صفحه 1:
آشنايى با سازمان جهانى تجارت
اصول . مقررات و شرايط الحاق
ای ۱
eer) 0
عضو هيات علمى
موسسه مطالعات و يزوهشهاى بازركانى
| عام
صفحه 2:
ضرورت الحاق
صفحه 3:
عصر جهانى شدن وكاركرد روابط تجارى مطلوب
۱- دوران فتودالیسم ۳ هزینه مبادله بسیار بالا
رد
۲-دوران جهانی شدن 6 هزینه مبادله بسیارپایین
صفحه 4:
۳ ار Luni! 3 Sle (slaris )
تعامل مشکل در تعامل
پس از پایان جنگ سرد ‘acme
دوران. سرد
عدم ارتباط كسترده با ديكر
os دی که دي اقتصادها
Suh
۲ ِ غير فعال در تعامل هاي
فعال در تعامل هاي eee
تجاری
صفحه 5:
روندهاى حاكم بر اقتصاد و تجارت جهانى:
جهانى شدن وآزادسازي تجاري در تجارت كالا و خدمات
آزاد سازى در قالب بده بستان
تقطیع فرایندهای تولید در قالب زنجیره های جهانی ارزش
ضرورت هماهنكى هاى عميق بين كشورها
صفحه 6:
روندهاى حاكم بر اقتصاد و تجارت جهانى:
هماهنگی بر مبنای مقرربات نظام تجاری چندجانبه (۷۷۲۵)
Sila jy WTO Cu pee
همگرایی عمیق در چارچوب انواع ترتیبات تجاری منطقه ای
كسب بازار براى توسعه
صفحه 7:
2 x PRPC FX Rey)
ا دوطرفه(ظروف مرتبطه)
کم هزین(هزینه مبادله بسیار کم)
صفحه 8:
تبادل اقتصادایران با اقتصاد جهانی
یک طرفه(به زیان اقتصاد ایران)
پرهزینه(هزینه مبادلهبسیار با
صفحه 9:
1۱۳ و re ae eee)
SO ye rar eee Pre Wes Coe ye
By dO Skt ve nea SE)
انباشتي چندین بار اعمال مي شوند.
صفحه 10:
۱[ های زنجیره هاى جهانى ارزش
محصولات تولیدی امروز «ساخت جهان» هستند و نه
Orr gern ۴
Os
سياست هاى تجارى كشورها هم صرفاً با ملاحظات ملى
تنظيم نمى شوند مولفه هاى سياست هاى تجارى ان
انواع توافق هاى تجارى نشات مى كيرند.
صفحه 11:
ل 3
Boe eS Ieee oe
عدم حضور مطلوب در زنجیره هاي جهاني ارزش
ا ا م
0 ا
ل ل pCO اا ا الل الل
شفافيت يايين سيستم اقتصادي - حقوقي كشور .
ا تبعیض بودن در تعامل اقتصادي با کشورها
صفحه 12:
هزينه هاي اقتصادي
ote ۱
" دشواري جذب سرمایه گذاري خارجي
دشواري خرید تکنولوژي خارجي
عوارض سیستم بسته اقتصاد داخلي ( رشد انحصارات
ءفساد اقتصادي »عدم تطابق npg ‘ تورم
عدم حضور در فرایند تصمیم گيري هاي بین المللي
عدم دسترسي به سيستم حل اختلافات بين المللي
صفحه 13:
هزینه هاي فوق منتهي به:
. عدم ارتقاء در زنجیره جهاني ارزش
عدم امكان توليد در كلاس جهاني
عدم امكان ايجاد فرصت هاي شغلي لازم
۱
صفحه 14:
PERI erern Te)
کاستن از هزینه مبادله
ممکن نیست.
صفحه 15:
اقتصادي مستلزم ورود
به تعامل
جهانی است
صفحه 16:
Se er ae eed
سازمان جهانى تجارت
صفحه 17:
زمينه هاي تاثي ركذاري سازمان جهاني
ار بر ۱۳۹
اه
Ten avs الحاق به
Bote
صفحه 18:
اصول حاكم بر سازمان جهانى تجارت
cre
8 اصل دولت كامله الوداد
لا اصل رفتار 56
اصل آزادسازی تجاری(کالا و خدمات)
a
a
۳
تثبیت نرخهای تعرفه
ی
2
صفحه 19:
اصول حاکم بر سازمان جهانی تجارت
As ee eae
إيارانه ها
6 ا
نظام حل و فصل اختلافات
لكااصل شفافيت
كار 9 9 فاتك با كشورهاى در حال توسعه geld
كل ست ل
صفحه 20:
مرورى برموافقت نامه هاى سازمان جهانى تجارت
ا
" موافقت نامه عمومی تعرفه و تجارت
Oo موافقت نامه يارانه ها و اقدامات جبرانى
موافقت نامه اقدامات ضد قيمت شكنى
موافقت نامه حفاظتها
موافقت نامه کشاورزی
را
ات كا ذم اك اانا
00 eC ger pe cyan’ pry
صفحه 21:
مرورى برموافقت نامه هاى سازمان جهانى تجارت
تجارت کالا(9)
موافقت نامه اقدامات بهداشتی و بهداشت نباتی
موافقت نامه راجع به موانع فني فرا راه تجارت
موافقت نامه ارزشكذارى كمركى
موافقت نامه بازرسى بيش از حمل
موافقت نامه قواعد مبداء
6 ا لكلا كل الغا اكز
موافقت نامه رويه هاى صدور مجوز
صفحه 22:
موافقت نامه تجارت خدمات
1- خدمات بازرگاني 8- خدمات بهداشتي و
2- خدمات ارتباطات اجتماعي
0 9- خدمات گردشگري و
0 س0
ارت ۳ 0 ات ردص
۱ | له
cise موزشي ۱ خدمات سمعي- بصري)
17 ee خدمات 6
. خدمات حمل و نقل ees
QR سای
صفحه 23:
موافقت نامه حقوق مالكيت فكرى
EE Sn ead
SENS CHUA ERD Cora erp LIS NECN =
علمي. صنعتي. ادبي و هنري
كستره حقوق مالكيت فكري:
ا ا ل ل ل 1
م۳
۱
مكتوب تا اثار سمعي - بصري و نرمافزارهاي اك وحتي
Me ا ا ا eee
صفحه 24:
ماهیت الحاق به سازمان جهانی تجارت
ا 1
ا ل ا 6
هاي داخلي با مقررات سازمان جهاني تجارت
Parl Par Ga par Vane perce pc ey a
صفحه 25:
ساختار سازمان جهاني تجارت
صفحه 26:
مكانيسم عمل سازمان
One
2< بر مبناى توافق
5
نظارت رن دنا
صفحه 27:
آثار الحاق
صفحه 28:
در اغلب موارد بهبود شاخص هاى اقتصاد كلان براى
كشورهاى الحاق يافته صورت كرفته است:
ی MU مه يعتامه بمغمسمع. لسار دی اك ارا تلا
لسلس Cree aero TT VT ا 0
108M. HADDAD, C,H. HOLLWEG AND A, PORTUGAL-PEREZ
صفحه 29:
الحاق به ۷/۲۵0 از منظر رشد اقتصادی
لا طبق مطالعات موجود» "الحاق هدفمند" همراه با اعمال اصلاحات ريشه ای
منجر به افزایش رشد اقتصادی و سرمایه گذاری تا سالی 0/0 درصد به
مدت 6 سال بیشتر از سایر کشورها (از جمله اعضای موسس) شده است.
(Tang & Wei, 2009)
لا اقتصاد كشورهاى مزبور دراثر اعمال اصلاحات ريشه اى در هنگام الحاق
به ۷۷۲۵ به طور متوسط برای همیشه حدود 96600 بزرگتر از قبل شده
است.
لا در عين حال صرف بازکردن اقتصاد بدون انجام اصلاحات نهادی باعث
ایجاد رشد پایدار نبوده است.
صفحه 30:
تاثیر الحاق بر جذب سرمایه گذاری خارجی
در کشورهای منتخب
Armenia, Cambodia, China, Ecuador, Jordan, Oman, Panama,
Saudi Arabia, Tonga and Vietnam (source: Haddad et al 2015)
FDI inflows,
FDI inflows (excluding China)
Be
Es
24
i:
a
1
fo
‘Average FO! inflows (bilion USS)
$8765-4321012345 7 4
‘Time (0 = year of WTO membership) ‘Time (0 = year of WTO membership)
صفحه 31:
50
دا تست _قیل و لاوس
tio oo
ما 0
10
Fa
60
0
20
ص 0
ae اتف از لماو سم
ate لاوس
Nr اكراين
SH ety
100
80
60
40
20
500
سپ سپس( و
els dd
500
عربسنان سعودی
400
300
200
100
0 hee سپ
sol} JS at ow
صفحه 32:
apt
TH 8 ew
a
sal) be te
350
300
250
200
150
100
50
120
100
80
60
20
i 4 je
0 1 hers 1
قبل ل ادوس
عریسان سعودی
ae
250
200
150
100
50
صفحه 33:
7
4 =
=
=
صفحه 34:
EIEN BE] تكميلى بوده است؟
بائل الف: مقدار سرمايهكذاري خارجي پانل ب: مقدار صادرات محصولات
مما ا ا اال ۱
لا ۱
متوسط تعرفه ايران در اين بخش تقریباً دو برابر این کشورهاست, ۰
02
[۱ 0 RE De eee oT me
صفحه 35:
مسئوليت هاي مديران بنكاهها(راه حل)
لااصل قرار دادن رقابت جهانى
ا ال 00
ا ا 0
. قرار كرفتن در مسير تحولات فن آورانه
(ابداعات و نوآوری ها)
صفحه 36:
مسئولیت هاي مدیران بنگاهها(راه حل)
حرکت از انزوا به ارتباط
02
ا ل 0
. توجه به مقررات بين للمللى (شناخت از
مقررات جهانى از جمله مقررات
وف
صفحه 37:
مسئوليت هاي مديران بنكاهها(راه حل)
" جذب افراد با استعداد و خلاق
(ایجاد ظرفیت جذب استعدادها)
0 cree
انعطاف پذیری » یادگیری مادام العمر
صفحه 38:
۰ ۳۳
٠ وجود دولتي مصمم قانونمند و توانا
Pe Dene re eS CRT
تنش زدايي در روابط خارجي
تمرکز بر تقویت ظرفیت تولید رقابتي
" توجه به الحاق به عنوان ابزار و نه هدف
eT ee ۷
صفحه 39:
مير_هادى سيدى
Mhse il@gqmail.com
Ure OED ep eer
آشنایی با سازمان جهانی تجارت
اصول ،مقررات و شرایط الحاق
اولین نشست هم اندیشی خبرگان نظام دارویی کشور
مير هادي سيدي
عضو هيات علمی
موسسه مطالعات و پژوهشهای بازرگانی
اردیبهشت ماه 231395
ضرورت الحاق
عصر جهاني شدن وكاركرد روابط تجاري مطلوب
-1دوران فئوداليسم
هزينه مبادله بسيار باال
-2تاسيس دولت مدرن ()1648
-3دوران جهاني شدن
هزينه مبادله كم
هزينه مبادله بسيارپايين
روندهای حاکم بر اقتصاد و تجارت جهانی
موضوع شكاف
وضعيت جهان
وجه غالب
سياسي
اقتصادي
تجاري
وضعيت ما
تحميل شده يا انتخاب شده
تعامل
مشکل در تعامل
پس از پايان جنگ سرد
مشخصه هاي
دوران جنگ سرد
در هم تنيدگي اقتصادي
با كشورهاي ديگر
فعال در تعامل هاي
تجاري
عدم ارتباط گسترده با ديگر
اقتصادها
غير فعال در تعامل هاي
تجاري-اقتصادي
روندهای حاکم بر اقتصاد و تجارت جهانی:
جهانی شدن وآزادسازي تجاري در تجارت كاال و خدمات
آزاد سازی در قالب بده بستان
تقطیع فرایندهای تولید در قالب زنجیره های جهانی ارزش
ضرورت هماهنگی های عمیق بین کشورها
روندهای حاکم بر اقتصاد و تجارت جهانی:
هماهنگی بر مبنای مقررات نظام تجاری چندجانبه ()WTO
عضویت در WTOبستر هماهنگی
همگرایی عمیق در چارچوب انواع ترتیبات تجاری منطقه ای
کسب بازار برای توسعه
تبادل
اقتصادهای داخلی و اقتصاد جهانی
کم هزینه(هزینه مبادله بسیار کم)
دوطرفه(ظروف مرتبطه)
تبادل
اقتصادایران با اقتصاد جهانی
یک طرفه(به زیان اقتصاد ایران)
پرهزینه(هزینه مبادله بسیار باال)
زنجیره های جهانی ارزش و هزینه حمایت گرایی ها
وقتي كه نهاده هاي واسطه اي چندين بار بين
كشورها مبادله مي شوند ،تعرفه ها به طور
انباشتي چندين بار اعمال مي شوند.
به واسطه ویژگی های زنجیره های جهانی ارزش
محصوالت تولیدی امروز «ساخت جهان» هستند و نه
ساخت كشورهاي منفرد
پس
سیاست های تجاری کشورها هم صرفًا با مالحظات ملی
تنظیم نمی شوند مولفه های سیاست های تجاری از
انواع توافق های تجاری نشات می گیرند.
هزينه هاي اقتصادي
عدم حضور در فرايند جهاني شدن
عدم حضور مطلوب در زنجيره هاي جهاني ارزش
هزينه مبادله باال
كاهش نقش در تقسيم كار جهاني
عدم تناسب سيستم اقتصادي -حقوقي كشور با ساير كشورها
شفافيت پايين سيستم اقتصادي – حقوقي كشور
در معرض تبعيض بودن در تعامل اقتصادي با كشورها
هزينه هاي اقتصادي
عدم حضور در فرايند جهاني شدن
دشواري جذب سرمايه گذاري خارجي
دشواري خريد تكنولوژي خارجي
عوارض سيستم بسته اقتصاد داخلي ( رشد انحصارات
،فساد اقتصادي ،عدم تطابق تكنولوژيك ،تورم
باال).....
عدم حضور در فرايند تصميم گيري هاي بين المللي
عدم دسترسي به سيستم حل اختالفات بين المللي
هزينه هاي فوق منتهي به:
عدم ارتقاء در زنجيره جهاني ارزش
عدم امكان توليد در كالس جهاني
عدم امكان ايجاد فرصت هاي شغلي الزم
عدم امكان توقف در شرايط فعلي
بحران اقتصادي
حفظ نظام توليدي و ارتقاي
آن بدون تعامل با جهان و
كاستن از هزينه مبادله
ممكن نيست.
حفظ بنگاههاي
اقتصادي مستلزم ورود
به تعامل
جهاني است
آشنايی با قوانين و مقررات
سازمان جهانی تجارت
زمينه هاي تاثيرگذاري سازمان جهاني
تجارت بركشور در حال الحاق
اصول حاکم بر سازمان جهانی تجارت
اصل عدم تبعيض
اصل دولت کامله الوداد
اصل رفتار ملی
اصل آزادسازی تجاری(کاال و خدمات)
تثبيت نرخهای تعرفه
کاهش نرخهای تعرفه
ممنوعيت موانع غير تعرفه ای
اصول حاکم بر سازمان جهانی تجارت
اصل تجارت عادالنه
يارانه ها
قيمت شکنی(دامپينگ)
حفاظتها
نظام حل و فصل اختالفات
اصل شفافيت
اصل رفتار ويژه و متفاوت با کشورهای در حال توسعه
اصل استثنائات افقی
مروری برموافقت نامه های سازمان جهانی تجارت
تجارت کاال()1
موافقت نامه عمومی تعرفه و تجارت
موافقت نامه یارانه ها و اقدامات جبرانی
موافقت نامه اقدامات ضد قیمت شکنی
موافقت نامه حفاظتها
موافقت نامه کشاورزی
موافقت نامه منسوجات وپوشاک
موافقت نامه اقدامات سرمایه گذاری
مروری برموافقت نامه های سازمان جهانی تجارت
تجارت کاال()2
....ادامه
موافقت نامه اقدامات بهداشتی و بهداشت نباتی
موافقت نامه راجع به موانع فني فرا راه تجارت
موافقت نامه ارزشگذاری گمرکی
موافقت نامه بازرسی پیش از حمل
موافقت نامه قواعد مبداء
موافقت نامه رویه های صدور مجوز
موافقت نامه تجارت خدمات
-1خدمات بازرگاني
-2خدمات ارتباطات
-3خدمات ساختماني و
خدمات مهندسي مرتبط
-4خدمات توزيع
-5خدمات آموزشي
-6خدمات زيستمحيطي
-7خدمات مالي
-8خدمات بهداشتي و
اجتماعي
-9خدمات گردشگري و
مسافرت
-10خدمات تفريحي،
فرهنگي و ورزشي (جز
خدمات سمعي -بصري)
-11خدمات حمل و نقل
-12ساير خدمات
موافقت نامه حقوق مالكيت فكري
تعريف حقوق مالكيت فكري :
زمينههاي
حقوق ناشي از آفرينشها و خالقيتهاي فكري در
علمي ،صنعتي ،ادبي و هنري
گستره حقوق مالكيت فكري:
حقوق مالكيت صنعتي :شامل عاليم تجاري ،عاليم
جغرافيايي ،حق اختراع ،طرحهاي صنعتي ،اسرار تجاري و
غيره
كپيرايت و حقوق جانبي آن :شامل طيف وسيعي از آثار
رايانهاي و
مكتوب تا آثار سمعي -بصري و نرمافزارهاي
نقشههاي
حتي طرحها و مدلهاي صنعتي و صنايع دستي و
فرش
ماهيت الحاق به سازمان جهانی تجارت
-1 مذاكرات چندجانبه مطابقت قواعد و مقررات
ايجاد انطباق الزم بين قوانين،مقررات و آيين نامه ها و رويه هاي داخلي با مقررات سازمان جهاني تجارت
-2 مذاکرات دسترسي به بازار كاال و خدمات
ساختار سازمان جهاني تجارت
نشست وزيران
نشست شورايعمومي بهعنوان
رک ن بررسی سياست تجاري
شورای عمومي
نشست شورايعمومي بهعنوان
رک ن حل اختالف
رک ن استيناف
هيأتهای حل اختالف
دستو رك ارتوسعها يدوحه :
كميتهمذاكرات تجاريو اركانآ ن
شورای تجارت
خدمات
شورا یجنبه های
تجار یحقو قمالکيتفکری
شوراي تجارت كاال
كميته مذاكرات تجاري
جلسات ويژة :
شورايتجارت خدمات /شورايحقوقمالكيت فكري
/ركنحل اختالف/كميتهكشاورزي /كميتهتجارت
وتوسعه /كميتهتجارت و محيط زيست
گروههاي مذاكراتي :
دسترسي بهبازار /قواعد
راهنماي نمودار
گزارشبهشورايعمومي( يا يكي ازتشكيالت وابستهبهآ ن)
کميته تجارت خدمات مالی
کميته تعهدات خاص
گروه (طرف )کاری مقررات داخلی
گروه (طرف ) کاري قواعد موافقت نامه
تجارت خدمات
کميته دسترسی به بازار
کميته ک شاورزی
کميته ضوابط بهداشتی و بهداشت نباتی
کميته موانع فنی تجارت
کميته يارانه ها و اقدامات جبرانی
کميته اقدامات ضد قيمت شكني
کميته ارزشگذاری گمرک ی
کميته قواعد مبدا
کميته مجوز ورود
کميته ضوابط تجاري سرمايه گذاری
کميته حفاظتها
رك ن ناظر بر منسوجات
گروه (طرف )کاری شرک تهای دولتی
كميته ميان چندطرف
فناور ياطالعات
موافقت نامه
گزارشبهركنحل اختالف
كميته هايميانچندطرف ،شورايعمومي يا شورايتجارت كاال را از فعاليتهايخودمطلعمي سازند،گو اينكهاينموافقت نامه ها توسط تمامي اعضايساز مانجهاني تجارت امضا نشدهاند.
كميتهمذاكرات تجاريبهشورايعمومي گزارشمي دهد.
در فواصلمياننشست هايوزيران ،شورايعمو مي عهدهدار وظايف نشست وزيرانخواهدبود.شورايعمومي همچنين بهعنوانركنبررسي سياست تجاريو ركنحل اختالفتشكيل جلسهمي دهد.
كميتههايميانچندطرفشركت كنند .
كميتهها و غيرهبهجز ركناستيناف ،هيأتهايحل اختالف ،ركنناظر برمنسوجات و
* كليهاعضايساز مانجهانيتجارت ميتواننددر تمامي شوراها،
كميته تجارت و محيط زيست
کميته تجارت و توسعه
کميته فرعی کشورهای درک مترين درجه
توسعه يافتگي
کميته موافقتنامهها يتجارت منطقه ای
کميته محدوديتهای تراز پرداختها
کميته بودجه،مالی و اداری
گروه (طرف )كاری الحاق
گروه کاری رابطه ميان تجارت و
سرمايه گذاری
گروه کاری رابطه ميان تجارت و
سياست رقابتی
گروه کاری شفافيت در خريد دولتی
گروهکاری تجارت،بدهي و تأمين مالي
گروه کاری تجارت و انتقال فناوري
کميته ميان چند طرف تجارت
هواپيمای غيرنظامی
کميته ميان چند طرف خريد
دولتی
مکانیسم عمل سازمان
توافق بر مبنای اجماع
تعهد بر مبنای توافق
اجرا
بر مبنای تعهد
نظارت
سازمان و اعضا
آثار الحاق
در اغلب موارد بهبود شاخص های اقتصاد کالن برای
:کشورهای الحاق یافته صورت گرفته است
International Country Risk
Guide (ICRG) composite score
Country Policy and Institutional
Assessment (CPIA) overall score
الحاق به wtoاز منظر رشد اقتصادی
طبق مطالعات موجود” ،الحاق هدفمنSSد“ همSSراه بSSا اعمSSال اصSSالحات ریشSSه ای
منجر به افزایش رشد اقتصSSادی و سSSرمایه گSSذاری تSSا سSSالی 2/5درصSSد بSSه
مدت 5سال بیشتر از سایر کشورها (از جملSSه اعضSSای موسSSس) شSSده اسSSت.
()Tang & Wei, 2009
اقتصاد کشورهای مزبور دراثر اعمال اصالحات ریشه ای در هنگام الحاق به
WTOبه طور متوسط برای همیشه حدود %20بزرگتر از قبل شده
است.
در عین حال صرف بازکردن اقتصاد بدون انجام اصالحات نهادی باعث
ایجاد رشد پایدار نبوده است.
تاثیر الحاق بر جذب سرمایه گذاری خارجی
در کشورهای منتخب
Armenia, Cambodia, China, Ecuador, Jordan, Oman, Panama,
Saudi Arabia, Tonga and Vietnam (source: Haddad et al 2015)
روند صادرات کاال و خدمات در کشورهای منتخب الحاق یافته
روند واردات کاال و خدمات در کشورهای منتخب الحاق یافته
روند تراز تجاری کاال و خدمات در کشورهای منتخب الحاق یافته
آیا الحاق مانع از توسعه صنایع تکمیلی بوده است؟
پانل الف :مقدار سرمايهگذاري خارجي
جذب شده در بخش محصوالت شيميايي در
کشورهای منتخب ملحق شده به WTO
پانل ب :مقدار صادرات محصوالت
شیمیایی براي تعدادي از كشورهاي منتخب
ملحق شده به WTO
متوسط تعرفه ایران در این بخش تقریبًا دو برابر این کشورهاست• .
( )10/95%
)1قسمت سياه رنگ نمودار براي دوره قبل از الحاق و قسمت قرمز رنگ براي دوره بعد از الحاق به WTOاست)2 .منبع :داده های سایت WTOو یافته های تحقیق
مسئوليت هاي مديران بنگاهها(راه حل)
اصل قرار دادن رقابت جهانی
جامع نگری به جهان بجای محدود نگری
استانی ،ملی (توجه به مقیاس تصمیم گیری)
قرار گرفتن در مسیر تحوالت فن آورانه
(ابداعات و نوآوری ها)
مسئوليت هاي مديران بنگاهها(راه حل)
حرکت از انزوا به ارتباط
( شبکه های جهانی)
از منتظر تحوالت به استقبال تحوالت
توجه به مقررات بین المللی (شناخت از مقررات
جهانی از جمله مقررات WTOو پي گيري الحاق)
مسئوليت هاي مديران بنگاهها(راه حل)
جذب افراد با استعداد و خالق
(ایجاد ظرفیت جذب استعدادها)
مدیریت افقی و مسطح ( مشارکتی)
انعطاف پذیری ،یادگیری مادام العمر
الزامات
وجود دولتي مصمم ،قانونمند و توانا
بهبود كاركرد اقتصاد داخلي و بهبود حكمراني
تنش زدايي در روابط خارجي
تمركز بر تقويت ظرفيت توليد رقابتي
توجه به الحاق به عنوان ابزار و نه هدف
اصالح در بازار مالي و كاهش هزينه سرمايه گذاري
با تشكر از توجه شما
میر هادی سیدی
Mhseyedi1@gmail.com