تجزیه و تحلیل تکنیکال

صفحه 1:
* فلسفه تحلیل تکنیکال هر عملی یک واکنشیبه تلد

صفحه 2:
9 همه عوامل اقتصادی در قیمت ها ی بازار مستتر بوده و در ‎BRU Fer eK ea OPC‏ * قيمت ها بر اساس روند های مشخص حر کت می کنند و این ۱ — — ب كمع * بازار معمولا رفتار های خود را تکرار می کند

صفحه 3:
‎a 3‏ اال " بررسى رفتار قيمت دارايى مالى با توجه به وضعيت عرضه و تقاضا ‎ ‎ ‎ ‏اننده ‏" بررسی تغیبرات قیمت و حجم معاملات و پیش بینی گرایش سمس عر سب

صفحه 4:
EC tee Pan ie ‏قرضه. کالاهاء‌سود سرمایه گذاری »نسبت قیمت ارز ها و‎

صفحه 5:

صفحه 6:

صفحه 7:
1 امواج صغير (كوجى )

صفحه 8:

صفحه 9:
"نمودار خطی ۳ "نمودار شمعی - "نمودا ۳ —

صفحه 10:
ی 3 می گیرد که به آن نمودار خطی گویند

صفحه 11:
تس ات ۰ 1[ ‎ott‏ ۱ صورت میله ای می باشد high prea بايين ترين قيمت

صفحه 12:
ور را ‎neg haat OTN ee‏ ال اس

صفحه 13:
‎ee‏ افزایش عرضه تک انزان تعداد فرونندان (ستلتا ‏ آفزایش قیمت ‎Re ere eres ee

صفحه 14:
‎on care ia‏ رت ‎Oye lated‏ ‎OE ere Te TT OR eon ee ‏ا‎ a 5 ‎re ‎

صفحه 15:

صفحه 16:
0 et ST ee Se ‏ترباشد آن سطح از اهمیت بیشتری بر خوردار است و‎ ‏اصطلاحا به آن سطح حمايت يا مقاومت» سطح كليدى‎ ‏گفته می شود‎ ۲ ‏ی‎ eM ede cae ee ‏ار زر رت وت‎ re es باشد.

صفحه 17:

صفحه 18:
لولس د روفدی کفته می می شود که نقا ا بالاتری می سازد Higher high Higher Low Higher Low Higher Low a Higher Low

صفحه 19:
90 تر می ‎pie‏ ‏طوئط مآ ‎Lower high. =‏ Lower Low Smoove tte Lower Low

صفحه 20:

صفحه 21:

صفحه 22:
= ‏لكت‎ re mal Sas Saeed ek oat Lod) ead

صفحه 23:
eT DN Tels ae ery yee OT BS ‏ا‎ Bee] ‏می توان با قاطعیت بیشتر به آن اعتماد کرد.‎ Dr ‏ال‎ ‎i ‏ا )بيبا(‎ ae

صفحه 24:
* در تحلیل تکنیکال نفود به خط روند از اهمیّت زيادي _ 5 سم ۳ ا 222522 برخوردار بوده و همواره تكنسين ها از دو طريق انرا مورد بررسي قرار مي دهند. ا Seal

صفحه 25:

صفحه 26:

صفحه 27:

صفحه 28:

صفحه 29:

صفحه 30:
* سطوح حمایت و مقاومت بالقوه را نشان مي دهد بل رگ :۹:۹ USSSA aya 4 06 سب -038< 62% ——0.618= =1618—— 16% 39 21 55 34 55 89 55 v1.618=1.27—~— 12%)

صفحه 31:
ها ۵۰-۰ ‎i 3‏ وم ‎۷۹/۶ ‎۱۳۷/۰ ‎ ‎ ‎۲۶۲/۲۰۶۱۸

صفحه 32:

صفحه 33:

صفحه 34:
Bel, ‏ما‎ ۳ 7۳۳۳ سینت

صفحه 35:
۲۳ ار یا (اازجر ول انز یش

صفحه 36:

صفحه 37:

صفحه 38:

صفحه 39:

صفحه 40:

صفحه 41:

صفحه 42:
eng so PT Sen Se — ‏ترسیم و تشخیص سطوح خطوط روند‎ ۴۲ ۱ 0 20 ‏ل‎ pee] bac ar gd rennet eve Zim ۱۳0 nee a ‏لا‎ ‎[۱0 2 00 eee en ee) ont ‏رس و‎ 7#

صفحه 43:

صفحه 44:
من لد[ جد؛ ‎Doi‏ ۳ Per ra ere موازنه قدرت » بین خربداران و _—__— سح 00 " حاكى از وضعيت دودلى وبى تصمیمی 0 لل ‎BRE‏ ‏بايان آن دارد ا بیش‌فروش وبیش"

صفحه 45:
ع ‎eo‏ كى از ضعيف شدن ‎eS Sle‏ 0 ۰ هرچه طول سایه بالایی بیشتر ۱

صفحه 46:
نزولی حاکی از به تحلیل رفن رد می‌باشد * هرجه سايه بلندة ‎Payee yee]‏

صفحه 48:
25 3/8 | 25 1/4 Price | 25 1/8 1 Price | 25 close Buyers [Sellers Buyers [Sellers Buyers [Sellers Iwill bu T've got Iwill buy T've got Twill bw asmall fot] a lot of asmalllot| a bt of a small lot abe af 2025 ۱/4۱] stock to at25 1/8! | stock to at25! | stock to sell at 25 1/4! sell at 25 1/8! sell at 25!

صفحه 49:
" معمولاً در روند های نزولی دیده می شود و باعث برگشت رونه و صعودیس دا ‎(OLS TC. ee‏ سم ‎PR eee toe Terre yrs Sipe roe‏ ‎rere te Toy ad‏ ‏وله اه سس = ‏روند مىب باشند. — ‎

صفحه 50:
| رت سا 0 ا ‎Bik dais‏ ‎er ec e re ۳‏ 2 ل ددسي ‎Sy Sep‏ کوده و در نزدیک تاباز شدن بسته می شود

صفحه 51:
= ۳ فا فا قل = نا و

صفحه 52:

صفحه 53:
جنك 8 2 زمانی شکل می‌کیرد که قيمتها در سطحى بايينتر از 00000 شده ودر قيمتى بالاتر از 0 قیمت باز شدن دوره قبل بسته شود

صفحه 54:
| دوره يكسان است * هیچ توجه به بدنه سیاه » سفید طول سایه ها نمی شود ‎ee en Une dl‏ ‎See ae‏ ‎i‏

صفحه 55:

صفحه 56:
>( ]ار حداقل قیمت دوره قبل باز شده و ۱ ‎Pe SS eee lle ee‏ ‎Ce SL ron i]‏ ‎err eee rod‏

صفحه 57:
۲۳ ‏ل ۰ لكات ]كلك للك‎ dae 5 ‏ات تا توت لت‎ 0 شكل مى كير 5 9 بدنه سیاه دیده می‌شود 10 a ot ee CUO een) en od ‏قبل بازو بسته مى شود ارتفاع بدفه‎ ‏کم است ( شمع دوجی)‎ می یابد و بالات از دوره اول بسته می نود"

صفحه 58:

صفحه 59:
بين دوره اول و دوره دوم ‎re)‏ 0 مىآيد * در دوره دوم قبمت‌باز و بسته ‎Oe‏

صفحه 60:
سس ‎Sy re)‏ ۱۳| ‎Fe ee eee eee)‏ . دوره جاری کاملا در داخل ‎Sa‏ سس ‎BE Te‏ مى كيرد _ ن,جالت 77 ‎cn yey ee‏ 5# 2

صفحه 61:
* این الگو همان الگوی هارامی ‎Perey pee] om eee)‏ در دوره دوم قيمت باز و بسته سس لكل ۳۳ ور - 4

صفحه 62:
در پابان روند افزایشی دیده می‌شوند كك ‎SE eT cede ST belt eek eel pada‏ زولی است ‎aN ie‏ سر شناسایی شود ‎vl‏ ‏۳ ۳

صفحه 63:
‎wey 5 5 520‏ 58 9 |۶۱ دصرد دم لد لر ار مب سر لیم بل دل بار ‎ ‏نيمت در آثر فروش كسترده در عبت ‎0000 POL cree mE On Po ‏اواخر دوره» دوباره رشد می‌کند‎ ‎3000 Tare eh Peer ‎Tet) rT Se) a ‏تا رت ‏ار را ‏الگوی جکشی نامیده می‌شود ‎ ‎ ‎ ‎ ‎_ ‎er) pres ‎ ‎ ‎ ‎ ‎

صفحه 64:
توسط يذنة ساك ريك شم رو ‎cyl yo * =‏ الکو صرفاً بدنه‌ها مهم = بوده و سایه‌های بالایی و MP Ae oy ch ‏]ا‎ ‏سم‎ = Waist ‏ا‎

صفحه 65:
3

صفحه 66:
راين الكو بالاترين = — قیمت‌های دو دوره متوالی سس = تقریبا یکسان می‌شود ۱ سايه ها هيج تاثيوئ:براين الگو ندارد

صفحه 67:
دو تون ‎See)‏ 0 1 سحام 5 همواره بدنه شمع دوه قبل

صفحه 68:
رسیده ولی نتواند از آن عبور کند در این الکو پس از شمعی با بدنه سفید» د و شمع متوالی با بدنه سیاه بوجود م ی آید شكاف

صفحه 69:
Pe ۹ 1 vl 2 ‏[1ل رارك‎ BC ‏مدرد شب‎ J = SS eR ‏در دوره دوم» قیمت بالاتر از دوره 95 حت‎ * قيعت دوره اول باز شده اما با كمى کاهش بسته می‌شود ا * قیمت بسته دق دوره سوم باید پایین تراز نیمه بدنه شمع دوره اول باشد

صفحه 70:

صفحه 71:

صفحه 72:

صفحه 73:

صفحه 74:
ی اه( شکاف قیمتی بین آن دو دوره ایجاد می‌شود 5 ل 00 دوره دوم يكسان است'

صفحه 75:

صفحه 76:
‎es ۹۳‏ هاوامس ملد ‎Uc‏ دروایب و ‎0000 rer elon ‎= ‏تا‎ dt oa Teal ‏شدن دوره قبل قرار می‌گیرد ‏" مستقل از بدنه سياه با سفيد در ۱۳ رل ‏3 در رای ‎ ‎ ‏() نآمیده تقو شرت

صفحه 77:

صفحه 78:
0522 وحداقل دو برابر بدنه آن می‌باشد ‎tee)‏ ‏است * رنک بدنه اهمیت جندانی ندارد — در انتهای روند صعودی حاکی از

صفحه 79:
)5 ی و( محدوده قیمت معاملات دوره .. قبل بالاتر بوده» و در نهایت ‎Peper icons te er)‏ — سير

صفحه 80:
این الگو حاکی از ادامه روند جاری می باشد ...---- ا ‎Pe‏ CVS Be oy re pep Ur rere) ee ee eed =

صفحه 81:
2322202200100 ‏خالى برروى نمودار شمعى‎ | | BUG oo) ere red a) قیمت هیچ معامله‌ای صورت نمی گیرد) * در وافع این شکاف فیمتی» نقش ‎ror cg‏ ۱ شکاف یا پنجره ع زرادامه ‎Des Je‏ از ‎feo eee ree)‏ باشد شکاف یا پنجره

صفحه 82:
0 Oy es شدن مى باشد( شمعافزايشى) 0 محدوده معاملات دوره اول باز شده و دو en Bat tec) BTS tT ST ey ارتفاع بدنه اصلی شمع دوره دوم باز شده سيس كاهش مى بابد اما اين كاهش Ce en nee) ‏زد‎ ‏خط‎

صفحه 83:
۳ طی ۵ 5 ‎er‏ ياحتى ذوره های بیشتر به وجود می آید * دوره اول با یک افزایش قیمت قابل ‎beet‏ رت مسا رنىق) * طی سه دوره متوالی شمع هایی با ایا اس با ایا ‎tere iene) a=‏ ۱۳ 0 ای را دنه مسر مى شود

صفحه 84:
۳ 3 سه يا جند شمع با بدنه هاى كوتاه 0 الت ‎a | Ole ed eo eT‏ ‎Be‏ 1 قيمت بسته شدن دوره اول بسته — Ure re sy ‏تداوم‎

صفحه 85:
ee af AMIN Rate ete cen tnt ellen http://www.hotcandlestick.com http://www.candlestickforum.comy http://www.altavest.com/candlesticks.html = ‎x ——‏ سا لع ‎ ‎

صفحه 86:
: * در روند افزایشی مادام ی که شعع جاری نقطه بالای ل قبل بسازد روند افزايشى ادامه خواهد داشت * درروند لب در هت مر پادین‌ترین قیمت دوا وم ی ند

صفحه 87:
ل اي ادامه خواهد داشت Pye ‏يي‎ 0 ee ‏قيمت دوره قبل برا‎ " ‏نگرانی دارة‎ ی 9

صفحه 88:
‎٠‏ * بدنه شمع‌ها توسط سایه های ۱0 ‎ ‏| ‏کوقاه تر است ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎Som ‎ ‎ ‏نباشند اما سایه ها بلندتر مى باشد ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎

صفحه 89:

صفحه 90:

صفحه 91:

صفحه 92:
5 3 عسو و 25 در دربازه اى از قيمت » هيج خريد و فروشى صورت نكيرد شکاف ها در بازار افزایشی نشان دهنده بازار قوی می باشند * شکاف‌هاردو,بازار کاهشی نشان دهنده وجود وضعیتی ضعیف در بازار است 6 شکاف ها معمولا الگوهای تداومی روند محسوب می شوند — ————

صفحه 93:
‎SO‏ وج كوجك هستند مشاهده مى شوند ‏= در نمودار هاى بلند مدت نيز مشاهده مى شوند

صفحه 94:
‎is eles‏ ا ا ا ل ا ل ‎eye‏ ‎eco |‏ ا ی یط ‎lg‏ یی و مشخصی نخواهد داشت ا — " معمولا قیمت سمام دجاز:تغييرات اناكقان م ى كردد.. ‎a‏

صفحه 95:
7 ia fan ee pen) 0 ‏سب‎ ‎۳9۳ (Ura Sed 5 -_ سح

صفحه 96:
۳ ۱ دارایی انجام شود با وقتی که تراکم شدیدی در بازار 0 — | Sena) ere rec) rie) I ا باشد ‎pri‏ غالبا پایین می باشد

صفحه 97:

صفحه 98:
‎SSI‏ دسا مالك بلس ‎ ‎ ‎ee‏ رت ‎nd oe) Care) eee Senger‏ و " غالبا اين نوع شكاف با حجم معاملات بالا همراه مى باشد ‎at ele‏ ا ا ل ال تس( ا م ا ۱ ‏,تا رسطح جدی مقاومت با حمایت بعدی می باشد 0

صفحه 99:
t || 4 5

صفحه 100:
55 5۰5۰ 6 6 5 SF F

صفحه 101:

صفحه 102:
Mai St ۳ 7-29" 2725

صفحه 103:
Mai St ۳ 7-29" 2725

صفحه 104:
0 er ere re = = ‏رد‎ در هنگام پدید آمدن این نوع شکاف » با وجود انجام معاملات در حجم معمولی » قیمت ها با سرعت بیشتری تغیبر می کنند. شکاف گریزان غالبا در حجم معاملات متوسط وقتی قبمت ها ظاهرا بدون هرگوثه مائعی ,روند مشخصی را طی می کنندبه وجود می ٩ nem Te rere. feo ie که نشان از قدرت بسبار ریاد روند خاک م 3

صفحه 105:
CRugeny 37 Gs 7 |۳9 ۳ eS) oe ‏كردن رونك قاى,صعودى و يا ضعف شديد آن در روند‎ ‏نزولى مى باشند‎ — آك

صفحه 106:
2 0 ‎Gap‏ 2 مالك لكك ‎١‏ لي

صفحه 107:

صفحه 108:
= ع 5 می گردد ۲ ۱ RING el Bere IC ae ree و " شكاف خستكى نشان دهنده يابان يك روند صعودى يا نزولى مى باشد 2 0 الس وار و ‎ys) ee‏ سر زان er ote teh ae

صفحه 109:

صفحه 110:

صفحه 111:
۳ ۳ 0

صفحه 112:
* الگوهای برگشتی ‎a‏ =— ‎ey)‏ ار ‎Te A al Tee cee pyle’‏ سر ‎Oy ee OLE eA ES Te)‏ ‏" الکو های ادامه داز روند ‏و ۱ ‎ee‏ 0 اصلاحی مشاهده می شود

صفحه 113:
ee ee (eid DC Te ae ‏ل‎ ey Le ee er ere ee Ere IG end ‏کف های دوقلو و سه قلو: تغیبر روند کاهشی به افزایشی‎ * ی نا ۱ ووند هاى و ". بركشت هاى كليد. در ووند هآى آفز ‎fan‏ 70 ‏رت‎ ad hades FE)

صفحه 114:
واجك اح دم ۳ — ‎neo ro‏ ل رد ‎2 0000 er na Pa) ere ia ‏آرایش مستطیل‎ 5 ‎

صفحه 115:
Ve ee) LEFT SHOULDER , ‏يدس‎ RIGHT SHOULDER: os NECKLINE HEAD AND SHOULDERS AS A REVERSAL PATTERN IN AN UPTREND: (BEARISH)

صفحه 116:
= Cy ede a ‏خط روند افزایشی شکسته شود ( مراحل نفوذ به خط روند طی‎ * ‏شوه)‎ * قيمت ها تا,كف قبلى كاهش يابند ا ل ل ا ۳ اللا لك ل 2 ار 2 * در این آرایش قيمت‌ها هدف مشخصی دارند

صفحه 117:

صفحه 118:

صفحه 119:

صفحه 120:

صفحه 121:
5

صفحه 122:
یتح ‎ee a ee‏ 9(

صفحه 123:
INVERTED HEAD AND SHOULDERS AS 4 REVERSAL PATTERN IN A DOWNTREND (BULLISH) NECKLINE Sy SS LEFT SHOULDER RIGHT SHOULDER

صفحه 124:
* خط روند کاهشی شکسته شود ( مراحل نفوذ به خط روئد طی ۳ شود) 1 22110 ae ae ",زمانی آرایش و الکو سر و شانه معکوس کامل می,شود. ‎ee‏ * در این آرایش قيمت‌ها هدف مشخصی دارند

صفحه 125:

صفحه 126:
a ee: 7 ظ 5 5 5 5 5

صفحه 127:

صفحه 128:

صفحه 129:

صفحه 130:
١ iy 0 4 a ۱۳۱

صفحه 131:

صفحه 132:

صفحه 133:

صفحه 134:

صفحه 135:
ee reo ree 2

صفحه 136:

صفحه 137:

صفحه 138:
3 ۰5-5

صفحه 139:
3 ۰5-5

صفحه 140:

صفحه 141:
‎eee Te‏ م ‎

صفحه 142:

صفحه 143:

صفحه 144:

صفحه 145:

صفحه 146:

صفحه 147:

صفحه 148:

صفحه 149:

صفحه 150:
سح ‎we‏ 77 ص 3 سس ‌حستتت ير ‎Ce eo)‏ ۳ ا " این الگو حاکی از تغیبر ووند کاهشی به افزایشی می باق

صفحه 151:

صفحه 152:
See eT or ry eee ed 7 ‏سح‎ st

صفحه 153:
ماوت این آوایش با تک دو او ‎SA EL‏ ‎eT aw)‏ 7

صفحه 154:

صفحه 155:

صفحه 156:
sc اه وت

صفحه 157:
1 1 5 ‎ed‏ ا ا 1 1 15 ا 1 .39 ] ساسا

صفحه 158:
م ط 8 8 8 5 5 3م 53 5 5 وذو ‎i ae Cae an ee eae a a ad‏

صفحه 159:
م ط 8 8 8 5 5 3م 53 5 5 وذو ‎i ae Cae an ee eae a a ad‏

صفحه 160:

صفحه 161:
= 552 sat YU cValeo pa &Y gana ce eT eee eee ee Le Lc lS ae ‏سب این آرایش هدف مشخصی را نشان نمی دهد‎ ۱ =< سید

صفحه 162:

صفحه 163:

صفحه 164:

صفحه 165:

صفحه 166:
* متلت ۱ ‎RES‏ كك " مثلث هاى كاهشى: ادامه دهنده روند كاهشى ‎eee‏ مثئك های متقارن ‎0 ‏| “كنجها -

صفحه 167:
هنده روند آثر 5 9 ۱ ند ا تبال می تعس ——— است که روند افزایشی دنبال می شوه 7 سس

صفحه 168:

صفحه 169:
errr pe rare) ‏*_نشان دهنده ادامه روند کاهشی می باشد‎ CE ee eS ae Te LS ae

صفحه 170:

صفحه 171:

صفحه 172:

صفحه 173:

صفحه 174:

صفحه 175:
5-7 و۱ ‎IC LE Bd ed‏ ا ‎crea OB eso ee cg‏ معاملات در حركت هاى رو به بالااست

صفحه 176:

صفحه 177:
FALLING WEDGES IN AN \ Gen. IN A DOWNTREND. (BULLISH) RISING WEDGES. Ban IN A DOWNTREND. UPTREND (BEARISH)

صفحه 178:
FLAGS "BEAR" FLAG. IN A DOWNTREND. "BULL" FLAG. IN AN UPTREND. PENNANTS, IN A DOWNTREND (BEARISH) IN AN UPTREND: (BULLISH)

صفحه 179:
ار ‎Ld‏ اد

صفحه 180:
معمولاپیشتر نماگرها دارای اس بین ۰ تا ۱۰۰ یا ۱- تا ۱+ در نوسان هستند * نقاط ماکزيةع نیعم در مودار نماگر ها فراز و نشیبهای بازا را نشان می

صفحه 181:
تحت

صفحه 182:
= یانی خعلی است مستقیم و افقی که در وسط محدودة نمگر فرارگرفته ‎eee are ee eel Up OBIS | ane oe ren]‏ ۰ ۱- تا ۱+ مقدار آن صفر خواهد بود ااا هت 8 روند مى توان وضعيت ار داد ‎a‏ — ‎me BY ed case ecb | ern Oran) 5) ees Co‏ ‎sally‏

صفحه 183:
2 زار به ‎eo‏ ی ‎rr re rao)‏ قيمت ها به سمت قله بالاترى حركت م ى كنند اكر در ‎١‏ ‎AB Sy ay Sled lo Cc‏ لست برسد كمى اصلاح شود ولى ی که تک واگرایی کاهشی ر ذاده است

صفحه 184:
‎gies‏ بت ‎er Te reo)‏ قيمت ها به سمت كف بايينترى حركت مى كنند اكر در همین زمان نماکر به یک 0 ‎Ree ete ae et a ‎ar OIC 595 ۱ ‏افزايشى رخ داده است‎

صفحه 185:
فروش می باشد

صفحه 186:
1 کب = اف تسوا بسيار شبية نماكرهَا وموم مى باشد با اين تفاوت كه مقدار آن بر حسب درصد بيان مى كردد اين ذماكر ها بر اساس محاسبه مى كرذد. 3

صفحه 187:
افزایشی ‎Per omey romero ee‏ ,های قبل کند تر شده است) سس ‎a —‏ ‎Free iy fond Soe roy)‏ نزولى شده است ( يا رشد قیمت ها در دوره مورد بررسی کندتر از دوره های قبل بوده است

صفحه 188:
‎SS RR ae yee 4‏ ۲ تشخیص اختلاف رفتاربین میانگین متحرک کوتاه مدت و میانگین بلند مدت و ‎POT‏ ‎02000 aE A Pee (Yee eee Ne eed ee Rep hee es ‏نامیده می شود‎ ‏شد 00 ‎

صفحه 189:
لاس۱ ‎Bele al ae‏ ا ‎Pe LL ke BUST ed Le Ba Res) kn oe Sa‏ ‎۱ hy Paic SIGs ‎

صفحه 190:
3 ن متحرک با دوره های مختلف » یکی با پربود کوتاه = 21000 ‎yrs‏ و شناسایی سطوح حمایت و مقاومت پویا ۳ _ ‏ا ‎Ty eore‏ — 2 تشخیضص مرحله رای روند د

صفحه 191:
‎prendre‏ ۳ 50 1 سح د ‎eee‏ نه بیابرسلسبساهقدا ‎a meen ۳ ‏سس‎ peek CCT OC 1 Par ‏جى.ولزوايلدر ابداع شده است‎ ‎

صفحه 192:
‎ocd SL ela‏ رس ‎8 ‏فرووش)‎ ‎SS ‏" آرايش هاى بوجود آمده درنمودار تغييرات /1700) (مثلثهاء كف دوقلو» سقف دو قلو) ‎۱ ‎25-2 ‏ال ا ل للا

صفحه 193:
۳ ete ene ree Oe Pe edn | tC ewer Bion 00 آقای وایلدر اعداد ۳۰ و ۷۰ را به عنوان مقادیر حدی پیشنهاد می کند سيكنال خريد هنكامى صادر مى شود كه ‎Ned tee‏ مى خواهد از منطقه بيش مار رز رل سر سیگنال فروش زمانی صادر می شود که /۲9) از منطقه بیش خرید خارج شود

صفحه 194:
رت معي ۳ بیشتر الگوهای کف و سقف دوقلو در ۲1 دیده می شوند * ازئمامی قوانین مربوط به شکستن خطوط حمایت و مقاومت که در مورد نمودار های قیمت ار ۱

صفحه 195:
نوسان ناقص هنکامی رخ می دهد که 4191 از مرز ۷۰ عبور کند نسپس به ‎Be‏ ‏لس ار ‎BIICey d‏ ۱ نقطه اى بايين قراز سطح شكست قبلى سقوط كند اين شكست به عنوان سیگنال فروش تلقی می شود

صفحه 196:
۰۱ ‏هر‎ Yee eer) Se ‏يابد سيس به نقطه بالاترى كه نقطه شكست ناميده ميسو بار كردد) بار‎ ‏رونه کاهشی در پیش گیرد ولی این بار حتی نتوانه به مرز ۳۰ دست یاید‎ Cr ore Reem Lene 2 ee Pee rey) Pyro vem ene fe

صفحه 197:
‎Gr‏ و ‏۱ ‏تحلیل شکست در نمودار قیمت می باشد ‎

صفحه 198:
ee OCT roe aT re Cun er ere py) — ‏تغیبرات قیمت معکوس خواهد شد.‎ ee er OME Ie TCR tone] (CET re ROP See Re BB) oe ore) Pe ied We iN | ae ede زولی باشيم ‎eA Ce an ae‏ تا ‎ret bey Bre red‏ ‎

صفحه 199:
GET سس سر ‎Re Ae Re gC Sad tee‏ ‎8٠‏ به بالاى آن, نقطه خريد را مشخص مى كند روند کاهشی ) فقط به سیکنالهای فروش توجه می کنیم یا شکست منحنی ۲51 از بالای ۵۰ به پایین آن؛ نقطه فروش را مشخص می کند

صفحه 200:
استفاده ازاین نماگر د برای افق بلند مدت نیز مفید باشد اا ا ا ۱ درل را ۱ در آن دوره نزذيك شود و برعكس

صفحه 201:
00 » طی() دمیصلخیر ا سس ۳ از یک مینکن متعرک 1 7 ‎by ٠ ۳‏ 4

صفحه 202:
Sand gil 48 Al Sg Sales 2 رد2 صر رس کستیک( شناسایی مناطق بیش خرید و دش ‎oo‏ اطق بيش خريد و بيش و۱

صفحه 203:
" سيكنال خريد) وقتى بوجود مى ص ‎CO re eer rs‏ ميس من اصلاح به بالاتر از خط ,7()

صفحه 204:
۹ آيد كه قيمت در سقف قرار كرفته» ‎Poy es pene‏ ‎Pep ee Le PES ۳‏ (نسبت به ننطه مینیمم قبلی) ‎tee pata‏ در

صفحه 205:
7۳۳9۹۰0 ‏اکر سیکنال های فروش (واگرایی کاهشی) در محدوده:۸۵‎ . * (1 aay Cer Tera repeats i eer yey rere ey nine ger ren: Snopes Tear) Renee ie

صفحه 206:

صفحه 207:
1 طور ناکهانی در یک دوره دجار تغییبرات جدی شود (بین ۲ تا ۱۲ درصد) بك سيكنال اخطار بازكشت روند بوجود آمده است و به احتمال زياد طى يى با دو دوره آتی قیمت ها تغیبر جهت خواهند داد <> ”كاي —,— —

صفحه 208:
Pr ron ‏م ا‎ fed ‏ور تسه‎ ‎١‏ متحرک نمایی بر مبنای قیمت بسته شدن در هر دوره محاسبه می شود ‏*_ معمولاً از یک میانگین منحرک سریع تر ( معمولاً ۱۲ روزه) و یک میانگین متحرک کند تر اي مس درس مج از یک مبانگین ‎ ‎

صفحه 209:
تس ال ‎igee| eed py eee ere ON TY eee | Cope eee ee ad‏ ۰ ‎Fe emer Set rene er cme Srey edn Ee) eT NOX)‏ ا قطع شدن منحنى خط سيكنال توسط شاخص 0006000 ار ۱ ‎PeLr a‏ فا را و

صفحه 210:
‎Meer re eree‏ ا ا و ‎ROMP REN Kr rym Ae en)‏ ‎ ‎ey Sen Pe *‏ نوار حاشيه متناسب با انحراف استاندارد( معمولاً؟) تغييرات مياذكين ‎Ree res Cire Or Pes ete‏ ‎

صفحه 211:
وبه ین توتب می توان محدوده تقیرات 7 قیمت و حداکثر و حداقل قيمت محتمل تشخیص داده و پش بینی کرد. — تا ۲ نمودار قيمت به نوار بايينى بولينكر ال 0 لل ]1 ‎st‏ د ‎ ‎ ‎ ‎ ‏2 اي 0 ‏رل(

صفحه 212:
۱ ieee | eel RT Red Be Reefer ier cree ie Sp TGs.) iia ‏گرایشی قيمت‌هارانشان می دهد‎ "7

صفحه 213:
— 690, ‏مقدار حداکثر ضریب شتاب‎ * ۱ C CMC CGM) ‏ا نت نس سسسص‎ = ‏نك‎ eC Gam ۱ re

صفحه 214:
* تعیین سیگنال ورود به بازار در کادر زمانی کوچک تر را " تعبین حد ضرر یا حد ضرر پله ای

صفحه 215:
گر :1( جست و خیز ها و جهش های قیمت در بازار را اندازه گیری و ‎TOM ie Fa‏ 0 ۱ TG Loe aes oC. Ch os aaa

صفحه 216:
* _آقای وبلدرجهت محاسبه 00/00 تن ‎Pee Ud‏ بالاترين قيمت فعلى محدود نكرد ‎Dep Pe Bada)‏ مبنا قرار داداوآمقدار حداکثر بدست ‎rot‏ ,1 ۱۹ 3 ABSI,- C,.)| oe ‏ج‎ ‎2 2 ‏تزا‎ تلد

صفحه 217:
3xATR, 14

صفحه 218:
7 * از آنجا که ‎Be ie ee eo au‏ جهت حصول سیکنال خرید با فروش استفاده نمود — ‎ie‏ ا لل ا لل لت ‎ST)‏ ل ا ا ا ‎SI BS eke‏ ‏وت ون تك ريم اس ی اماب ات 0 ‎

صفحه 219:
2111110 007 جهت صعودى و نزولى قيمت ها را مشخص ۱ ‏ا‎ Dec) ۱ Som ener rel Inte ee PO ‎a De ore Ce eee ae Be 006‏ نامهاى ‎pe pee epee] ore Bec ye more Lup WY elev me er aA Od‏ ‎ ‎rere dcr i pe‏ 1 —— سس

صفحه 220:
‎are 9‏ حت ‎Ferree Oe gyro aa ۱ ‏ل‎ ea fee oe ree Ne Se a aT ‎ ‎ ‎ ‎ ‎WsumDMI, n) ‏در اولین گام محاسباتی 0 ‎WsurtT Rn) Orr‏ اختبار می گردد ‎WsumDMI, n)‏ 3

صفحه 221:
‎e‏ یت —— تست ‎Om Oe ror eres lean Odeo) POM ee rere (ut | in Odd ee ‎RRL ae Tena On ire (isi Grea | ‎PPR PL ona Cees dre OK CTP | ۰ ‏— جو سوط وبي ‎

صفحه 222:
‎ee Ree et Tee re Te‏ تا ‎TOA OR Bore re pre eran tra hile Om Re rere reir corr ‎

صفحه 223:
‎A 7‏ ی سس ‎(ee ery veer a Oi‏ ‎ee Oe‏ سس ی سس ‎a‏ پریود متعارف معمولاً ۱۴ می باشد ‎

صفحه 224:
‎red Dele N eee)‏ دص اس اس صعودی و در صورت عبور از خط بسوی پایین روند قیمت نزولی» تلقی هی ۲ ‎Reel Pe Rn ny re eee ee res‏ ‎Rerype erp teeny | nore mn oper erry yee ror ama ‏گرایش است نه تغیبر جهت و تا هنگامی که منحی به خط ۱۰۰ نرسیده و از آن‎ ‏و( ری رطس سرا‎ ‏هه تسر ‎

صفحه 225:
‎a‏ ی ل مر با زمانی مشخص به عمل می آورد ‎a =‏ ‎

صفحه 226:
‎jhe 52‏ بد اليبرقيستها در يسريود وملنيمورد نظراز سس ا جزء وملنوقبل ا ال ل ا الك ا ۱ ‎

صفحه 227:
۱ 3 ۱

صفحه 228:
9 ا ا ‎ee‏ ‏گردید اه ۱ ۰ روز به اوح یا حضیض خوه برسد پربود انتخابی برای 20۷ را ۲۰ روز می توان در نظر گرفت

صفحه 229:
تا سس ‎oo‏ = ۱ ST ‏م‎ ‎ey)‏ ل ‎Te Puech tee ee we‏ سس ‎rere KL) fee ee Be ree atom TPC‏ ‎

صفحه 230:
دش فروش و بیش خویددو شاخص 004 —— ‎ree re 7 5‏ ا ‎ees‏ | ا رت ۰ افراطی ( بیش خرید) است ‎FEET FCB er ere eer in been Pees ee ere eee en‏ .. افراطى ( بيش فروش) است oversold 9 = x 2 سيكنال خريد

صفحه 231:
SSS Serer ee fee ee Ose ear te

صفحه 232:
* در این نماگر که توسط آفای کویچی هوساد) تحلیل گر ژاپنی ایداع گردیده ل رد ‎Se‏ ‏گذشته ارائه گردد eB ee Reet ete Sen ‏ا‎ ‏كت‎

صفحه 233:
۳ ‏ا‎ ‎1 ‎Ree eer on re Ce ‏ید‎ Cy er PON ee mn ‎Ly‏ ا ‎

صفحه 234:
Sd ed eet FS ES ae loot rer ere) ‏اكر قيمت زيرابر باشد و به سوى بالا حركت صعودى داشته باشدء خط بابينى‎ OO es rote MeL Dees roe ris شود

صفحه 235:
Sr Corer a ee ey a eee) ‏آن عبور نماید سیکنال خرید و حالت عکس آن سیکنال فروش می باشد- سس‎ *_هنگامی که خط چینکو(خط سبز) نمودارقیمت را قطع کند می تواند شانه تخیر روند با ‎ey eed ae ees ne lores‏ ۱ ‎yr‏ 1 1[ 1 111ص

صفحه 236:
در حركت كرايشى قيمت ها جه صعودى و جه نزولى خطوط تن كان سن و كبجون سن تقريباً موازی همدیگر در راستای نمودار قیمتها حر کت می ل ا ا ا 70 [0 ruyy yr den ب...* وقتی که خطوط تن كان سن و كيجون سن تقريباً افقى باشند نشانه قرار گرفتتن بازار در رز 5 وت وه سس الل

صفحه 237:
...* شاخص 0*1( نشانگری است که ضرب آهنگ قدرت جریان پول را در هنگام ‎hg‏ ۱

صفحه 238:
ee ۳ 00 fel Sis en ‏اا ل‎ / eRe pcre) ۱۲/۲ ۲, Rad Te ol ee kn OTe dt ‏ا‎ منفی جداگانه محاسبه می شود

صفحه 239:
= ns) ca = errr errr = ‏انجام معامله يارى كند‎ Peete) Peeve Pe SN Comme On peer Ree Sh peer a) PA IY We rarer repr regen penee eerie nn Leeann ‎De Re Soe een arr ur)‏ لا ‏1 سم رنه ریت ‎I‏ ۱۳۳۳ اا ‎TSE ER MN‏ را بيش بينى كرد ‎

صفحه 240:
۱ كرانويل ابداع شده است — اا ا لا ا 0 ...عورد معلمله در حلكاهثارزثرخوملستجريازبولاز آزدوروجسته و بلفكرور حلك ‎Ce rae‏ ا ا ا لان لي د

صفحه 241:
= 53 = =e ‏جح‎ =— SC FC) OO) = * اكر قيمت بسته شدن دوره فعلى از قيمت بسته شدن دوره قبلى كمتر باشد: ‎ene) = |‏ كت *. اگر قیمت بسته شدن دوره فعلی با دوره قبلی برابرباشد: بروومعووف

صفحه 242:
= a 10۱ ‏انگر‎ فاز هم داشته باشد _— — برای منحنی (0(0() نظیر نمودار قیمت می توان خط گرایشی که مماس بر چاله های آن در ۱ 1-9 10101011111111 داشته باشد 00 Ses rues) yo 3 ‏آنكه منحنى 0000 همك‎ ‏كويند‎

صفحه 243:

تجزیه و تحلیل تکنیکال فلسفه تحلیل تکنیکال هر عملي يك واكنشي به دنبال دارد تاریخچه اصول کلی و پایه ای تحلیل تکنیکال همه عوامل اقتصادی در قیمت ها ی بازار مستتر بوده و در این قیمت ها منعکس شده اند. قیمت ها بر اساس روند های مشخص حرکت می کنند و این روند ها ادامه می یابند بازار معموال رفتار های خود را تکرار می کند تعریف تحلیل تکنیکال بررسی رفتار قیمت دارایی مالی با توجه به وضعیت عرضه و تقاضا بررسی تغییرات قیمت و حجم معامالت و پیش بینی گرایش احتمالی قیمت ها در آینده تطبیق با شرایط بازار های مختلف و افق های زمانی متفاوت تحلیل گرایش تغیرات قیمت سهام ،اوراق قرضه،کاالها،سود سرمایه گذاری ،نسبت قیمت ارز ها و غیره عوامل انسانی نظریه داو حرکت ثانویه روند اصالحی حرکت اولیه روند اصلی نظریه داو امواج صغیر از اهمیت چندانی برخوردار نبوده و ارزشی برای آنالیز کردن ندارند حرکت ثانویه روند اصالحی امواج صغیر ( کوچک ) حرکت اولیه روند اصلی مبانی ترسیم نمودار ها زمینه های قیمت قیمت باز قیمت باال قیمت پایین قیمت بسته حجم معامالت انواع نمودار ها نمودار خطی نمودار میله ای نمودار شمعی نمودار نقطه و رقم نمودار خطی ابتدایی ترین و ساده ترین نمودار برای نمایش نوسانات قیمت می باشد ،از به هم پیوستن قیمت پایانی ،منحنی خطی شکل می گیرد که به آن نمودار خطی گویند قیمت زمان نمودار میله ای نمایش باالترین ،پایین ترین ،قیمت آغازین و قیمت پایانی به صورت میله ای می باشد باالترین قیمت ‏high قیمت آغازین ‏close قیمت پایانی ‏Open ‏Low پایین ترین قیمت نمودار شمعی قیمت آغازین ،باالترین قیمت ،پایین ترین قیمت و قیمت بسته شدن ( پایانی ) توسط نمای شمعی شکل نمایش داده می شود ‏High ‏high ‏open سایه ‏close بدنه ‏Open ‏close ‏Low ‏Low عرضه و تقاضا و نسبت آنها با قیمت افزایش عرضه افزایش تقاضا افزایش تعداد فروشندگان افزایش تعداد خریداران افزایش قیمت کاهش قیمت حمایت و مقاومت سطح حمایت :سطحی از قیمت که انتظار می رود در آن سطح تقاضا های جدید بوجود آید سطح مقاومت :سطحی از قیمت که انتظار می رود در آن سطح عرضه صورت گیرد مفهوم حمایت و مقاومت قیمت سطح عرضه = سطح مقاومت سطح حمایت = سطح حمایت زمان اهميت سطوح حمايت و مقاومت هرچه مدت زمان تشكيل سطوح حمايت و مقاومت طوالني ترباشد آن سطح از اهميت بيشتري برخوردار است و اصطالحا به آن سطح حمايت يا مقاومت ،سطح كليدي گفته مي شود هر چه مقدار حجم معامالت در اين سطوح بيشتر باشد نشان دهنده قوي بودن ،سطح حمايت يا مقاومت مي باشد. روند ها ،خطوط روند و کانال ها انواع روند –روند افزایشی –روند خنثی –روند کاهشی روند افزایشی روند افزایشی به روندی گفته می شود که نقاط اوج و کف Higher high باالتری می سازد Higher high Higher high Higher Low Higher Low Higher high Higher Low Higher Low روند کاهشی نقاط اوج و کف، روند کاهشی به روندی گفته می شود Lower high پایین تر می سازد Lower high Lower high Lower Low Lower high Lower Low Lower Low Lower Low روند خنثی چگونگی ترسیم خطوط روند روند افزایشی ( روند صعودی ) خط روند افزایشی = سطح حمایت ( تقاضا) چگونگی ترسیم خطوط روند روند کاهشی ( روند نزولی) خط روند نزولی = سطح مقاومت = خط عرضه اهمیت خطوط روند در تحلیل تکنیکال اگر خطوط روند مدت زمان طوالني تري را پوشش داده باشند از اهميت بيشتري برخوردار بوده و مي توان با قاطعيت بيشتر به آن اعتماد كرد. اگرخط روند از نقاط بيشتري عبوركرده باشد از اعتبار بيشتري برخوردار است نفوذ به خط روند در تحليل تكنيكال نفوذ به خط روند از اهميت زيادي برخوردار بوده و همواره تكنسين ها از دو طريق آنرا مورد بررسي قرار مي دهند. فيلتر زماني فيلتر قيمتي نفوذ به خط روند نفوذ به خط روند کانال های روند روند كاهشي روند افزايشي روند رو به جلو ( خنثي) تغییر نقش سطوح مقاومت و حمایت ‏R ‏S ‏R ‏S تغییر نقش خط روند سطوح فیبوناچی سطوح حمايت و مقاومت بالقوه را نشان مي دهد 1، 1، 2، 3 ، 5، 8 ، 1 3،21،34،55 ،89،144،00 0 55 ‏1.618 34 21 ‏0.23 call ‏  23% 89 21 ‏0.38  38% 55 34 ‏0.618  62% 55 89 ‏1.618  162% 55 1.6181.27  127% مهمترین سطوح فیبوناچی برای اصالح (تعدیل )روند 38%=0382 50%=050 62%=0618 79%=0786 127%=1.27 162%=1.618 262%=2.618 یک روند صعودی که با نسبت های فیبوناچی حرکت می کند 1.618 1.618 0618 0618 0618 برگشت های قیمت(روند اصالحی) همیشه یک وابستگی به حرکت بسطی وگسترش( روند انگیزش بعدی) دارد 162%=1.618 127%=1.27 38% 50% 62% 79% سطوح فیبوناچی در روند افزایشی سطوح حمایت بالقوه و پنهان می باشند اگر قیمت در روند اصالحی از یکی از سطوح %38یا %50یا 62درصد برگشت کند در بیشتر مواقع تا سطح %162افزایش می یابد 162% 162% ‏B 100 38% 50% 62% 79% ‏A 0 162% 50% 162% 62% سطوح فیبوناچی در روند افزایشی سطوح حمایت بالقوه و پنهان می باشند در صورتیکه قیمت ها در روند اصالحی %79روند اصلی و انگیزشی را کاهش یابد ،نباید انتظار داشت که از 127درصد بیشتر افزایش یابد. 162% 162% 127% ‏B 100 38% 50% 62% 79% ‏A 0 127% 79% روند های افزایشی با سرعت های مختلفی نوسان می کنند 79% ‏Bounce 62% ‏Bounce 50% ‏Bounce 38% ‏Bounce بازار بیشتر اوقات اول تا 127درصد افزایش می یابد و برای افزایش تا سطح ، Dیک A.B.C.Dمی سازد ‏d 162% ‏D ‏b 127% ‏B ‏c ‏bounce 0.618 ‏a ‏C ‏A تشخيص حمایت و مقاومت .1شناسايي قله ها و كف ها با رجوع به قيمت هاي گذشته .2ترسيم و تشخيص سطوح خطوط روند .3 .4 .5 .6 .1خط روند كاهشي نشان دهنده سطح مقاومت (سطح عرضه) .2خط روند افزايشي نشان دهنده سطح حمايت ( سطح تقاضا) تغيير نقش سطوح حمايت و مقاومت( حمايت به مقاومت تبديل مي شود ،مقاومت به حمايت تبديل مي شود) تغيير نقش خطوط روند شناسايي و تشخيص قيمت هاي رند سطوح فيبوناچي ( سطوح حمايت و مقاومت بالقوه را نشان مي دهند) تفاوت این شمع ها در چیست؟ شمع دوجي Doji ‏ ‏ ‏ ‏ نشان دهنده حالت تعادل ،سكون و موازنه قدرت ،بين خريداران و فروشندگان مي‌باشد حاكي از وضعيت دودلي و بي تصميمي در انتهاي يك روند ( كاهشي يا افزايشي) ظاهر مي شود و نشان از پايان آن دارد سيگنال درست اين شمع‌ها در مناطق بيش‌فروش وبيش‌خريد است دوجي دوجي سنگ قبر ‏Gravestone Doji دوجي سنجاقكي ‏Dragonfly Doji تفسيرسايه‌ها دركندل‌هاي دوجي سايه بااليي بلند در روند صعودي حاكي از ضعيف شدن قدرت خريداران مي باشد هرچه طول سايه بااليي بيشتر باشد نشان از قدرت بيشتر فروشندگان مي‌باشد دوجي سنگ قبر ‏Gravestone Doji تفسيرسايه‌ها دركندل‌هاي دوجي سايه پاييني بلند در روند نزولي حاكي از به تحليل رفتن قدرت فروشندگان ميباشد ‌ هرچه سايه بلند‌تر باشد نشان ‌  از قدرت بيشتر خريداري ميباشد ‌ دوجي سنجاقكي ‏Dragonfly Doji آرایشهای و الگو های کندل استیک الگوهای صعودی ()Bullish معموًال در روند های نزولی دیده می شود و باعث برگشت روند و صعودي شدن آن می‌شود الگوهای نزولی) )bearish معموًال در روند های صعودی دیده می شود ،باعث معکوس شدن روند و صعودی شدن آن می گردد الگوهای ادامه دار روند هم در روند نزولی و هم در روند صعودی مشاهده می شوند و حاكي از تداوم روند مي‌باشند چکشی)افزايشي) Hammer طول سایه پایینی حداقل دو برابر طول بدنه شمع می باشد بدنه اصلی می تواند سیاه یا سفید باشد طی یک دوره قیمت‌ها افت نموده سپس به سرعت رشد کرده و در نزدیکی قیمت باز شدن بسته می شود الگوی پوششی افزایشی Bullish engulfing زمانی شکل می‌گیرد که قیمت‌ها در سطحی پایین‌تر از قیمت بسته شدن دوره قبل باز شده و در قیمتی باالتر از قیمت باز شدن دوره قبل بسته شود بدنه سفید بدنه سیاه را کامًال تحت پوشش قرار داده است دو شمع دارای کف یکسان Tweezer bottom پایین ترین قیمت طی دو دوره یکسان است هیچ توجه به بدنه سیاه ،سفید طول سایه ها نمی شود تنها چیزی که مهم است یکسان بودن LOWمی‌باشد الگوی سوزنی piercing line قیمت در سطحی پایین تر از حداقل قیمت دوره قبل باز شده و در قیمتی باالتر از نیمه بدنه کندل دوره قبل بسته می‌شود این الگو صرفًا در هنگام توالی یک بدنه شمع سیاه رنگ و یک بدنه شمع سفید رنگ به وجود می‌آید اين آرايش حاكي از تغيير روند كاهشي به افزايشي است الگوی ستاره صبگاهی morning star ‏ ‏ ‏ ‏ طی سه دوره شکل می‌گیرد دوره اول یک شمع کامًال نزولی با بدنه سیاه دیده می‌شود دوره دوم قیمت با شکاف قیمتی در سطحی پایین تر از LOWدوره قبل بازو بسته می‌شود ارتفاع بدنه کم است ( شمع دوجی) دوره سوم قیمت همچنان افزایش می یابد و باالتر از نیمه بدنه شمع دوره اول بسته می شود شکاف الگوی ستاره دوجی افزایشی Bullish doji star بین دوره اول و دوره دوم یک شکاف قیمتی بوجود می‌آید در دوره دوم قیمت باز و بسته شدن خیلی به یکدیگر نزدیک يا يكسان می باشد شکاف الگوی هارامی افزایشی Bullish ‏harami نمودار شمعی یک دوره نسبت به دوره قبل حالت محاطی پیدا می کند یعنی بدنه شمع دوره جاری کامًال در داخل بدنه شمع دوره قبلی قرار می‌گیرد در این حالت سیاه یا سفید بودن هر یک از شمع ها مهم نیست الگوی هارامی صلیبی Bullish harami cross این الگو همان الگوی هارامی افزایشی است با این تفاوت که در دوره دوم قیمت باز و بسته شدن یکسان است ( شمع دوجی) الگوهای شمعی کاهشی Bearish در پایان روند افزایشی دیده می‌شوند نشان دهنده معکوس شدن روند صعودی و آغاز روند نزولی است قبل از وقوع الگوهای کاهشی یک روند صعودی باید شناسایی شود الگوی مرد آویزانHanging man pattern ‏ ‏ ‏ ‏ قیمت در اثر فروش گسترده در طول دوره سقوط می‌کند اما در اواخر دوره ،دوباره رشد می‌کند معموًال سایه باالیی کوتاه است در روند صعودی دیده می‌شود و نشان دهنده برگشت روند است ، اگر در روند نزولی دیده شود الگوی چکشی نامیده می‌شود این آرایش شمعی همواره نشان دهنده تغییر روند است الگوی پوششی نزولیBearish engulfing نمودار شمعی دوره اول کامًال توسط بدنه سیاه رنگ شمع دوره جاری احاطه می‌شود در این الگو صرفًا بدنه‌ها مهم بوده و سایه‌های باالیی و پایینی مورد توجه قرار نمی‌گیرند. دو شمع با نقاط اوج یکسانTweezer top در این الگو باالترین قیمت‌های دو دوره متوالی تقریبًا یکسان می‌شود شکل بدنه شمع ها و طول سایه ها هیچ تاثیری بر این الگو ندارد پوششی از ابر تیره )نزولي)Dark cloud cover زمانی شکل می‌گیرد که قیمت در سطحی باالتر از بیشترین قیمت دوره قبل باز شده و پس از کاهش در قیمتی پایین تر از نیمه ارتفاع بدنه شمع دوره قبل بسته شود همواره بدنه شمع دوره قبل سفید و بدنه شمع دوره جاری سیاه می‌باشد دو کالغ سیاه Upside-gap two crows پس از یک دوره افزایش قیمت طی دو دوره متوالی حداکثر قیمت به خط مقاومت رسیده ولی نتواند از آن عبور کند در این الگو پس از شمعی با بدنه سفید ،دو شمع متوالی با بدنه سیاه بوجود می‌آید بدنه سیاه شمع میانی باید در فضایی باالتر از بدنه سفید شمع نخستین ایجاد شود شکاف ستاره شامگاهیEvening star ‏ ‏ ‏ ‏ طي سه دوره شكل مي‌گيرد ‏ در دوره دوم ،قيمت باالتر از دوره قيمت دوره اول باز شده اما با كمي كاهش بسته مي‌شود قيمت بسته شدن دوره سوم بايد پايين تراز نيمه بدنه شمع دوره اول باشد اين الگو نشان دهنده تغيير روند قيمت‌ها از صعودي به نزولي است شكاف ستاره دوجي نزوليBearish doji star گونهاي قيمت يك دوره به ‌ مييابد كه فاصله و ‌افزايش ‌ شكاف قيمتي بين آن دو دوره ميشود ايجاد ‌ قيمت باز و بسته شدن در دوره دوم يكسان است شكاف هارامي نزولي Bearish harami قيمت باز و بسته شدن يك دوره در داخل محدوده قيمت باز و بسته شدن دوره قبل قرار مي‌گيرد مستقل از بدنه سياه يا سفيد در هريك از دو دوره الگوي هارامي شكل مي‌گيرد در صورتي‌كه قيمت باز و بسته شدن دوره دوم يكسان باشند آرايش هارامي صليبي (cross ميشود )haramiناميده ‌ هارامي نزولي هارمي صليبي الگوي ستاره دنباله دار shooting star سايه بااليي ،بلند از سايه پاييني وحداقل دو برابر بدنه آن مي‌باشد قيمت باز و بسته شدن به هم نزديك است رنگ بدنه اهميت چنداني ندارد در انتهاي روند صعودي حاكي از شروع روند نزولي است الگوي تالقي نزولي Bearish meeting lines زماني شكل مي‌گيرد كه قيمت باز شدن دوره جاري از محدوده قيمت معامالت دوره قبل باالتر بوده ،و در نهايت در قيمتي نزديك به حداكثر قيمت ( قيمت بسته شدن) معامالت دوره قبل بسته شود الگوهاي اصلي ادامه دار روند اين الگو حاكي از ادامه روند جاري مي باشد اگر در روند نزولي ديده شود حاكي از ادامه كاهش قيمت‌ها و اگر در روند صعودي ديده شود نشان از ادامه افزايش قيمت ها مي باشد الگوي ادامه دار پنجره Window يك پنجره در واقع يك فضاي خالي بر روي نمودار شمعي محسوب‌مي‌گردد(محدوده‌اي از معاملهاي صورت نمي ‌ قيمت هيچ گيرد) در واقع اين شكاف قيمتي ،نقش حمايت و مقاومت را ايفا مي‌كنند در روند صعودي حاكي از ادامه افزايش قيمت‌ها و در روند نزولي نشان از ادامه كاهش قيمت مي باشد شكاف يا پنجره شكاف يا پنجره الگوي فاصله تاسوكي در روند افزايشي ‏Upside tasuki Gap ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ طي سه دوره متوالي شكل مي‌گيرد در دوره اول قيمت بسته شدن باالتر از باز شدن مي باشد( شمع‌افزايشي) در دوره دوم ،قيمت باز شدن باالتر از محدوده معامالت دوره اول باز شده و در قيمتي باالتر بسته مي‌شود در دوره سوم قيمت ها در محدوده‌اي در ارتفاع بدنه اصلي شمع دوره دوم باز شده سپس كاهش مي يابد اما اين كاهش در حدي نيست كه شكاف قيمتي را پر كند فاصله بين دوره اول و دوم مانند يك خط حمايت رفتار مي‌كند شكاف روند افزايشي با وقفه موقتي سه مرحله‌اي ‏Rising three methods ‏ ‏ ‏ ‏ طي 5دوره متوالي يا حتي دوره هاي بيشتر به وجود مي‌آيد دوره اول با يك افزايش قيمت قابل توجه همراه است ( شمع بلند سفيد رنگ) طي سه دوره متوالي شمع هايي با بدنه كوتاه سياه يا سفيد بوجود ميآيد سپس قيمت مجددًا افزايش ‌ قابل توجه‌اي را دنبال مي‌كند رئند افزايشي قيمت دوباره دنبال ميشود ‌ روند كاهشي با وقفه موقتي سه مرحله‌اي ‏Falling three methods ميگيرد كه اين الگو زماني شكل ‌ پس از يك شمع با بدنه بلند سياه ، سه يا چند شمع با بدنه هاي كوتاه سياه يا سفيد به وجود آمده در نهايت در دوره آخر قيمت به حدي سقوط مي كنند كه پايين تراز قيمت بسته شدن دوره اول بسته ميشود ‌ نشان دهنده ادامه روند نزولي و تداوم كاهش قيمت‌ها است ‏ درباره كندل استيك‌ها بيشتر بدانيم http://www.candlestickchart.com/glossary.html http://www.hotcandlestick.com/ http://www.candlestickforum.com/ http://www.altavest.com/candlesticks.html  به دنبال روند رفتن با استفاده از آرايش‌هاي شمعي آرايشهاي شمعي ‌ به حداكثررساندن سود با در روند افزايشي مادامي‌كه شمع جاري نقطه باالي جديدي نسبت به شمع دوره قبل بسازد روند افزايشي ادامه خواهد داشت زمانيكه ‌ در روند افزايشي پايينترين ‌ شمع دوره جاري به قيمت دوره قبل برسد جاي نگراني دارد به دنبال روند رفتن با استفاده از آرايش‌هاي شمعي آرايشهاي شمعي ‌ به حداكثررساندن سود با در روند كاهشي مادامي‌كه شمع جاري نقطه پايين جديدي نسبت به شمع دوره قبل بسازد روند كاهشي ادامه خواهد داشت در روند كاهشي زماني‌كه شمع دوره جاري به باالترين قيمت دوره قبل برسد جاي نگراني دارد در جايي به دنبال تغييرجهت روند باشيم كه: بدنه شمع‌ها توسط سايه هاي بلند احاطه مي شود معموال بدنه‌ شمع‌ها از سايه‌ها، كوتاه تر است ممكن است بدنه شمع‌ها كوتاه نباشند اما سايه‌ها بلندتر مي‌باشد GAP ‏ ‏ ‏ ‏ یک شکاف قیمتی یا فاصله در نمودار هنگامی بوجود می آید که در دربازه ای از قیمت ،هیچ خرید و فروشی صورت نگیرد شكاف ها در بازار افزایشی نشان دهنده بازار قوی می باشند شكاف ها در بازار کاهشی نشان دهنده وجود وضعیتی ضعیف در بازار است شكاف ها معموال الگوهاي تداومي روند محسوب مي شوند میزان وقوع فاصله ها( )GAP بیشتر در نمودار هایی که دارای واحد ها و مقیاس زمانی کوچک هستند مشاهده می شوند در نمودار های بلند مدت نیز مشاهده می شوند فاصله های بی اهمیت در سهام یا دارایی های مالی گران قیمت ،معموال قیمت هادر معامالت متوالی همواره دارای پرش هایی می باشند به عنوان مثال در مورد دارایی مالی که قیمت آن 1.000دالر می باشد فاصله 3یا 5دالری هیچ معنی مشخصی نخواهد داشت. وقتی شرکتی اقدام به پرداخت سود سهام می کند، معموال قیمت سهام دچار تغییرات ناگهانی می گردد. فاصله های مهم ()GAP ‏ ‏ ‏ ‏ فاصله معمولی Breakaway Gapشکاف فرار Runaway Gapشکاف گریزان Exhaustion gapشکاف خستگی فاصله معمولی ‏ ‏ ‏ ‏ کم اهمیت ترین نوع شکاف ها می باشد این شکاف زمانی که تعداد معامالت کمی روی یک دارایی انجام شود یا وقتی که تراکم شدیدی در بازار وجود داشته باشد دیده می شود این شکاف نشان دهنده عدم تمایل به انجام معامله می باشد حجم معامالت در هنگام بوجود آمدن فاصله معمولی ، غالبا پایین می باشد فاصله معمولی این شکاف می تواند به عنوان اخطاری به تحلیلگر در زمینه شکل گیری وضعیت متراکم در بازار تفسیرشود ‏gap ‏gap ‏gap Breakaway gap معموال هنگامی که قیمت ها سطوح حمایت و مقاومت را می شکنند این فاصله ایجاد می گردد غالبا این نوع شکاف با حجم معامالت باال همراه می باشد این نوع شکاف ها از اهمیت خاصی برخوردار هستند و نشان دهنده تداوم روند در جهت همان حرکت ایجاد شده تا سطح جدی مقاومت یا حمایت بعدی می باشد Breakaway gap ‏gap سطح مقاومت ( سطح عرضه) Runaway Gap این نوع شکاف در نیمه راه یک روند سریع قیمت ( صعودی یا نزولی ) مشاهده می شود در هنگام پدید آمدن این نوع شکاف ،با وجود انجام معامالت در حجم معمولی ،قیمت ها با سرعت بیشتری تغییر می کنند. شکاف گریزان غالبا در حجم معامالت متوسط وقتی قیمت ها ظاهرا بدون هرگونه مانعی ،روند مشخصی را طی می کنندبه وجود می آیند برخی مواقع این نوع شکاف با حجم معامالت سنگین همراه می شود که نشان از قدرت بسیار زیاد روند حاکم دارد Runaway Gap شکاف گریزان نشان دهنده قدرت دارایی مالي برای طی کردن روند های صعودی و یا ضعف شدید آن در روند نزولی می باشند Runaway Gap Runaway gap هدف فاصله خستگی()Exhaustion Gap شکاف خستگی آخرین نفس های یک روند صعودی یا نزولی محسوب می گردد ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ معموال این شکاف قیمتی در انتهای روند انگیزشی مشاهده می شود معموال با حجم معامالت باال همراه است شکاف خستگی نشان دهنده پایان یک روند صعودی یا نزولی می باشد بعد از تشکیل شکاف خستگی می توان در انتظار معکوس شدن روند ویا بوجود آمدن یک محدوده معامالتی بود این شکاف معموال پس از یک تا پنج دوره بعد پر می شود )Exhaustion Gap(فاصله خستگی Exhaustion Gap الگوها و آرايش ها وقوع اين الگوها به مرور زمان و به تجربه ثابت شده است الگوهاي برگشتي در صورتيكه الگو هاي برگشتي در نمودار قيمت مشاهده مي شوند حاكي از برگشت روند مي باشد ( اگر روند صعودي باشد ،نزولي مي شود و اگر نزولي باشد صعودي مي شود) الگو هاي ادامه دار روند اين الگو ها حاكي از تداوم و ادامه روند مي باشند .در واقع اين الگوها بيشتر در روند هاي اصالحي مشاهده مي شود الگوهاي برگشتي ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ سروشانه ( تاج شاهي ) :تغيير روند افزايشي به كاهشي سر و شانه معكوس :تغيير روند كاهشي به افزايشي سقف هاي دو قلو و سه قلو :تغيير روند افزايشي به كاهشي كف هاي دوقلو و سه قلو :تغيير روند كاهشي به افزايشي آرايش Vشكل :هم در روند هاي كاهشي ديده مي شوند هم در روند هاي افزايشي برگشت هاي كليدي :هم در روند هاي كاهشي ديده مي شوند هم در روند هاي افزايشي  ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ الگوهاي ادامه دهنده روند (ادامه دار روند ) مثلث هاي افزايشي :ادامه دهنده روند افزايشي مثلث هاي كاهشي :ادامه دهنده روند كاهشي مثلث هاي متقارن آرايش مستطيل كنج ها پرچم ها سرو شانه يكي از الگوهاي برگشتي مي باشد كه پس از يك روند صعودي ديده مي شود مراحل شكل گيري سرو شانه ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ بايد يك روند صعودي شناسايي شود خط روند افزايشي شكسته شود ( مراحل نفوذ به خط روند طي شود) قيمت ها تا كف قبلي كاهش يابند براي تشكيل شانه راست قيمت ها موقتا افزايش يابند زماني آرايش و الگو سر و شانه كامل مي شود كه قيمت از خط گردن به پايينتر نفوذ كنند در اين آرايش قيمت ها هدف مشخصي دارند neckline neckline target target سر و شانه معكوس تغيير روند كاهشي به افزايشي مراحل شكل گيري سرو شانه معكوس ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ بايد يك روند نزولي شناسايي شود خط روند كاهشي شكسته شود ( مراحل نفوذ به خط روند طي شود) قيمت ها تا اوج قبلي افزايش يابند براي تشكيل شانه راست قيمت ها موقتا كاهش يابند زماني آرايش و الگو سر و شانه معكوس كامل مي شود كه قيمت از خط گردن به باالتر نفوذ كنند در اين آرايش قيمت ها هدف مشخصي دارند target neckline target target سقف هاي دو قلو سقف هاي دو قلو بايد توجه كرد زمانيكه قيمت از سطح پايين اين آرايش عبور كند آرايش كامل مي شود به روند افزايشي قبل از آرايش توجه شود اين الگو حاكي از تغيير جهت روند افزايشي مي باشد سقف هاي دو قلو ‏target سقف هاي سه قلو در اين آرايش به جاي دو سقف ،سه سقف شكل مي گيرد سقف هاي سه قلو در اين آرايش به جاي دو سقف ،سه سقف شكل مي گيرد ‏targe ‏t كف هاي دو قلو قبل از شكل گيري اين آرايش يك روند نزولي مشاهده مي شود اين الگو حاكي از تغيير روند كاهشي به افزايشي مي باشد كف هاي دو قلو اين الگو هنگامي كامل مي شود كه قيمت از سطح قله بااليي عبور كند كف هاي دو قلو هدف قيمتي اين آرايش از سطح دو كف شكل گرفته تا سطح اولين قله مي باشد ‏target كف سه قلو تفاوت اين آرايش با كف دوقلو در تعداد كف ها مي باشد. به جاي دو كف ،سه كف شكل مي گيرد آرايش V معموال با حجم معامالت باال همراه است حركت قيمت در اين الگو تند و سريع مي باشد اين آرايش هدف مشخصي را نشان نمي دهد  ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ الگوهاي ادامه دهنده روند (ادامه دار روند ) مثلث هاي افزايشي :ادامه دهنده روند افزايشي مثلث هاي كاهشي :ادامه دهنده روند كاهشي مثلث هاي متقارن آرايش مستطيل كنج ها پرچم ها مثلث هاي افزايشي ادامه دهنده روند افزايشي اين الگو حاكي از آن است كه روند افزايشي دنبال مي شود هرچه به راس مثلث بيشتر نزديك شويم حجم معامالت كاهش مي يابد بيشتر اين الگو در روند هاي اصالحي مشاهده مي شود طريقه شناسايي هدف قيمتي در آرايش مثلث هاي افزايشي ‏target مثلث هاي كاهشي ادامه دهنده روند كاهشي در روند هاي كاهشي ديده مي شود نشان دهنده ادامه روند كاهشي مي باشد هرچه به راس مثلث نزديك شويم ،معموال حجم معامالت كاهش مي يابد مثلث هاي كاهشي طريقه تشخيص هدف قيمتي در آرايش مثلث كاهشي هدف قيمتي اين الگو تقاطع قيمت با خط موازي شيب دار الگو مي باشد ‏target مثلث هاي متقارن در روند افزايشي حاكي از ادامه روند صعودي مي باشد هرچه به راس مثلث نزديك تر شويم حجم معامالت كاهش مي يابد مثلث هاي متقارن در روند كاهشي نشان دهنده ادامه روند نزولي مي باشد هرچه به راس مثلث نزديك تر شويم حجم معامالت كاهش مي يابد آرايش مستطيل در روند افزايشي تا زمانيكه قيمت ها ازسطح بااليي عبور نكنند آرايش كامل نشده است ( شكل نگرفته است) معموال حجم معامالت در حركت هاي به سمت باال داخل مستطيل بيشتر از حجم معامالت در حركت هاي رو به پايين است آرايش مستطيل در روند افزايشي هدف قيمتي در اين آرايش به اندازه عرض مستطيل مي باشد آرايش مستطيل در روندكاهشي تا زمانيكه قيمت ها ازسطح پاييني عبور نكنند آرايش كامل نشده است معموال حجم معامالت در حركت هاي به سمت پايين داخل مستطيل بيشتر از حجم معامالت در حركت هاي رو به باال است آرايش مستطيل در روندكاهشي انواع كنج ها در روند افزايشي و كاهشي انواع پرچم هاي كاهشي و افزايشي نماگرها و شاخص های تکنیکی نماگر ها دارای کاربرد های بسیار زیادی هستند اما مهمترین کاربرد آنها ترسیم یک تصویر واضح از رفتار بازار است. تفسیر نماگرها معموال بیشتر نماگرها دارای سقف و کف می باشند به عنوان مثال در محدودۀ بین 0تا 100یا -1تا +1در نوسان هستند نقاط ماکزیمم و مینیمم در نمودار نماگر ها فراز و نشیبهای بازار را نشان می دهند روش های عمومی تفسیر و تشریح نماگرها قطع کردن خط میانی()Crossing the midpoint line تحلیل واگرایی ()divergence analysis بررسی نقاط حدی ( )overbought & oversold قطع کردن خط میانی ()Crossing the midpoint line خط میانی خطی است مستقیم و افقی که در وسط محدودۀ نماگر قرار گرفته است به عنوان مثال اگر در محدودۀ صفر تا 100مقدار آن 50و در محدودۀ بین -1تا +1 مقدار آن صفر خواهد بود هنگامی که منحنی نماگر خط میانی را قطع می کند با توجه به جهت حرکت روند می توان وضعیت عمومی بازار را تشخیص داد هنگامی که منحنی ازپایین به سمت باالقطع می کنند حاکی از بازار افزایشی وبالعکس تحلیل واگرایی ()divergence analysis کاهشی هنگامی که قیمت ها در بازار به یک قله می رسند ،اصالح قیمت رخ می دهد و سپس قیمت ها به سمت قله باالتری حرکت می کنند اگر در همین زمان نماگر به یک قله برسد کمی اصالح شود ولی مجددًا قله جدید باالتری تشکیل ندهد گفته می شود که یک واگرایی کاهشی رخ داده است نمودار قیمت منحنی نماگر تحلیل واگرایی ()divergence analysis افزایشی هنگامی که قیمت ها در بازار به یک کف می رسند ،اصالح قیمت رخ می دهد و سپس قیمت ها به سمت کف پایینتری حرکت می کنند اگر در همین زمان نماگر به یک کف برسد کمی اصالح شود ولی مجددًا کف جدید پایین تری تشکیل ندهد گفته می شود که یک واگرایی افزایشی رخ داده است نمودار قیمت منحنی نماگر بررسی نقاط حدی ( )overbought & oversold نوسان نماگر در سطوح باالیی و ماکزیمم حاکی از خرید های افراطی ()overboughtمی باشد نوسان منحنی نماگر در نقاط مینیمم نشان دهنده فروش های افراطی ()oversoldیا بیش فروش می باشد سیگنال خرید زمانی می باشد که منحنی نماگر از منطقه بیش فروش بخواهد خارج شود سیگنال فروش زمانی است که منحنی نماگر از منطقه بیش خرید بخواهد خارج شود تقسیم بندی نماگرها ‏ نماگر ها و شاخص های مومنتوم()momentum oscillators نشانگر شتاب کاهندۀ و افزایندۀ قیمت ها – نشان دهندۀ سرعت یا نرخ تغییرات قیمت ها ‏ نماگرهای نرخ تغییر ()rate of oscillators = RCO بسیار شبیه نماگرهای مومنتوم می باشد با این تفاوت که مقدار آن بر حسب درصد بیان می گردد ‏ نماگرها و شاخص های میانگین متحرک ()Moving average oscilator این نماگر ها بر اساس محاسبه اختالف دو میانگین متحرک با دوره های زمانی مختلف محاسبه می گردد. نماگر ها و شاخص های مومنتوم()momentum oscillators نشانگر شتاب کاهندۀ و افزایندۀ قیمت ها – نشان دهندۀ سرعت یا نرخ تغییرات قیمت ها تفسیر رشد قیمت ها در دوره جاری سریع تر از دوره های قبلی است( یا روند کاهش قیمت ها نسبت به دوره های قبل کند تر شده است) قیمت ها در دوره مورد بررسی با نرخی مشابه دوره های قبل افزایش ( یا کاهش ) پیدا می کند روند کاهش قیمت ها نسبت به دوره های قبل سریع تر شده است ( یا رشد قیمت ها در دوره مورد بررسی کندتر از دوره های قبل بوده است رفتار نماگر مومنتوم ( مقدار حرکت) افزایشی رو به جلو نزولی نماگرها و شاخص های میانگین متحرک ()Moving average oscilator این نماگر ها بر اساس محاسبه اختالف دو میانگین متحرک با دوره های زمانی مختلف محاسبه می گردد. .1 اهداف نماگرهای میانگین متحرک تشخیص واگرایی های موجود در بازار .2 تشخیص اختالف رفتار بین میانگین متحرک کوتاه مدت و میانگین بلند مدت .3 تشخیص نقاطی که مقدار میانگین متحرک کوتاه مدت و بلند مدت برابر می گردنند( مقدار نماگر میانگین متحرک صفر می شود)به این نقاط تقاطع crossover نامیده می شود ‏ انواع میانگین های متحرک میانگین متحرک ساده ()simple moving avrages مجموع قیمت های Nدوره گذشته تقسیم بر N میانگین متحرک وزنی()weighed همان روش محاسبه میانگین متحرک ساده اما به هر دوره از قیمت ها وزن داده می شود .قیمت های روزهای اخیر وزن بیشتری می گیرند میانگین متحرک نمایی ()exponential همان میانگین متحرک وزنی است با این تفاوت که فیمت های قبل از Nدوره هم با وزنی خیلی کم در نظر گرفته می شود .به کل از حساسیت بیشتری برخوردار است تفسیر میانگین متحرک ها تشخیص و تأیید روند .1جهت منحنی میانگین متحرک .2مقایسه منحنی قیمت نسبت به منحنی میانگین متحرک .3به کاربستن دو میانگین متحرک با دوره های مختلف ،یکی با پریود کوتاه مدت و دیگری با دوره زمانی بلند مدت تر ‏ تشخیص و شناسایی سطوح حمایت و مقاومت پویا ‏ شناسایی محدوده های معامالتی ‏ تشخیص مرحله بحرانی روند شاخص قدرت نسبی یکی از معیارهای سنجش سرعت تغییرات قیمت میباشد که توسط آقای جی.ولزوایلدر ابداع شده است RS برابر است با مقدار میانگین افزایش قیمت ها در طی یک دوره مشخص 100 ‏RSI100 تقسیم بر مقدار میانگین 1 RS کاهش قیمت ها در طی یک دوره مشخص منحنی شاخص RSIدر دامنه بین صفر تا 100نوسان می کند تفسیر شاخص قدرت نسبی ()RSI مقادیر ماکزیمم ومینیمم در ( RSIمناطق بیش خرید و بیش فرووش) آرایش های بوجود آمده درنمودار تغییرات ( RSIمثلثها،کف دوقلو ،سقف دو قلو) کمک به تشخیص سطوح حمایت و مقاومت نوسان ناقص ()failure swings واگرایی ( عدم تایید و تطابق روند ها) مقادیر ماکزیمم ومینیمم در RSI (مناطق بیش خرید و بیش فرووش) ‏ ‏ ‏ ‏ با استفاده از مقادیر حدی سیگنال RSIمی توان به پیش بینی تشکیل کف و قله در نمودار قیمت پرداخت آقای وایلدر اعداد 30و 70را به عنوان مقادیر حدی پیشنهاد می کند سیگنال خرید هنگامی صادر می شود که منحنی RSIمی خواهد از منطقه بیش فروش(فروش های افراطی) خارج شود سیگنال فروش زمانی صادر می شود که RSIاز منطقه بیش خرید خارج شود 10 0 70 سیگنال فروش منطقه بیش خرید 30 0 سیگنال خرید منطقه بیش فروش آرایش های بوجود آمده درنمودار تغییرات RSI (مثلثها،کف دوقلو ،سقف دو قلو) معموًال می توان الگو های نموداری تکنیکال مانند الگوی مثلثی ،آرایش ها سرو شانه و غیره را در نمودار RSIنیز مشاهده کرد. بیشتر الگوهای کف و سقف دوقلو در RSIدیده می شوند ازتمامی قوانین مربوط به شکستن خطوط حمایت و مقاومت که در مورد نمودار های قیمت مطرح گردید ،برای تشخیص سیگنال های خرید و فروش نیز می توان استفاده نمود نوسان ناقص ()failure swings یک نوسان ناقص هنگامی رخ می دهد که RSIاز مرز 70عبور کند سپس به نقطه پایین تری که نقطه شکست نامیده میشود بازگردد ،بار دیگر روند صعودی در پیش گیرد ولی این بار حتی نتواند به مرز 70دست یابد وسپس به نقطه ای پایین تر از سطح شکست قبلی سقوط کند این شکست به عنوان سیگنال فروش تلقی می شود 10 0 70 سیگنال فروش 30 0 منطقه بیش خرید نقطه شکست منطقه بیش فروش نوسان ناقص ()failure swings یک نوسان ناقص هنگامی رخ می دهد که RSIاز مرز 30به پایین تر کاهش یابد سپس به نقطه باالتری که نقطه شکست نامیده میشود بازگردد ،بار دیگر روند کاهشی در پیش گیرد ولی این بار حتی نتواند به مرز 30دست یابد وسپس به نقطه ای باالتر از سطح شکست قبلی سقوط کند این شکست به عنوان سیگنال خرید تلقی می شود 10 0 70 منطقه بیش خرید نقطه شکست 30 سیگنال خرید 0 منطقه بیش فروش تشخیص سطوح حمایت و مقاومت با کمک RSI سطوح حمایت و مقاومت از لحاظ زمانی معموًال در نمودار RSIقبل از نمودار تغییرات قیمت ظاهر می شوند نحوه تحلیل شکستن خطوط حمایت و مقاومت در مورد شاخص RSIمشابه تحلیل شکست در نمودار قیمت می باشد واگرایی در RSI وجود واگرایی بیت تغییرات نمودار RSIو قیمت ،نشان دهندۀ این است که به زودی روند تغییرات قیمت معکوس خواهد شد. سیگنال فروش) اگر قیمت ها دارای روند صعودی بوده یا در سطح نسبتًا ثابت باشند ولی شاخص RSIدر حال کاهش باشد ،می بایست در انتظار تغییر روند قیمت و شروع روند نزولی باشیم سیگنال خرید) اگر قیمت ها روند نزولی داشته یا ثابت باشند ولی RSIدر حال رشد باشد می توان در انتظار شروع روند افزایشی قیمت ها بود استراتژی خرید و فروش با کمک RSI ابتدا روند قیمت ها را تعیین می کنیم روند افزایشی ) فقط به سیگنال های خرید توجه می کنیم یا شکست منحنی RSIاز پایین 50به باالی آن ،نقطه خرید را مشخص می کند روند کاهشی ) فقط به سیگنالهای فروش توجه می کنیم یا شکست منحنی RSIاز باالی 50 به پایین آن ،نقطه فروش را مشخص می کند شاخص استوکستیک ( توسط جورج سی.لین) استفاده ازاین نماگر بیشتر در بین سرمایه گذاران کوتاه مدت متداول است هرچند که می تواند برای افق بلند مدت نیز مفید باشد استوکستیک روشی است برای تحلیل سرعت تغیرات قیمت و بر مبنای این فرض استوار است که در روند صعودی قیمت ها ،قیمت بسته شدن در هر دوره تمایل دارد به حداکثر قیمت معامله در آن دوره نزدیک شود و برعکس روش محاسبه شاخص استوکستیک ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ )(C  L %K  ‏100 )(H  L K%مقدار استوکستیک ( باخط ممتد نمایش داده می شود) Cآخرین قیمت بسته شدن Lکمترین قیمت معامله ،طی Nدوره اخیر Hبیشترین قیمت معامله،طی Nدوره اخیر پس از محاسبه K%با استفاده از یک میانگین متحرک (معموًال 3دوره)نمودار K%شکل هموار تری پیدا کرده و به صورت D%نشان داده می شود( D%با خط نقطه چین نمایش داده می شود) روش های تفسیر شاخص استوکستیک تحلیل واگرایی در استوکستیک رسیدن به نقاط حدی استوکستیک( شناسایی مناطق بیش خرید و بیش فروش) سیگنال های اخطار بازگشت روند با استوکستیک تحلیل واگرایی در استوکستیک سیگنال خرید) وقتی بوجود می آید که قیمت در کف قرار گرفته، سپس کمی افزایش یافته و اصالح منحنی قیمت شود و مجددًا به کف پایین تری ( نسبت به نقطه مینیمم قبلی) کاهش یابدو در همین زمان در نمودار D%دو نقطه مینیمم به وجود آید که اولی از دومی پایین منحنی D% تر باشد ،تأیید وضعیت واگرایی زمانی روی می دهد که خط K% ‏K% به باالتر از خط D%منتقل شود ‏D% تأیید خرید تحلیل واگرایی در استوکستیک سیگنال فروش) وقتی بوجود می آید که قیمت در سقف قرار گرفته، سپس کمی کاهش یافته و اصالح شود و مجددًا به سقف باالتری ( نسبت به نقطه مینیمم قبلی) افزایش یابد و در همین زمان در نمودار D%دو نقطه ماکزیمم به وجود آید که دومی از اولی پایین تر باشد ،تأیید وضعیت واگرایی زمانی روی می دهد که خط K% به پایین تر خط D%منتقل شود منحنی قیمت منحنی D% فروش ‏K% D% تأیید نکته مهم در واگرایی در استوکاستیک ‏ اگر سیگنال های فروش ( واگرایی کاهشی) در محدوده 85تا 90درصد به وجود آید و سیگنال های خرید ( واگرایی افزایشی ) در محدودۀ 10تا 15 درصد ظاهر شود ،احتمال موفقیت معامله بر مبنای آنها ،به میزان قابل توجه ای افزایش می یابد رسیدن به نقاط حدی استوکستیک ( شناسایی مناطق بیش خرید و بیش فروش) 100 منطقه بیش خرید overbought 80 ‏D% 20 0 ‏K% منطقه بیش فروش oversold سیگنال های اخطار بازگشت روند با استوکستیک زمانی که خط K%برای مدت طوالنی صرفًا در یک جهت حرکت کند ولی به طور ناگهانی در یک دوره دچار تغیییرات جدی شود ( بین 2تا 12درصد) یک سیگنال اخطار بازگشت روند بوجود آمده است و به احتمال زیاد طی یک یا دو دوره آتی قیمت ها تغییر جهت خواهند داد شاخص MACD ‏moving average convergence divergence شاخص همگرایی – واگرایی میانگین متحرک یک شاخص مومنتوم حرکت است که توسط جرالد اپل ابداع شد بر اساس اختالف مقدار مقدار دو شاخص میانگین متحرک نمایی بر مبنای قیمت بسته شدن در هر دوره محاسبه می شود معموًال از یک میانگین متحرک سریع تر ( معموًال 12روزه) و یک میانگین متحرک کند تر ( معموًال 26روزه) برای محاسبه MACDمحاسبه می شود ،همچنین از یک میانگین متحرک 9روزه به عنوان خط سیگنال استفاده می شود تفسیر MACD تحلیل واگرایی اگر قیمت ها در حال افزایش بوده و یا در محدوده مشخصی در نوسان باشد ،کاهش MACD در همان زمان نشان دهنده کاهش قیمت در آینده نزدیک خواهد بود و بر عکس قطع شدن منحنی خط سیگنال توسط شاخص MACD معموًال زمانی که نمودار MACDخط سیگنال را در هنگام عبور به سمت باال قطع می کند می توان وضعیت را افزایشی در نظر گرفت ،از طرف دیگر قطع کردن خط سیگنال در هنگام حرکت به سمت پایین را می بایست به عنوان نشانه یک وضعیت کاهشی در بازار لحاظ نمود گذر میله های MACDاز منطقه زیر خط صفر( منطقه فروش) به منطقه باالی خط صفر ( منطقه خرید) و بالعکس عبور میله ها از پایین منطقه زیر صفر به باال سیگنال خرید و عبور میله ها از باالی منطقه صفر به پایین آن سیگنال فروش می باشد نوارهای بولینگر ‏Bollinger bands ‏ نوارهای بولینگر توسط جان بولینگر برای بررسی شدت تغییرات قیمت ها ( )volatilityابداع شد ‏ یک منحنی میانگین ساده در وسط و باند باال وپایین که از مجموع یا تفریق میانگین متحرک وضریبی از انحراف معیار استاندارد تشکیل شده است. ‏ در نوارهای بولینگر ،فاصله دو نوار حاشیه متناسب با انحراف استاندارد( معموًال )2تغییرات میانگین متحرک ( معموال 20دوره )انتخاب می گردد ‏ ‏ برای کوتاه مدت :میانگین متحرک 10دوره و انحراف استاندارد 1.5 برای بلند مدت :میانگین متحرک 50دوره ای و انحراف استاندارد 2.5 ‏ تفسیرنوارهای بولینگر ‏Bollinger bands ‏ قیمت ها تمایل دارند در محدودۀ نوار بولینگر تغییرکنند و به این ترتیب می توان محدودۀ تغییرات قیمت و حداکثر و حداقل قیمت محتمل را تشخیص داده و پیش بینی کرد. ‏ برخورد نمودار قیمت به نوار بولینگر باالیی حاکی از قدرت خریداری و بیش خرید بودن ( )overboughtمی باشد و برخورد نمودار قیمت به نوار پایینی بولینگر نشان از بیش فروش ()oversold بودن بازار می باشد ‏ زمانی که تغییرات قیمت کاهش می یابد ،خطوط باال و پایین نوار بولینگر به خط میانگین متحرک نزدیک تر می شوند ،در این مواقع بازار به تغیرات شدید و سریع تمایل پیدا می کند نماگر پارابولیک سار ()parabolic SAR SAR مخفف کلمات stop and reversalیعنی توقف و تغییر جهت می باشد که توسط ولس ویلدر ابداع شده است ‏ نشانگر SARنقاط توقف به منظور تعیین حد ضرر و حد سود و احتمال تعغییر جهت دادن روند گرایشی قیمت ها را نشان می دهد نحوه محاسبه نماگر پارابولیک سار ()parabolic SAR ‏ ‏ مقدار حداقل ضریب شتاب = AFmin مقدار حداکثر ضریب شتاب = AFmax ) SARi=SARi-1+AFi×(Hi-SARi-1برای سیگنال خرید ) SARJ=SARJ-1+AFJ×(LJ-SARJ-1برای سیگنال فروش ‏AFi=AFi-1+AFmin≤AFmax ‏AFJ=AFJ-1+AFmin≤AFmax کاربرد وتفسیرنماگر پارابولیک سار ()parabolic SAR تعیین سیگنال ورود به بازار در کادر زمانی کوچک تر تعیین سیگنال خروج وقتی که حرکت قیمت ها تغییر جهت دهند تعیین حد ضرر یا حد ضرر پله ای تعیین حرکت گرایشی قیمت ها در کادر زمانی مورد نظر محدوده حقیقی میانگین ATR )(Average true range نماگر ATRجست و خیز ها و جهش های قیمت در بازار را اندازه گیری کرده ولی جهت حرکت آنها را مشخص نمی نماید و فقط نشان می دهد حرکتی قرار است شروع شود وسیله ای برای اندازه گیری حرکت های بزرگ در بازار است روش محاسبه محدوده حقیقی میانگین ATR )(Average true range آقای ویلدرجهت محاسبه ATR خود را به فقط به پایین ترین و باالترین قیمت فعلی محدود نکرد بلکه حداکثر یکی از سه مقدار زیر را مبنا قرار داد و مقدار حداکثر بدست آمده را محدودۀ حقیقی یا TR نامید i نشان دهنده قیمت دوره فعلی و ))i-1قیمت قبلی و ABSتابع قدر مطلق است ‏Hi  Li ‏ ‏ ‏ ‏ ‏TRMax ABS(Hi  Ci 1) ‏ ABS(L  C )  ‏i ‏i 1  ‏ ATR روش محاسبه محدوده حقیقی میانگین (Average true range) ATR1 TR SMA 1(14) TRi  13ATRi 1 ATRi  14 تفسیرمحدوده حقیقی میانگین ATR )(Average true range از آنجا که ATRجهت حرکت را مشخص نمی کند نم توان از اطالعات آن جهت حصول سیگنال خرید یا فروش استفاده نمود یکی از شیوه های استنتاج بر اساس نتایج ATRاین اسن که پس از یک دوره طوالنی با ATRهای پایین می توان یک حرکت بزرگ ترجیحًا در جهت گرایش را در نظر داشت ،زیرا ATRهای پایین متوالی عالمت این بوده که پس از یک دوره تغییرات در قیمت ،اکنون قیمت ها به سطح حمایت یا مقاومت رسیده و مشغول تثبیت شدن هستند شاخص میانگین جهت یاب ADX ‏Average Directional Index نماگر ADXکه توسط ویلدر ابداع شد نه تنها جهت صعودی و نزولی قیمت ها را مشخص می سازد بلکه قدرت گرایش را نیز اندازه گیری می کند نماگر ADXیک نوسانگر است که بین صفر و 100نوسان می کند ،هرگاه مقدار آن باالی عدد 30قرار گیرد می توان استنباط کرد که گرایش قیمت ها دارای قدرت کافی هستند ADX به تنهایی قادر به تشخیص جهت گرایش نیست دو نشانگر فرعی دیگر به نام های DI و -DIبه کمک آن آمده تا جهت صعودی و نزولی قیمت ها نیز مشخص شوند. + ADX روش محاسبه شاخص میانگین جهت یاب Average Directional Index ΔHHi  Hi  1 DMI L Li  Li 1 DMI Wsum i  1 (n  1) n Wsumi (DMI , n)  DIi 100 Wsumi (TR, n) Wsum i  Xi  Wsumi (DMI , n) DIi 100 Wsumi (TR, n)  ABS(DI  DI ) DXi  DI  DI ADXi 1 (n 1)  DXi ADXi  n تابع حاصل جمع ویلدر استWsum  پریود محاسبهN  مقدار فعلی عدد مورد نظرXi  DX پارامتر-DI و+DI پس از محاسبه که معرف برآیند این دو است به دست می آید DXi برابرADX در اولین گام محاسباتی اختیار می گردد کاربرد شاخص میانگین جهت یاب ADX ‏Average Directional Index تنها وظیفه ADXنشان دهندۀ قدرت گرایش است و برای تشخیص گرایش دو پارامتر +DIو -DIبه یاری ADXمی آیند ‏ ‏ ‏ ‏ اگر +DIباالی -DIباشد جهت گرایش صعودی است اگر -DIباالی +DIباشد جهت گرایش نزولی است سیگنال خرید ) +DIباالی -DIباشد و ADXباالتر از مقدار 30قرار گیرد سیگنال فروش ) -DIباالی +DIباشد و ADXباالتر از مقدار 30قرار گیرد ضرب آهنگ یا مومنتوم بین یک محور افقی بین یک مقدار حداکثر و حداقل در نوسان است مبنای محاسباتی در این نماگر قیمت بسته شدن است نماگر Momentumقدرت حرکت گرایشی قیمت را در بازار اندازه گیری می کند و واحد آن برحسب درصد است نحوه محاسبه ضرب آهنگ یا مومنتوم Ci قیمت بسته شدن فعلی Ci-n قیمت بسته شدن در nدوره عقب تر پریود متعارف معموًال 14می باشد ‏Ci ‏Momentum ‏100 ‏i  ‏Ci 1 کاربرد و تفسیر ضرب آهنگ یا مومنتوم هنگام گذر منحنی نماگر مومنتوم از خط 100به سوی باال روند تغییر قیمت ها صعودی و در صورت عبور از خط بسوی پایین روند قیمت نزولی ،تلقی می گردد مقدارمعرف خط وسط عدد 100می باشد قله شدن منحنی مومنتوم و حرکت در جهت مخالف فقط نشانه تضعیف روند گرایش است نه تغییر جهت و تا هنگامی که منحی به خط 100نرسیده و از آن عبور نکرده است زود است در مورد تغییر روند قیمت قضاوت کنیم نماگر %Rویلیام این نماگر دو مرز باال و پایین دارد که نواحی بیش خرید( )overboughtو بیش فروش( )oversoldرا مشخص می کنند این نماگر مقایسه ای بین قیمت بسته شدن بازار با باالترین و پایین ترین قیمت در یک پریود زمانی مشخص به عمل می آورد محاسبه نماگر %Rویلیام Max[H]ii-n حداکثر باالترین قیمت ها در پریود زمانی مورد نظر از زمان حال تا nجزء زمانی قبل Min[L]ii-n حداقل پایین ترین قیمت ها در پریود زمانی مورد نظر از زمان حال تا nجزء زمانی قبل ‏i ‏Max[H]i-n  Ci %Ri  ‏i ‏i ‏Max[H]i-n  Min[L]i-n کاربرد و تفسیرنماگر %Rویلیام ‏ مقادیر بیت صفر تا -20معرف مناطق بیش خرید ( )overboughtو مقادیر -80تا -100معرف منطقه بیش فروش ( )oversoldمی باشد سیگنال فروش 0 -20 -80 -100 سیگنال خرید ‏overbought ‏oversold شاخص کانال قیمت کاال()CCI ‏commodity channel Index شاخص CCIبرای سنجش تغییر قیمت ها بر اساس اینکه قیمت ها در سیکل های زمانی خاص باال و پایین می روند ،توسط آقای دونالد المبرت ارائه گردید برای مثال اگر قیمتی در سیکل های 60روزه حرکت کند یا به عبارت دیگر هر 60روز به اوج یا حضیض خود برسد پریود انتخابی برای CCIرا 20روز می توان در نظر گرفت روش محاسبه شاخص کانال قیمت کاال()CCI ‏commodity channel Index TP قیمت نمونه SMATP میانگین متحرک ساده قیمت نمونه قدر مطلق اختالف بین مقدار SMATPبرای آخرین پریود در هر گام و قیمت نمونه در همان مقطع زمانی محاسبه گردیده و میانگین آنها با جمع کردن این مقادیر و تقسیم بر عدد پریود بدست میآید این مقدار انحراف میانگین ( )MDنامیده می شود ‏Hi  Li  Ci ‏TPi  3 ‏TPi  SMATP ‏i ‏CCIi  0.15MDi روش تفسیرشاخص کانال قیمت کاال()CCI ‏commodity channel Index تشخیص مناطق بیش فروش و بیش خرید در شاخص CCI هنگامی منحنی نماگر CCIدر نواحی باالی +100در نوسان است حاکی از خرید های افراطی ( بیش خرید)است هنگامی منحنی نماگر CCIدر نواحی پایین -100در نوسان است حاکی از فروش های افراطی ( بیش فروش) است سیگنال فروش ‏overbought 100 -100 ‏oversold سیگنال خرید روش تفسیرشاخص کانال قیمت کاال()CCI ‏commodity channel Index واگرایی واگرایی خط مماس بر قله ها در منحنی CCIبا خط گرایش و نمودار قیمت در بعضی مواقع می تواند جهت حرکت بازار را برای معامله گر پیش بینی کند ایچیموکوکینکوهیو در این نماگر که توسط آقای گویچی هوسادا تحلیل گر ژاپنی ابداع گردیده است سعی می شود تصویری کامل از چهره بازار با توجه به نوسانات قیمت در گذشته ارائه گردد نماگر پیچیده ایچیموکو یک سیستم تعقیب گرایش بازار شبیه منحنی های میانگین متحرک است ویژگی بارز این نماگر تاکتیک شیفت کردن منحنی قیمت ها به اندازه ای مشخص به سوی عقب برای انجام یک سری تجزیه وتحلیل ها بر اساس آن می باشد( خط چینکو) نحوه محاسبه ایچیموکوکینکوهیو ‏ .1 .2 .3 .4 .5 اجزای نماگر ایچیموکو خط استاندارد با نام کیجون سن خط برگشت به نام تن کان سن خط تأخیری با نام چینکو دهانه اول به نام سنکوA دهانه دوم با نام سنکوB ‏n n 26 ]Max[H]  Min[L ‏Kijun sen 2 ‏Max[H]  Min[L] n ‏Tenkan ‏ sen ‏  n 9 2 (kijun sen)  (tenkan ) sen ‏senkouSpan ‏A 2 ])[Max(H)] [Min(L ‏senkouSpan ‏B 2 تفسیرایچیموکوکینکوهیو سطوح حمایت و مقاومت پویا اگر قیمت باالی ابر باشد و به سوی پایین حرکت نزولی داشته باشد ،خط باالیی ابر ،اولین سطح حمایت و خط زیرین ابر دومین سطح حمایت می باشد اگر قیمت زیرابر باشد و به سوی باال حرکت صعودی داشته باشد ،خط پایینی ابر ،اولین سطح مقاومت و خط باالیی ابر دومین سطح مقاومت محسوب می شود تفسیرایچیموکوکینکوهیو سیگنال خرید و فروش اگر خط تن کان سن( خط قرمز) از پایین به باال خط کیجون سن(خط آبی) را قطع کند و از آن عبور نماید سیگنال خرید و حالت عکس آن سیگنال فروش می باشد هنگامی که خط چینکو(خط سبز) نمودار قیمت را قطع کند می تواند نشانه تغییر روند یا حرکت اصالحی باشد .اگر خط چینکو نمودار قیمت را از پایین به باال قطع کند معرف سیگنال خرید و در حالت عکس معرف سیگنال فروش است تفسیرایچیموکوکینکوهیو در حرکت گرایشی قیمت ها چه صعودی و چه نزولی خطوط تن کان سن و کیجون سن تقریبًا موازی همدیگر در راستای نمودار قیمتها حرکت می کنند و تا وقتی که این هم راستایی ادامه دارد نشانه تداوم روند گرایشی قیمت ها است وقتی که خطوط تن کان سن و کیجون سن تقریبًا افقی باشند نشانه قرار گرفتتن بازار در محدوده معامالتی است هنگامی که شمع ها خطوط تن کان سن و کیجون سن را قطع می کنند نشانه تغییر روند یا ورود به محدوده معامالتی می باشد شاخص جریان پول MFI )(money flow Index برای محاسبه این نماگر حجم معامالت نیز دخیل است شاخص MFIنشانگری است که ضرب آهنگ قدرت جریان پول را در هنگام خرید و فروش هر یک از اقالم معامالتی نشان می دهد نحوه محاسبه شاخص جریان پول MFI )(money flow Index V حجم معامالت ‏Hi  Li  Ci محاسبه اختالف جریان پول در جزء زمانی فعلی با جزء زمانی قبلی 3 ‏MFi TPi Vi ‏MFi MFi  MFi 1 برای هر دوره محاسباتی مجموع جریان پول های مثبت و مجموع جریان پول های منفی جداگانه محاسبه می شود در نهایت مقدار نماگر MFI ‏TPi  ‏i n ‏ ‏ ‏MF ‏ ‏i n ‏i ] ABS[ MF ‏ ‏MRi  ‏i 100 ‏MFIi  1 MR کاربرد و تفسیر نماگر MFI نماگر MFIبه دو صورت می تواند معامله گر را در تصمیم گیری جهت انجام معامله یاری کند .1معموًال نقاط حداکثر قیمت در یک سیکل زمانی هنگامی اتفاق می افتند که مقدار MFIکمتراز 20می باشند بدین ترتیب منطقه باالی خط 80را می توان منطقه بیشخرید و منطقه زیر 20را منطقه بیش فروش قلمداد کرد .2از همگرایی و واگرایی خط مماس بر قله ها یا چاله های منحنی MFIو نمودار قیمت ،به ترتیب در مناطق باالی خط 20و زیر خط 80برگشت روند را پیش بینی کرد حجم متعادل OBV )(on balance volume نماگر OBVرابطه بین حجم معامالت و تغییرات قیمت را نشان می دهدکه توسط آقای جو گرانویل ابداع شده است OBV حجم تجمعی معامله را برای هریک از اقالم معامالتی ارزیابی می کند .هنگامی که مورد معامله در حال کاهش ارزش خود است ،جریان پول از آن دوری جسته و بالعکس در حالت افزایش قیمت ،حجم پول به سوی آن سرازیر می گردد OBV ،این حرکت جریان پول را اندازه گیری می نماید نحوه محاسبه حجم متعادل OBV )(on balance volume اگر قیمت بسته شدن دوره فعلی از دوره قبلی بیشتر باشد: ‏OBVi=OBVi-1+Vi ‏Ci>Ci-1 اگر قیمت بسته شدن دوره فعلی از قیمت بسته شدن دوره قبلی کمتر باشد: ‏OBVi=OBVi-1-Vi ‏Ci<Ci-1 اگر قیمت بسته شدن دوره فعلی با دوره قبلی برابر باشد: ‏OBVi=OBVi-1 ‏Ci=Ci-1 تفسیرحجم متعادل OBV )(on balance volume مزیت نشانگر OBVنسبت به نماگرهای دیگر کم بودن حالت تأخیری آن است چه بسا تقدم فاز هم داشته باشد برای منحنی OBVنظیر نمودار قیمت می توان خط گرایشی که مماس بر چاله های آن در صورت باال روند بودن و قله های آن در صورت حرکت نزولی رسم کرد و شکسته شدن این خط می تواند سیگنالی برای تغییر روند حجم معامالت بوده و تغییر روند قیمت را بدنبال داشته باشد سرمایه گذاران می تواند ،معامالت خود را متناسب با روند افزایش یا کاهش حجم معامالت انجام دهند البته مواردی هم اتفاق افتاده که قیمت ها به اوج یا حضیض خود رسیده بدون آنکه منحنی OBVهمگام با نمودار قیمت حرکت کند به این گونه موارد حاالت گنگ می گویند در تجارت پيروز و موفق باشيد

62,000 تومان

درباره PPT.IR

تیم ppt.ir با توجه به خلاء موجود در دسترسی به فایل‌های ارائه و اشتراک‌گذاری پاورپوینت، در سال 1390 تصمیم به ایجاد سامانه‌‌ای محتوایی در این حوزه نمود. ppt.ir علاوه بر ایجاد دسترسی به هزاران پاورپوینت آماده و قالب پاورپوینت، آموزش‌هایی در زمینه‌ی ساخت و ارائه‌ی پاورپوینت ارائه می‌دهد.

تجزیه و تحلیل تکنیکال

ppt.ir

62,000 تومان

بازاریابی بین المللی

پاورپوینت حسابداری

کنترل پروژه

مدیریت و فرهنگ کسب وکار

مباحث مهم حقوقي پيمانهاوآشنائي با انواع قراردادهاي ساختماني (طرح و محاسبه، اجراء، نظارت)

ارزش افزوده اقتصادی ( (EVA

درباره PPT.IR