آشنایی با قراردادهای اختیاری معامله
اسلاید 1: آشنایی با قراردادهای اختیار معاملهمدیریت توسعه بازار مشتقهاداره توسعه ابزارهای مالیآذر 1395
اسلاید 2: تقسیم بندی قراردادها 2زمان تحویل وجه زمان تحویل کالا فوری مدت دارفوریمدت دارفوریفوریمدت دارقرارداد نقدقرارداد نسیهقرارداد سلفقراردادهای مشتقهمدت دار
اسلاید 3: تقسيم‌بندي معاملات مشتقه3 پیمانهای آتی (Forward) قراردادهای آتی (Futures Contract) قراردادهای اختیار معامله (Options)123 قراردادهای سوآپ (Swap)3
اسلاید 4: قراردادهای اختیار معاملهقرارداد اختیار معامله قراردادی است که در آن یک طرف، اختیار(حق) خرید و یا فروش کالایی را از طرف دیگر خریداری می کند. 4خریدارفروشندهمتعهد به خرید یا فروش
اسلاید 5: 5اختیار خرید Call Option -1 خرداد 9530 تیر951 تیر9510،900،00010،500،000قرارداد اختیار خریداندازه قرارداد1 سکهفروشنده کالاخریدار کالاقیمت نقدی10،100،000سررسیدتیر ماه95قیمت اعمال10،500،000فروشنده کالاخریدار کالاخریدار اختیار اعمال می‌کند
اسلاید 6: 6اختیار خرید Call Option -1 خرداد 9530 تیر951 تیر9510،140،00010،500،000قرارداد اختیار خریداندازه قرارداد1 سکهفروشنده کالاخریدار کالاقیمت نقدی10،100،000سررسیدتیر ماه95قیمت اعمال10،500،000خریدار اختیار اعمال نمیکندخریدار کالادر صورت کاهش قیمت به کمتر از قیمت توافقی (اعمال)
اسلاید 7: 7قیمت اختیار1 خرداد 9530 تیر951 تیر9510،140،00010،500،000قرارداد اختیار خریداندازه قرارداد1 سکهفروشنده کالاخریدار کالاقیمت نقدی10،100،000سررسیدتیر ماه95قیمت اعمال10،500،000قیمت اختیار170،000خریدار اختیار اعمال نمیکندقیمت اختیار:فروشنده اختیار معامله مبلغی را تحت عنوان قیمت اختیار از طرف مقابل بابت اختیاری که به او می‌دهد دریافت می‌کند. 170،0001 خرداد 95
اسلاید 8: 8اختیار فروش Put Option -قرارداد اختیار فروشاندازه قرارداد1 سکهفروشنده کالاخریدار کالاقیمت نقدی11،050،000سررسیدمهر ماه95قیمت اعمال11،150،000فروشنده کالاخریدار کالا10،875،00011،500،000خریدار اختیار اعمال میکندمهر 95شهریورمرداد 95
اسلاید 9: 9اختیار فروش Put Option -قرارداد اختیار فروشاندازه قرارداد1 سکهفروشنده کالاخریدار کالاقیمت نقدی11،050،000سررسیدمهر ماه95قیمت اعمال11،150،000شهریور11،230،00011،500،000مهر 95مرداد 95خریدار اختیار اعمال نمیکندفروشنده کالا
اسلاید 10: وضعیت بازدهی اختیار خرید10قیمت نقدی کالا در بازارقیمت اعمالقیمت اختیار پرداختیقیمت نقدی کالا در بازارقیمت اعمالقیمت اختیار دریافتیخریدارفروشندهاختیار در سوداختیار در زیاناختیار بیتفاوت
اسلاید 11: وضعیت بازدهی اختیار فروش11قیمت نقدی کالا در بازارقیمت اعمالقیمت اختیار پرداختیقیمت نقدی کالا در بازارقیمت اعمالقیمت اختیار دریافتیخریدارفروشندهاختیار در سوداختیار در زیاناختیار بیتفاوت
اسلاید 12: وجه تضمین12روز اولوجه تضمین لازم تعیین شده توسط بورس در پایان روز اولحساب عملیاتی مشتریروز دوم70% وجه تضمین لازم(روز اول)وجه تضمین لازم تعیین شده توسط بورس در پایان روز دومموجودی حساب مشتری(بدون تغییر نسبت به روز قبل)واریز وجه تضمین اولیه برای ثبت سفارش70% وجه تضمین لازم(روز دوم)دریافت اخطاریه افزایش وجه تضمین
اسلاید 13: مراحل جلسه معاملاتی131. دوره پیشگشایشانجام معاملهویرایش و حذف سفارشورود سفارش2. حراج تک قیمتی3. حراج پیوسته4. دوره پایانی معاملات5. بسته شدن جلسه معاملاتی13452
اسلاید 14: خروج از بازار14قبل از سررسیددر سررسیداخذ موقعیت معکوس و بستن موقعیتاعمالفروشندهخریدارنکول و پرداخت جرایمتحویل کالا12خریدارفروشنده
اسلاید 15: سبک اعمالاختیار معامله اروپاییاختیار معامله فقط در تاریخ سررسید امکان اعمال وجود دارد.اختیار معامله آمریکاییاختیار معامله ممکن است در روزهای قبل از سررسید معامله شود. (امکان اعمال قبل از سررسید وجود دارد).15
اسلاید 16: 16تسویه نقدیپرداخت جریمهخریدارانفروشندگانتحویلباطل شدن اختیار
اسلاید 17: تابلو معاملاتینوع اختیارقیمت های معامله شدهسفارشات فروشسفارشات خریدقیمت های اعمالنمادهای معاملاتیموقعیت های باز هر نمادارزش قراردادهای معامله شده در هرنمادحجم قراردادهای معامله شده در هرنمادقیمت پایانی دیروز
اسلاید 18: فرآیندهای اجراییکارگزاران دارای مجوز معاملات قرارداداهای آتی میتوانند در معاملات قراردادهای اختیار معامله شرکت کنند.دریافت کد معاملاتی، مانند معاملات قراردادهای آتی میباشد.حساب عملیاتی در معاملات اختیار مشتری، همان حساب عملیاتی وی در قراردادهای آتی است.در شروع راه اندازی این معاملات امکان معاملات برخط وجود ندارد.18
اسلاید 19: مزایای اختیار معامله پوشش ریسکتولید کنندگانمصرف کنندگانمعامله گراناهرم مالی (کاهش هزینه ها)ریسک پایین و امکان بازدهی بالاوجود استراتژی های متعدد معاملاتی19
اسلاید 20: تفاوت قراردادهای اختیار معامله و آتیتعهد طرفینوجه تضمینپرداخت هزینهبروزرسانی حسابهاریسک طرفینتعیین قیمت معامله20
نقد و بررسی ها
هیچ نظری برای این پاورپوینت نوشته نشده است.