده آنها نسبت ساعت کار صرف شده هر مشاور به ساعت فاکتور شده برای مشتری می باشد که یک شاخص بهره وری می باشد . چون در آن یک ستاد بر داده تقسیم می شود (ساعت کار فاکتور شده و ساعت صرف شده ) . فرمهای مختلف زیادی در این مورد وجود دارند اما هدف آنها یکسان و استفاده بهینه از منابع سازمان برای دستیابی به اهداف مالی سازمان می باشد.در عمل مدیریت بهره وری در خطوط هوایی هزینه های مربوط به ناوگان مربوط به هزینه های اجاره و استهلاک هواپیماها هزینه های اصلی خطوط هوایی می باشند به همین دلیل شرکتها ی هوایی بر آنچه صنعت به عنوان (LOAD FACTURE) فاکتور بارگیری معرفی کرده متمرکز می کنند که یک شاخص بهره وری می باشد از تقسیم صندلی ها ی پر در هر پرواز بر کل صندلیهای موجود به دست می آید . مشکل این شاخص این است که تا تخفیف زیاد آن را افزایش داد . به همین دلیل صنعت هوایی از شاخص در آمد هر مایل مسافر استفاده می کند که برابر است با متوسط درآمد هر مسافر برای هر مایل پرواز می باشد . قسمتی از صورت های مالی هواپیمایی کانادا که در آن آمار مربوط به درآمد ها و بارگیری سه ماهه اول 2004 آورد .

اسلاید 65: درآمد مایل مسافر10382صندلی / مایل آماده13215نرخ بارگیری6/78%بازده درآمدی مسافر بر حسب مایل/ مسافر6/15%درآمد هر مسافر برای هر صندلی/ مایل آماده2/12%درآمد عملیاتی برای هر صندلی/ مایل آماده8/14%هزینه عملیاتی برای هر صندلی/ مایل آماده6/14%هزینه عملیاتی برای هر صندلی/ مایل آماده(بجز درآمد باری و ASM1/12%متوسط تعداد پرسنل29صندلی/ مایل آماده برای هر پرسنل455درآمد عملیاتی هر پرسنل67 دلارهواپیمای عملیاتی در پایان دوره212متوسط استفاده از هواپیما ها – ساعت در روز)7/10متوسط مدت پرواز1291قیمت هر لیتر سوخت3/43

اسلاید 66: استفاده از سود اضافی به این انتقاد در مورد ROI با معرفی مقیاس دیگر از سرمایه گذاری پاسخ داده شد. سود اضافی برابراست با سود حسابداری منهای هزینه اقتصادی سرمایه گذاری استفاده شده جهت کسب آن بطور مثال اگر سود یک دایره 5/13 میلیون دلار باشد و از 100 میلیون دلار سرمایه با متوسط هزینه 10% استفاده کند سود اضافی به شرح زیر محاسبه می شود.هزینه سرمایه- سود= سود اضافی3500000=10000000-13500000هـمانند ROI روش سود اضافی نیز سود مرتبط با سطحی از سرمایه گذاری که برای کسب آن سود مورد نظر می باشد را ارزیابی می کند. بر خلاف ROI این روش باعث انگیزش مدیران در حذف سرمایه گذاریهایی بازدهی بیش از هزینه سرمایه گذاری دارند نخواهد شد در این روش از مدیران خواسته می شود هرکاری برای کسب سـود اضـافی لازم اسـت انـجام بدهند. بطور مثال در شرایطی که قبلاً به آن اشاره شد و مدیر با موقعیت سرمایه گذاری با بازده 12% روبرو بود و هزینه سرمایه نیز 10% بود. اگر پروژه نیازمند سرمایه گذاری 100 میلیونی داشته باشد سود اضافه حاصله 2.000.000 دلار خواهد بود (10%-12%)10000000 . بنابراین در صورتی که پاداش بر اساس سود اضافه باشد مدیر این سرمایه گذاری را خواهد پذیرفت.به حساب هزینه لحاظ شوند در حالی که برای محاسبه سود برای تعیین ثروت سهامداران این هزینه ها طی دوره خاص فرض 5 سال مستهلک می شوند. هدف تعدیل سود حسابداری برای رسیدن به سود ارزش افزوده سهامداران محاسبه عددی می باشد که توانایی بالقوه سودآوری سازمان در بلند مدت را نشان بدهد. بسیاری از سازمانها از مفهوم ارزش افزوده برای ارزیابی سرمایه گذاریها در خطوط تولید و دوایر و کل سازمان استفاده نموده اند.

اسلاید 67: سازمانها شروع به استفاده از مفهوم ارزش افزوده برای شناسایی خطوط تولید و محصولاتی که با توجه به سرمایه گذاری انجام شده نمی توانند سود ایجاد کنند، کرده اند. این سازمانها برای تعیین سهم هر یک از محصولات و خدمات و مشتریان از داراییها و هزینه ها از تجزیه و تحلیل برمبنای فعالیت استفاده نموده اند که آنها را قادر به محاسبه ارزش افزوده ایجاد شده توسط هر خط تولید با محصول یا مشتری نمودهسازمانها می توانند از مفهوم ارزش افزوده جهت ارزیابی راهبردهای عملیاتی استفاده کنند. شرکت غذایی کواکر از این مفهوم برای کمک به تصمیم گیری برای بدست آوردن trade loading که روشی در صنایع غذایی برای بدست آوردن سفارشات 2 یا سه ماهه عرضه غذا به مشتریان می باشد ژوئن 1992 استفاده کرد. trade loading باعث بوجود آمدن نقاط اوج فعلی در تولید و فروش می شود که البته نیاز به سرمایه گذاری فـراوان در دارایـیـهـا شامل موجودی و انبار و مراکز موجودی بوجود آمده را می پردازند . مقاله ای در مجله fun tune برآورد کرد که trade loading مسئول 100-75 میلیارد دلار خواروباری بود که دائماً بین تولید کنندگان و مشتریان جابه جا می شد و نگهداری این موجودی باعث افزایش 20-400 میلیارد دلاری هزینه خواروبار مصرف کنندگان می شد.

اسلاید 68: تـحـلـیـهای ارزش افزوده بیان می دارند هر چند ممکن است سطح فروش بدلیل افزایش قیمت ناشی از trade loading کاهش یابد اما این موضوع از طریق حذف موجودیها و حذف انبار به سود شرکت خواهد بود. بعلاوه تولید به اندازه باعث کاهش نیاز به سرمایه گذاری جهت ایجاد ظرفیت خواهد شد. شرکت کواکر مدیران خود را تشویق به پایان trade loading { از طریق دادن پاداش با توجه به کارایی و زمان چرخه بجای حجم بالای فروش} می نماید.یک شاخص نشان دهنده افزایش اهمیت ارزش افزوده اقتصادی در شرکتها ارشدیت افرادی می باشد که معمولاً بعنوان مدیر اجرای پروژه های ارزش افزوده انتخاب می شوند بطور مثال در سال 1995 مدیرعامل جدید شرکت olin مسئول هدایت تیم ارزش افزوده اقتصادی شرکت نیز شد . نتایج ارزش افزوده اقتصادی نگاه جدید و دقیق تری به کنترلهای مالی استفاده در تمام سطوح سازمان را پیشنهاد می کند البته باید با دقت با آنها برخورد کرد . همانند محاسبات ROI استفاده از ارزش افزوده بعنوان یک ابزار انگیزشی و کنترلی نیازمند تسهیم پیچیده و گاهی اوقات مسئله ساز داراییها و درآمدها و هزینه ها به دوایر و خطوط تولید و محصولات مشتریان( متناسب با تمرکز تجزیه و تحلیلها) می باشد. البته بسیاری از سازمانها معتقدند که مسائل روشن شده توسط ارزش افزوده ارزش تلاش کردن را دارند

اسلاید 69: در عمل سازمانها به دلایل مختلف از ارزش افزوده اقتصادی استفاده می کنند.SPX تولید کننده انواع ابزارکار و قطعات تجهیزات برای صنایع مکانیزاسیون می باشد در سال 1995 صورتهای مالی سالانه شرکت شامل دلایل زیر برای استفاده از تجزیه وتحلیل ارزش سهامداران می باشد.برخورد یکسان با مدیران و سهامداران- تشویق پرسنل شرکت برای فکر کردن و عمل کردن مانند......قابلیت درک و استفاده آسانامکان گنجانده شدن در تلاشهای بهبود عملیات چون بهبود مستمر ارزش افزوده لازمه موفقیت است.بشتر از شاخص ارزیابی عملکرد دیگری به ارزشهای بازار نزدیکتر است.مستقیماً از طریق ایده آلهای بهبود ارزش افزوده به انتظارات سهامداران مربوط می شود.با استفاده از بانک جایزه و ایده آلهای بهبود از قبل تعیین شده بر عملکرد بلند مدت تمرکز دارد.زبان مشترکی برای ارزیابی عملکرد و کمک به تصمیم گیری و پاداش و ارتباطات ایجاد می کند.

اسلاید 70: اشاره به بانک جایزه در موارد بالا بسیار جالب است . در دورانی که عملکردها فراتر از اهداف ارزش افزوده می باشند 3/2 از تمام پاداشها در قالب یک بانک در کنار هم قرار می گیرند و تنها در صورت نیل مدیریت به اهداف ارزش افزوده قابل پرداخت می باشند. در صورت افت عملکرد به حدی کمتر از ایده آلها پاداش منفی خواهد بود و از بانک پاداش کاسته خواهد شد. بانک پاداش شاخصهای کوتاه مدت عملکرد و پاداشهای مربوطه را به یک شاخص بلند مدت تبدیل می کند.

اسلاید 71: کارایی کنترل مالیهرچند کنترلهای مالی به شکل گسترده ای استفاده می شوند بسیاری اثر بخشی آنرا زیر سوال برده اند. منتقدان بر این عقیده اند که اطلاعات مالی به موقع نیستند و اطلاعات خلاصه ای از چگونگی عملکرد سازمان در رسیدن به خواسته های سهامداران را ارائه می دهند و در مورد چگونگی این عملکرد که یک شاخص مهم در عملکرد مالی آینده شرکت می باشد چیزی ارائه نمی دهند.کنترل مالی بر شاخصهای .... تمرکز دارد که جنبه های مهم دیگر سازمان از قبیل کیفیت محصول + سرعت طراحی و ساخت محصول+ ایجاد محیط کاری که باعث انگیزش پرسنل شود+ سطح رعایت قوانین و مسئولیت های اجتماعی به جامعه. از آنجایی که این عوامل و سایر عوامل باعث موفقیت بلند مدت سازمان می شود سازمانها باید کنترل و ارزیابی شوند. بحث این است که کنترلهای مالی صرفاً نتایج مالی را ارزیابی می کنند دلیل آن نتایج را این محدودیت کنترلهای مالی باعث بوجود آمدن ارزیابی متوازن شد که از یک سری شاخصهای غیرمالی عملکرد در حیطه های نیاز مشتریان و ویژگی های فرایندها و یادگیری و رشد برای توضیح و پیش بینی نتایج مالی استفاده می کند. بنابراین ارزیابی متوازن ابزار مدیریت نتایج مالی را بدست می دهد که سازمانها با تاکید انحصاری بر نتایج مالی آنرا نخواهند داشت چون شاخصهای مالی صرفاً بیانگر آنچه اتفاق افتاده است نه دلیل آن.

اسلاید 72: - کنترل مالی تاثیر مالی سطح کلی عملکرد را بر اساس فاکتورهای مهم موفقیت بررسی می کند و عملکرد هر فاکتور موفقیت را درنظر نمی گیرد.به همین دلیل بسیاری معتقدند که کنترل مالی راهی برای بهبود عملکرد فاکتورهای حیاتی و مالی ارائه نمی کند.منتقدان معتقدند که در بهترین وضیعیت نتایج مالی می توانند از نشانه کلی از چگونگی مدیریت کارهایی می باشد که باعث موفقیت در فاکتورهای حیاتی و در نهایت باعث ایجاد بازده مالی شده اند بحث در مورد این است که کنترل موثر با اندازه گیری و مدیریت عناصر یا فرایندهایی که باعث ایجاد نتایج مالی شده اند آغاز می شود نه اندازه گیری خود نتایج ارزیابی متوازن این مشکل را با تمرکز بر نتایج و شاخصهای عملکردی فرایندها (از قبیل مهارت و رضایت و دانش پرسنل و زمان چرخه و نرخ بهبود فرایندها و کیفیت) که باعث نتایج مالی شده اند حل کردهکنترل مالی معمولاً بر سود کوتاه مدت تکیه دارد و به ندرت بر بهبود بلند مدت یا بررسی روند تمرکز می کند و عملکرد سالانه یا فصلی سازمان یا مراکز مسئولیت را بررسی می کند . البته این موضوع به استفاده نادرست از کنترل مالی بر می گردد نه ضعف خود آن به هر حال استفاده از نتایج کوتاه مدت مالی فلج کننده وباعث انگیزش مدیریت و پرسنلی که در پی ارتقاء موفقیت بلند مدت هستند می شود بویژه در مورد سرمایه گذاری در مسایل آموزش وتجهیزات وتغییر فرایندها .یکی از دلایل خصوصی سازی ،دادن امکان مدیرت برای نتایج بلند مدت به جای نگرانی بی مورد درباره عملکرد کوتاه مدت ناشی از تحلیل های مالی که دید کوتاه مدت دارند می باشد.

اسلاید 73: بطور خلاصه ما چگونه باید این جنبه های کنترل مالی را تفسیر کنیم؟ کنترل مالی یک ابزار مهم برای کنترل کارایی سازمان می باشد واگر به درستی استفاده شوند نتایج مالی می توانند کمک مهمی در بقای بلندمدت سازمانها وشناسایی فرایند هایی که نیاز به بهبود دارندباشند.البته این ابزار باید توسط سایر ابزار ها پشتیبانی شود.کنترل مالی در صدد ارزیابی سایر جنبه های عملکرد که ممکن است برای سهامداران سازمانها و موفقیت بلند مدت مهم باشند نیست . اما به هر حال می تواند یک ارزیابی کلی از مقبولیت نتایج مالی حاصل از راهبرد ها وتصمیمات سازمان ارائه کند. سازمانها می توانند از کنترل مالی برای مقایسه نتایج واحدها استفاده کنند که این هشدار {ترازیابی}مالی بیانگر چگونگی عملکرد سیستم های کنترل عملیات سازمان که درپی کنترل وارزیابی وبهبود عملکرد فاکتورهای حیاتی موفقیت هستند می باشد.

اسلاید 74: کنترل مالی خارجی تجزیه وتحلیل نسبتهای مالی برای سالها تحلیل گران از تجزیه وتحلیل نسبتهای مالی برای مطالعه سازمانها استفاده می کردند. این ابزارهای کترل مالی خارجی به دوگروه اصلی طبقه بندی می شوند.تجزیه و تحلیل عمودی (صورتهای مالی هم ارز) که به دو بخش ترازنامه و سود و زیان تقسیم می شود.نسبتهای مالی

اسلاید 75: شرحصورت کسرمخرج کسرA سود آوریبازده دارائیهابازده سهام عادیسود ساده هر سهمـــــــــــسودسودسودـــــــــــــــکل داراییهاسهم عادیمتوسط تعداد سهام عادیB کاراییحاشیه سود ناخالصحاشیه سود عملیاتیحاشیه سود خالصـــــــسود ناخالص عملیاتیEBITسود خالصــــــــفروشفروشفروشCاهرم مالینسبت بدهی به سرمایهنسبت بدهیـــــــبدهی بلند مدتبدهی هاـــــــسرمایه داراییها

اسلاید 76: D نقدینگینسبت جارینسبت آتیدفعات کسب بهرهوجوه نقد آزادـــــــــدارایی جاریدارایی جاری بجز موجودیEBITجریان عملیاتی وجه نقد منهای جریان ناشی از سرمایه گذاری و سود سهامـــــــــــبدهی جاریبدهی جاریهزینه بهرهG استفاده از داراییها(بهره وری)گردش حسابهای دریافتنیگردش موجودیهاگردش کل داراییهاــــــــفروشهای نسیهCGSــــــــمتوسط مانده بدهکارانمتوسط موجودیF ارزش بازارنسبت قیمت به سودقیمت به ارزش دفتریـــــــقیمت هر سهمقیمت هر سهمــــــــــــــسود هر سهمارزش دفتری هر سهم

اسلاید 77: تجزیه وتحلیل ترازنامه هم ارز (ومقایسه ای)این نوع تجزیه وتحیل 2 هدف داردبررسی روند عناصر ترازنامه یک شرکت در طول زمان .بطورمثال سرمایه در گردش روند افزایشی دارد یا خیرمقایسه دوسازمان با اندازه های مختلف در یک صنعت .بطور مثال مقایسه بدهی دو شرکت در این نوع تجزیه تحلیل هر آیتم سمت راست ترازنامه بصورت درصدی از کل داراییها وهر آیتم سمت چپ ترازنامه بعنوان درصدی از جمع بدهیها و سرمایه بیان می شود.شکل 14-12 اقلام ترازنامه مقایسه ای شرکت Nucor را برای سالهای 2000 تا 2004 نشان می دهد.از روند اقلام ترازنامه چه برداشتی می توان داشت. شکلهای 16-12 و 15-12 روند اقلام مختلف دارایی و بدهی و سرمایه را بصورت خلاصه نشان می دهند شکل 15-12 نشان می دهد که سمت راست ترازنامه تا سال 2003 تقریباً بدون تغییر بوده و اجزا دارییهای ثابت و تجهیزات نسبتاً کاهش یافته و بدهکاران و موجودیها و وجه نقد بطور قابل ملاحظه ای افزایش یافته اند. در شکل 15-12 افزایش در خالص اموال ماشین آلات و تجهیزات بین سالهای 2001-2002 بیانگر خرید یا ساخت ظرفیت است .بعد از سال 2002 کاهش نسبی خالص اموال و ماشین آلات بدلیل رشد سریع موجودیها و وجه نقد و حسابهای دریافتی می باشد. این الگو بیانگر افزایش استفاده از ظرفیت ثابت و نیاز به سرمایه در گردش بیشتر که از رشد سریع فروش ایجاد شده می باشد که بیانگر کارهای شرکت در سالهای 2004-2003 می باشد.

اسلاید 78: شکل 16-12 بیانگر ثبات نسبی اقلام سمت چپ ترازنامه بجز بدهیهای بلند مدت می باشد. به رشد جهشی بدهیهای بلند مدت در سال 2002 توجه کنید که این موضوع احتمالاً بدلیل خرید تجهیزات (ایجاد ظرفیت) در سال 2002 ایجاد شده. بدلیل سود زیاد گزارش شده در سالهای 2004-2003 سرمایه افزایش سریعی داشته وسهم بدهیهای بلند مدت در سمت چپ ترازنامه کاهش یافته.از شکلهای 16-12و 15-12 چه چیزی می آموزیم؟ مطمناً چیز زیادی در مورد شرکتهای در حال رشدی مانند Nucor نخواهیم فهمید. اما در مورد شرکتهای که در شرایط خوبی نیستند با افزایش بدهیها در سمت چپ ترازنامه روبرو خواهیم بود.

اسلاید 79: سود و زیان هم ارز( و مقایسه ای)سود وزیان هم ارز مقایسه ای با ارائه هر کدام از عوامل هزینه ای سود و زیان بصورت درصدی از فروش اطلاعات ارزشمندی ارائه می کند. درصدی از فروش برای یکسان سازی مقیاس عوامل مختلف سود و زیان استفاده می شود و فروش بعنوان مبنای این یکسان سازی استفاده می شود. این کار مدیران و سرمایه گذاران را در مورد فرصتها و پتانسیل های کاهش هزینه ها راهنایی می کند. و امکان مقایسه این اقلام در چند دوره و با سایر شرکتها وجود خواهد داشت.شکل 17-12 صورت سود وزیان مقایسه ای شرکت Nucor در سالهای 2004-2000 ارائه کرده ، توجه کنید که روند کاهشی درصد سود عملیاتی قبل از مالیات به فروش در سالهای 2003-2000 بدلیل عرضه زیاد و رقابت فشرده می باشد. قیمت فولاد در اواخر سال 2003 افزایش زیادی داشته و تاثیر آن در نمودار بصورت رشد زیاد در نمودار نشام داده شد.