تصمیم گیری مسایل مالی در حسابداری

صفحه 1:


صفحه 2:


صفحه 3:
هر واحد تجاري منابع مورد نياز خود را از طريق بستانكاران /اعتب تجاري ووجوه ا 00 ‎ae TC nT)‏ ا Pees ‏مدت زماني که صرف خرید کالا /فروش کالا وجمع اوري وجوه نقد مي گردد‎ = : ‏شامل دو جزء است‎ ۶ SE Seer) ها خريداري و به فروش برسد. دزمین جزء:دوژه زماني حسابهاي دريافتني ‎DS) NE SSE SSE SE I‏ ‎Peeve Te Beer‏ 

صفحه 4:
جرخه عملياتي حدوره زماني كردش موجودي+دوره ۱ 'فروش موجودي ره گردش موجودي کال سس سس رس 

صفحه 5:
) 9 ‏براي ابن‎ BS Poon se Sy 00 3h ‏حاصل از ار‎ (dos RPT Er eevee tLe SeS ‏چر خه نقدي<چرخه عملياتي-دوره زماني حسابهاي پرداختني‎ ‏در شکل بالاخط زماني جریان نقدي / چرخه عملياتی/چرخه نقدي رسم شده است در این کل بر‎ ۰ ‏ا‎ ae ee ee eee ed ‏اين نياز مالي با مدت زمان جرخه عملياتي ودوره زماني حساب هاي برداختني مرتبط مي اشكا‎ اين شكاف از طريق استقراض ويا حفظ نقدينكي شركت از بين برود 

صفحه 6:
یر ار زیت مد أبتداي روز موجودي کالا 0000 دلار د حساب هاي دريافتتي ۰ 9000 دلار 0000 دلار حساب هاي پرداختتي ۰ ۰ 260 دلار ۰ 6000 دلار همه دار همچنین خالص فروش به قیمت تمام شده کالا به ترتیب 4066000 هزار دلارو (6066000 هزار دلار است ‎Bir Feed Drs EES IE eres‏ 

صفحه 7:
5005 عملياتي: 5 ا ا ا و زر رن کار در من ‎٩ ee eee)‏ زا دوره زماني گردش موجودي کالا< گردش موجودي کالا | 006 روز 000.6< ©0.66/56 - دوره زماني كردش موجودي كالا عني به طور متوسط 400 روز موجودیها تا قبل از فروش نگهداري شده اند 

صفحه 8:
lo coke eee) ‏يعني 6*2 روز طول میکشد تا مشتریان بدهيهاي خود را بپردازند‎ دوره زماني حساب هاي دريافتني+دوره زماني گردش موجودي کالا-چرخه عملباتي 0 روز-۸* روز +100 روز- چرخه عملياتي 

صفحه 9:
گردش حساب هاي پرداختنی-متوسط حساب هاي پرداختنی/قیمت تمام عده 5 ES See MMe ek eens ‏كت‎ oe ee Se SS cle oe ete One BoM olson alo iste) oes يعني به طور متوسط 6 روز طول مي کشدتا حساب هاي پرداختني تجاري شرکت ‎Se‏ PEE ‏ا‎ eos Sos 9 روز- 09 روز-166) روز عچرخه نقاي خه نقدي 

صفحه 10:
ميزان سرمايه كذاري در دارييهاي جآري 5 سیاست هاي 0 ا.نگهداري میزان زيادي وجه نقد واوراق بهادار قابل دادو ستد 5 ‎rcs)‏ ا | اا ااا ا ا ااا ‎ewer ci es em eeaes WS)‏ ی = 1بنگهداري کمتر وجه نقد و اوراق بهادار قابل دادو ستد ا 0 3 = 0.جلوگيري از فروش هاي اعتباري ومتعاقبا به حداقل رساندن حساب هاي دريافتتی 

صفحه 11:
‎sb SERCO FE Une Pa oc iseyerny‏ ار رسیدن به سطح بهینه مقایسه سیاست تامین مالي انعطاف پذیر با سیاست ثا 00 ‏تگهداري دار اييهاي جاري به حداکثر ممکن ‏ار ‎es 5 00 ee‏ تسس ۲ - جريان وجوه نقدورودي در ايند ه بيشتر به خاطر سياست اعتباري ازاد ‏موجودي زیاد/ فروش سريع تر/ كاهش وقفه توليد ‏با اتخاذ سرمایه در گردش انعطاف پذیرقیمت هاي بالاتري ازمشتریان دریافت مي شود ‎ ‎ ‏امین مالي محدود کننده : ‎ 

صفحه 12:
فروش اتي به میزان اتخاذ سیاست انعطاف پذیر کاهش مي بابد هزینه نگهداري: هزینه هايي که با افزایش سرمایه گذاري در موجودیها افزایش مي يابد 3 هزینه هايي که با افزایش در میزان سرمایه گذاري کاهش مي یابد هزینه نگهداري از نقطه صفر زماني که داراييهاي جاري نیز صفر است شروح وسیس به سر با افزايش درداراييهاي جاري لفزايش مي يابد = ان موجودي با مقدار زیاد شروع وبا افزایش دارايبهاي جاري روند کاهشي به خود 5 

صفحه 13:
‎Cp‏ ا ل سيرم برخي حساب هاي پرداختني برخي دیگر ایجاد وجایگزین مي شود ‏۱۳ 1 ب کوتاه مدت. خود را تسویه نماید = م داراي هدف هايي است که مهمترین آن انعطات پذيري مي باشداکار ‎Se TS Dee Se EE ae oie cbs SE Te Ter eae Se)‏ ‎rere sere ates.)‏ ۱ 

صفحه 14:
مس را ‎eee.‏ ل رورت ©.كسب وجوه نقد اضافي :وقتي شركت قادر به انتشار اوراق يا كسب وام از وآم #3 و میان مدت را نباشد تنها ابزار کسب وجوه نقد اضافي به منظور تامین 0000 دريافتني در طي دوره مالي منابع کوتاه مدت مي باشد منابع تامین مالي بدون بهره دو منبع اصلي تامين مالي كوتاه مدت كه به طور عادي 7 میشوندو هزینه بهره اي براي شرکت ندارندعبارتنداز حساب هاي پر داختني وتعهدات معوق = = حسابهاي يرداختني هنكامي كه شركت مواد اوليه /ملزومات يا كالاهي ساخته شده اي را براي فروش مجدد باشرايط Re ‏ا‎ Pe tories 

صفحه 15:
‎Pye ee eo Cones ee oa 4‏ ار اراد 4 ‎piso OUD poe ION SEED ee renee eae‏ مشکوك باشد همراه فروش نسيه شرايط اعتباري ضميمه مي شود كه به واسطه ان دوره اعتبار ت ودوره استفاده از تخفيف نقدي به د خلاصه مي شود ‏مثال(0© 10/2 غ06 يعني: اكر برداخت طي (00 روز انجام كيرد ©درصد قيمت صورت كسان ‎cciurrare‏ ااي 00 پُرداخت شود ‎ ‎ ‎ ‏تشریح مي شود شرایط فروش اعتباري به صورت ریز 

صفحه 16:
( ۱ يعني: زمان برداخت خا لص صورتحساب (10) روز بس از دريافت كالا رويه برداخت حقوق به صورت دو هفته يك بار جهت كاهش هزينه هاي نآشي از يرداخد نظير صدور جك وهزينه هاي مشابه ان به ارزش (90(0 دلار در هر بار يرداخت حقوق مي بآشد همجنين هزينه بهره شركت “9000 ميباشد جنانجه اين شركت Sere 0 از سیستم پرداخت دو هفته یکبار 

صفحه 17:
شود به واسطه پرداخت دو هفته اي حقوق این مبلغ دو برابر می شود و شرکت به طور »2 3۳ ‎pape ener ee Ties ae 0000‏ eA ‏به علاوه 50 دلار‎ 5000 read a eee ete Coe CO) 8% CO AS Dire ‏ا ا‎ VEEN S(el(\)Ce)) 66١ دلار 

صفحه 18:
منابع تامین مالي با بهره وبدون وثیقه يك شرکت با ثبات مي تولند وجوهي را از منابع کوقاه مدت با نرخ بیره یگیرد درلین بخش در مورد وام هاي بهره اي بدون نیاز به وثیقه بحث می کنیم وام هاي بانكي با تسویه اختياري 0 aE CTO OO Fe Peers Ect ree ro) — ‏موضوع وام با تسویه اختياري اعطا مي کنند‎ ‏لك‎ ‎2 ‏به این معني است که بانك براي يك دوره یا چرخه تجاري حساس شرکت وجوه لازم ان ر]‎ ‏مي کند واین وجوه صرف فعاليتي خواهد شد و اين فعالیت وجوه لازم را براي باز پرداخت وام‎ ‏مذ کور رد ایجاد مي کند‎ 

صفحه 19:
وامهاي بانكي كوتاه مدت معمولاداراي يك نرخ يايه يا نرخ اوليه هستند كه به عَنوان للك اريك م ا ‎eee omer‏ ‎eee ESTES A read‏ ا ا ا ا رك ل د ‎Tercera Bere‏ ار رس یا عملياتي بيشتري دارند بیش از نرخ صرف مشتریان معتبر بانك است ‎ ‎ 

صفحه 20:
: 1 ‏سس سس‎ reer ees yg SES ‏رد كردا لك ززم وااو يريا راد ناو‎ ‏ار‎ SPC Pre eye اولين نوع وام :سند يرداخت يك مرحله اي است دراين حالت وامي که بانك تجاري به يك مشتري قدرتمند مي دهد به صورت بکبا به هم 1 متعلقه در تاريخ معين بين (0© تا (0)© روز بازيرداخت مي شود سندي به ‎ee‏ 2 گواهي بر وجود بذهي است امضا مي شود ‎ere Bree OO road‏ رب ‎ ‎ ‎ ‎Soe TC tesa Bp Phe eer Oe DCL EP TCM RT cena o ‏تصویب وتایید میکند مبلغ باز پرداخت. به شرح ذیل محاسبه میگردد.‎ 

صفحه 21:
(Oooo) Ses ee ones ee ene ee tee eae noes! ‏توافق مي شود و به موجب ان بانك موافقت مي كند كه طبق قرارداد وجوه مورد لاطي الراك‎ = ‏ابه صورت وجوه کوتاه مدت بدون وثيقه و تضمین نشده دراختبار شرکت فرار دهد‎ لسکب ‏به شرط اینکه بانك وجوه لازم را در اختیار داشته باشد . حد اعتباري معمولا بر آي‎ = ‏اتنظيم مي شود و نرخ بهره ان شامل نرخ بايه به اضافه درصدي ثابت آست . بائكها تمل‎ ‏دارند سقفهاي اعتباري خود را به منظور جلوكيري از نياز به بررسي مجدد شايستكي يك مُشتري‎ . ‏»هنكامي كه وامي كوجك را درخواست مي كند »توسعه دهند‎ 

صفحه 22:
اعتبار چرخشي براي مدتي بیش از يك سال تنظیم شود به طور معمول به يك منبع تامين مالي ميان مدت تلقي مي شود 

صفحه 23:
Page, ابه ت کنترل مي کنند این امکان وجود داردکه در يك سري استقراض مجموع مبلغ حداکثر مورد نظر بیشتر شود اما نباید باقیماندهبدهي از بابت استقراض ببشتر ا[ 2۳ شده توسط بانك باشد. مثال:يك شرکت حد اعتباري به مبلغ 0.68 میلیون دلار نزد يك بانك تجاري بززگ دارد طلي سل ۱ کرده است؟ 

صفحه 24:
1 ۹ ‎BESO)‏ ‎Mani)‏ 6 دلار 600000000 دلا 200۵۵۵ دلار ۱ ۱ 0 ا ناكا 222220 POOOOD SO00000 ۳00000 ات 9 0000000 9000 SPOOOOO 

صفحه 25:
مه یز ۹ از حد اعتباري 8 مییون دار 6 تسویه سالانه: وام هاي کوتاه مدت براي رفع ندازهاي دوره اي مي ۳۰ بلندمدت شرکت باید منابع میان مدت یا بلند مدت مالي را به منظور کاهش ریس ‎PO EOE eer Fear‏ ار دا و رح ae ‏شرايط محدود كننده: بانك تجاري براي وام اعطا شده محدوديت قرار مي ذهد‎ .© مثلا :إشركت حق تغيير در فعاليت يا ساختار خود را بدون موافقت وتاييد بنك تجاري لاو 00 شركت حق تغيير در تركيب محصولات خود را ندارد اكر باعث تضعيف توانابي شركت دريرداخت Bc ye ‏ا‎ 

صفحه 26:
کنند تحمیل مي شود این مانده باعث افزایش نرخ بهره موثر وام مشتري می 3۳ ‎Sire eeeqe ner prin ey‏ ار زر رد ۳ ‎Ie ee eee ey‏ ی مي شود پرداخت مي شود و نسبت به درصدي از مانده بدهي البکه تا يك مبلغ مشخص قابل معا ۳ ‏5 ‏اه ‏مبلغ به وسیله فرمول محاسبه مي شود: 

صفحه 27:
1< تعداد دوره های پرداخت بهره ‎setenele)‏ ا ‎ee earn! ‎SP ee eee Ree se 106000 ‏پلت:‎ ‎= Cire ‏ی مود 7 ‏ا ۴۷ ‏رك ل ل ا ال ل ل ل 

صفحه 28:
2 S BS OST Ee SYS) HE OY ED tee) ‏لل رك‎ معادل نرخ بهره)اگر محاسبه بهره ولم بر مبناي دوره اي انجام شود دوره وام به عنوان يك دوه 3 نظر گرفته مي شود واز نرخ دوره اي استفده مي‌شود ۰۰ (2۷2100000*)0+0,0 

صفحه 29:
رد اسر 2 

صفحه 30:
۱ ۳ . اطلاعات 1 جواب ‎Eero ee ne‏ ‎on ۱ 3‏ ۳ ‎res ۳‏ 6 محاسيه يهره سالائه ‎SN‏ ‎or nl‏ نا 00 2 7 - حوات ۱۳۶ فرمولها : FV= PV * (1 * INT) F13 * (1+ seo ۴17 *)1+ E17 )+ 213 01+ E21 )+