صفحه 1:
صفحه 2:
بيش بينى هاى مالى ط
لی طر ح
صفحه 3:
صفحه 4:
براورد هزینه طرح در دوران بهره برداری
هزينه هاى دوره بهره بردارى عبارتند از كليه هزينه هاى
صرف شده برای تولید محصول.
هزينه هاى بهره بردارى:
" رابطه مستقیم با تولید
ee oe و
صفحه 5:
" هزینه مواد اولیه
ا ۱
AD eC Le Nee Le eee SHOE ene 262
۳
Ce Eee eS er enn ee coe
هزينه نيروى انسانى
" هزینه کار مستقیم: حقوق و دستمزد و سایر مزایا و هزینه های مربوط به
as 1
Oe ae ا ا ل ل اك
به نیروی کار غیرمستقیم از قبیل هزینه نیروهای پشتیبانی و فروش
صفحه 6:
هزینه آب» برق و سوخت: هزینه های مربوط به مصرف
آب» برق » سوخت و ...
ا Bee ere oOo 1
تعمیر و نگهداری کلیه ماشین آلات و تجهیزات. هزینه
يرسنل تعمير و نكهدارى در صورتيكه جزو كاركنان طرح
ا PR RPS Se OO OO
هزینه بیمه » مالیات و اجاره
هزينه ارتباطات
صفحه 7:
| ل ee are ewe IS ae
كت
" هزينه استهلاک: هزینه هایی که به علت فرسودگی و
کهنگی ماشین آلات و ساختمانها به منظور نوسازی صرف
مى شود.
ا ا ا د
صفحه 8:
کت
هزینه استهلاک هزینه غیر نقدی است که روی جریانهای نقدی از
طریق اثرات آن روی مالیات بر درآمد موثر بوده و ممکن است در
تصميم كيرى تغييراتى را بوجود آورد
عوامل موثر در هزينه استهلاك عبارتند از:
ee ee eer eae
' ارزش بازار: ارزشى كه صاحب دارايى با فروش آن مى تواند در بازار
525050
' ارزش دفترى: آن قسمت از دارايى كه در دفاتر ثبت مى شود.
" ارزش اسقاطی: ارزش بازار دارایی بعد از اسقاط شدن
Pe ee ae PROC NR yon
صفحه 9:
eb ور
مقدارکل هزینه استهلاک تازمان مشخص- ارزش اصلی-
ارزش دفتری در هرسال
صفحه 10:
leh oy oe SUE بح ی ار
ساده ترین مدل محاسبه هزینه استهلاک است که در آن
هزينه استهلاك براى تمام سالهاى عمر مفيد دارايى ثابت
بوده و از رابطه زير محاسبه مى شود:
لا اه"
(۳ Ure)
۱۳
ارزشلسقاط :5 .
عمر مفید دارلیی:! .
صفحه 11:
lus
ارزش اولیه خرید یک دستگاهت(19)0) میلیون تومان
ارزش اسقاطح © ميليون تومان
" عمر كك
داكا ولط ف اا ۱/۱( ) اه"
صفحه 12:
| دا | دا
CEs
هزينه استهلاك
ميليون تومان
145
145
1415
14.5
145
145
1415
14.5
14.5
۱۳
ارزش دفترى
ل
135.5
121
106.5
99
17
63
95
34
19.5
ل
صفحه 13:
Pure wy استهلاک به روش ACB) eon سنوات
در اين روش ميزان هزينه استهلاك در سالهاى اوليه بيشتر از
ee] 0
. مقدارهزينه استهلاك در سال [
صفحه 14:
هزینه استهلاک
ميليون تومان
ee
انر
2
۱۹۹55
1
13,182
Tee
7.909
5273
2636
صفحه 15:
محاسبه استهلاك به روش نزولى
در اين روش هرساله درصد ثابتى از ارزش دفترى دارايى به
عنوان هزينه استهلاك آن سال تخصيص داده مى شود. در اين
روش هزينه استهلاك در سالهاى اول بيش از سالهاى بعدى
en)
صفحه 16:
هزینه استهلاک
ميليون تومان
60
36
21.6
1206
178
7
7
168
1.01
20
صفحه 17:
محاسبه استهلا دک بر اساس واحد محصول
' در اين روش هزينه استهلاك به عنوان تابعى از ميزان
كاركرد دارايى درنظر كرفته مى شود. به عبارتى هزينه
استهلاك براساس واحد محصول محاسبه مى شود.
تخمینتولید/(۴-5) هرینه لستهلاکدر ولحد تولیدع .
هزينه استهلاى در هرسال-حاصلضرب هزينه ۱۳
ال ا
صفحه 18:
9
0 هزين ها كه در طول
مدت زمان مشخص در Sone |
مى ماند. مر ار سا
ا ا 0 الل 0 ل ل 20
سطح فعاليتها تغيير مى كند مانند هزينه مواد اوليه
حاشيه ۱
فروش و هزينه هاى متغير واحد كالا. حاشيه فروش بدست آمده از
ا ا ا ا ere
RTOS Sie eee Tene
صفحه 19:
۳9:۰
Ben Sr ra بپ
ولحد قیمتفروش۴ .
هرینه متغیر ولحد تولید :۷ .
صفحه 20:
CEE Ens
بيش بينى هاى مالى طرح به منظور برآورد نيازهاى زير انجام مى
كيرد:
" پیش بینی عملکرد سود و زیان به منظور نشان دادن وضعيت سودآوری
" جدول پیش بینی گردش وجوه نقدی به منظور نشان دادن نحوه تامین هزینه
|
teal Cosas ار
و غیره
eer Ene iene ne ۱
پیش بینی شده
۱ Tes Tene Tete olor ae
تحلیل صورتهای مالی تهیه شده
صفحه 21:
نسبتهای مالی: رابطه بین دو یا چند عدد که از صورتها و یا
زار تا ما تراهم دنه
هدف از محاسبه اين نسبتها تجزيه و تحليل وضعيت مالى و
١100000
" معمولا اين نسبتها در مقايسه دوره هاى قبلى يك شركت يا
شرکتهای مشابه معنی دار می باشد.
صفحه 22:
بعضی از نسبتهای مالی مهم
تقينكى
' نسبت جارى- دارائيهاى جارى/بدهى هاى جارى
اين نسبت قدرت يك موسسه را در يرداخت بدهى هاى كوتاه مدت آن اندازه
phasor eBoy |
ERE WE Ny (CE SED ONE) Beal (2B) er
Erte te MSE CIES el) kore Ve ko phone Ter)
ل Sree eee ewe
صفحه 23:
" گردش موجودی: این نسبت تعداد دفعات گردش موجودیها
els) ۳
گردش موجودی- قیمت تمام شده کالای فروش رفته/
متوسط موجوديها
صفحه 24:
کر
موجودی
ا ا اك
اضافه قيمت كذارى
سر یرل
خريدهاى بيش از حد
موجودى كالاى غيرقابل
فروش
كردش بيش از حد
مطلوب
قیمت گذاری محافظه
كاراته
را Fo
موجودی
ترحرب برد در جرد
منظور نکردن بعضی از
موجودیها
صفحه 25:
توان مالی
' بدهيها به حقوق صاحبان سهام: (بدهى هاى جارى+بدهى هاى بلند
۱۳
" نشان دهنده آن است که چند درصد از دارائیهای شرکت از طریق
بدهى ها تامين شده است. بالاتر بودن اين نسبت نشان دهنده آن است
aly aoe peaeose a as ا كر
صفحه 26:
" پوشش دارائیهای ثابت< خالص دارایی های ثابت/بدهی های بلند مدت
" نشاندهنده ارزش دارائیهای ثابت در مقابل بدهی های بلند مدت
صفحه 27:
سودآوری
es cere
بازده سرمایه گذاری : سود ویژه ویژه قبل از مالیات به سرمایه ثابت
ese se
صفحه 28:
۳0۲
فراوان
تهیه وتدوین
محمد جواد قریشی
هزینه های دوره بهره برداری عبارتند از کلیه هزینه های
صرف شده برای تولید محصول.
هزینه های بهره برداری:
• رابطه مستقیم با تولید
• رابطه غیر مستقیم
هزینه مواد اولیه
• مواد اولیه تولید(مستقیم) که عبارت است از کلیه مواد و کاالهایی که در
تولید محصول نقش مستقیم داشته و قسمتی از محصول نهایی را تشکیل می
دهد.
• مواد غیر مستقیم :شامل مواد کمکی از قبیل مواد بسته بندی
هزینه نیروی انسانی
• هزینه کار مستقیم :حقوق و دستمزد و سایر مزایا و هزینه های مربوط به
کارکنانی که به طور مستقیم در تولید نقش دارند.
• هزینه کار غیرمستقیم :حقوق و دستمزد و سایر مزایا و هزینه های مربوط
به نیروی کار غیرمستقیم از قبیل هزینه نیروهای پشتیبانی و فروش
هزینه آب ،برق و سوخت :هزینه های مربوط به مصرف
آب ،برق ،سوخت و ...
هزینه تعمیرات و نگهداری :هزینه های صرف شده برای
تعمیر و نگهداری کلیه ماشین آالت و تجهیزات .هزینه
پرسنل تعمیر و نگهداری در صورتیکه جزو کارکنان طرح
باشند در قسمت هزینه نیروی انسانی محاسبه گردیده است.
هزینه بیمه ،مالیات و اجاره
هزینه ارتباطات
هزینه های مالی :هزینه های مربوط به بهره و سایر هزینه
های بانکی
هزینه استهالک :هزینه هایی که به علت فرسودگی و
کهنگی ماشین آالت و ساختمانها به منظور نوسازی صرف
می شود.
هزینه های پیش بینی نشده
هزینه استهالک هزینه غیر نقدی است که روی جریانهای نقدی از
طریق اثرات آن روی مالیات بر درآمد موثر بوده و ممکن است در
تصمیم گیری تغییراتی را بوجود آورد.
عوامل موثر در هزینه استهالک عبارتند از:
• هزینه اولیه :هزینه موقع خرید دارایی
• ارزش بازار :ارزشی که صاحب دارایی با فروش آن می تواند در بازار
کسب کند.
• ارزش دفتری :آن قسمت از دارایی که در دفاتر ثبت می شود.
• ارزش اسقاطی :ارزش بازار دارایی بعد از اسقاط شدن
• عمر مفید دارایی :مدت زمان استفاده اقتصادی از دارایی
ارزش اسقاطی – ارزش اصلی= مقدار مستهلک شده
مقدارکل هزینه استهالک تازمان مشخص -ارزش اصلی=
ارزش دفتری در هرسال
ساده ترین مدل محاسبه هزینه استهالک است که در آن
هزینه استهالک برای تمام سالهای عمر مفید دارایی ثابت
بوده و از رابطه زیر محاسبه می شود:
D=(P-S)/N
هزینه استهالک D:
ارزش اولیهP:
ارزش اسقاط S:
عمر مفید دارایی N:
ارزش اولیه خرید یک دستگاه= 150میلیون تومان
ارزش اسقاط= 5میلیون تومان
عمر مفید= 10سال
D=(P-S)/N=(150-5)/10=14.5
سال
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
هزینه استهالک
میلیون تومان
14.5
14.5
14.5
14.5
14.5
14.5
14.5
14.5
14.5
14.5
ارزش دفتری
میلیون تومان
135.5
121
106.5
92
77.5
63
48.5
34
19.5
5
در این روش میزان هزینه استهالک در سالهای اولیه بیشتر از
سالهای بعدی است.
مقدارهزینه استهالک در سال j
N j 1
Dj
)(P S
(N/ N 1) / 2
سال
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
هزینه استهالک
میلیون تومان
26.364
23.727
21.091
18.455
15.818
13.182
10.545
7.909
5.273
2.636
در این روش هرساله درصد ثابتی از ارزش دفتری دارایی به
عنوان هزینه استهالک آن سال تخصیص داده می شود .در این
روش هزینه استهالک در سالهای اول بیش از سالهای بعدی
است.
j 1
) Dj P(1
0 1
سال
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
هزینه استهالک
میلیون تومان
60
36
21.6
12.96
7.78
4.67
2.80
1.68
1.01
0.60
در این روش هزینه استهالک به عنوان تابعی از میزان
کارکرد دارایی درنظر گرفته می شود .به عبارتی هزینه
استهالک براساس واحد محصول محاسبه می شود.
تخمین تولید(P-S)/هزینه استهالک در واحد تولید=
هزینه استهالک در هرسال=حاصلضرب هزینه استهالک
واحد در میزان تولید در هرسال
هزینه های ثابت( :)Fixed Costبخشی از هزین ها که در طول
مدت زمان مشخص در صورت تغیر در سطح فعالیتها ،ثابت باقی
می ماند .مانند هزینه استهالک ،بیمه ،حقوق نیروی کار غیرمستقیم
هزینه های متغیر( :)Variable Costهزینه هایی که با تغییر
سطح فعالیتها تغییر می کند مانند هزینه مواد اولیه
حاشیه فروش( :)contribution marginتفاوت بین قیمت
فروش و هزینه های متغیر واحد کاال .حاشیه فروش بدست آمده از
هر واحد کاال ابتدا صرف جبران هزینه های ثابت شده و سپس با
گذشتن از نقطه سربسر طرح سودآور می شود.
F
P- V
Q
نقطه سربسر Q:
مجموع هزینه های ثابتF:
واحد قیمت فروشP:
هزینه متغیر واحد تولید V:
درآمد
هزینه ها
نقطه سربسر
پیش بینی های مالی طرح به منظور برآورد نیازهای زیر انجام می
گیرد:
• پیش بینی عملکرد سود و زیان به منظور نشان دادن وضعیت سودآوری
• جدول پیش بینی گردش وجوه نقدی به منظور نشان دادن نحوه تامین هزینه
طرح ،برآورد سرمایه درگردش ،منابع حاصل از عملیات ،نحوه
بازپرداخت وامها وسایر کمکهای مالی و نحوه پرداخت سود سهام ،مالیات
و غیره
• پیش بینی ترازنامه به منظور نشان دادن وضعیت مالی شرکت در سالهای
پیش بینی شده
• جدول نسبتهای مالی براساس پیش بینی های انجام شده به منظور تجزیه و
تحلیل صورتهای مالی تهیه شده
نسبتهای مالی :رابطه بین دو یا چند عدد که از صورتها و یا
گزارشات مالی استخراج می شوند.
هدف از محاسبه این نسبتها تجزیه و تحلیل وضعیت مالی و
عملکرد یک شرکت است.
معموال این نسبتها در مقایسه دوره های قبلی یک شرکت یا
شرکتهای مشابه معنی دار می باشد.
نقدینگی
• نسبت جاری= دارائیهای جاری/بدهی های جاری
این نسبت قدرت یک موسسه را در پرداخت بدهی های کوتاه مدت آن اندازه
می گیرد .این نسبت برای طلبکاران کوتاه مدت درجه اهمیت باالیی دارد.
• نسبت آنی(سریع) ( :دارائیهای جاری -موجودیها) /بدهی های جاری
این نسبت رابطه آن قسمت از دارائیهای جاری که سریعا قابل تبدیل به وجه
نقد است را با بدهی های جاری نشان می دهد.
گردش موجودی :این نسبت تعداد دفعات گردش موجودیها
را نشان میدهد.
گردش موجودی= قیمت تمام شده کاالی فروش رفته/
متوسط موجودیها
گردش بیش از حد
گردش نامطلوب
مطلوب
موجودی
باال بودن مقدار موجودی قیمت گذاری محافظه
کارانه
نگاهداری حداقل
اضافه قیمت گذاری
موجودی
موجودی
مرغوب بودن موجودی
خریدهای بیش از حد
موجودی کاالی غیرقابل منظور نکردن بعضی از
موجودیها
فروش
توان مالی
• بدهیها به حقوق صاحبان سهام( :بدهی های جاری+بدهی های بلند
مدت) /دارائیها
• نشان دهنده آن است که چند درصد از دارائیهای شرکت از طریق
بدهی ها تامین شده است .باالتر بودن این نسبت نشان دهنده آن است
که قدرت اخذ اعتبار جدید برای شرکت کمتر است.
• پوشش دارائیهای ثابت= خالص دارایی های ثابت/بدهی های بلند مدت
• نشاندهنده ارزش دارائیهای ثابت در مقابل بدهی های بلند مدت
سودآوری
• نسبت سود ویژه به دارائیها
• بازده سرمایه گذاری :سود ویژه ویژه قبل از مالیات به سرمایه ثابت
• نسبت سودویژه به فروش
باسپاس
فراوان
