گزارش سرمایه گذاری جهانی ۲۰۰۸ شرکت های فراملی و چالش های زیرساختی

گزارش سرمایه گذاری جهانی ۲۰۰۸ شرکت های فراملی و چالش های زیرساختی

اسلاید 1: گزارش سرمايه گذاري جهاني 2008 شرکتهای فراملی و چالشهای زیرساختی

اسلاید 2: بخش اول● جريانهاي ورودي سرمايه گذاري مستقيم خارجي جهانيگروههای اقتصادیمنطقه ايجريانهاي خروجی سرمايه گذاري مستقيم خارجي جهانيگروههای اقتصادیمنطقه اي● ادغام و تملیکهـای فرامرزی● سرمایه گذاری خارجی در جمهوری اسلامی ایران

اسلاید 3: جريانهاي ورودي سرمايه گذاري مستقيم خارجي: روند جهاني روند : صعودي در کلیه مناطق وکلیه گروههای اقتصادی رشد : 30 درصد ميزان : 1،833 ميليارد دلارتجمعی : 15 تریلیون دلاروجه مشخصه :سرازیر شدن سرمایه گذاری مستقیم خارجی به ایالات متحده بواسطه کاهش ارزش دلار، و اتخاذ سیاستهای باز از سوی دولت این کشور جهت جلب سرمایه های خارجی خصوصا” سرمایه گذاری شرکتهای فراملی افزايش فروش، ارزش افزوده و صادرات شعب شرکتهای فراملی به ترتیب معادل 21، 19 و 15 درصد اصلاح مقررات سرمایه گذاری خارجی در جهت مساعدتر نمودن شرایط کشورهای سرمایه پذیر (74%)• چشم انداز : کاهش سرمایه گذاری مستقیم خارجی (تا حدود 10 درصد) بواسطه کند شدن قابل ملاحظه فعالیتهای اقتصادی در سراسر جهان

اسلاید 4: نمودارجريانهاي ورودي سرمايه گذاري مستقيم خارجي: روند جهاني

اسلاید 5: جريانهاي ورودي سرمايه گذاري مستقيم خارجي: کشورهای توسعه یافته • روند : صعودي • رشد : 33 درصد • ميزان : 1،247 ميليارد دلار ( 59 درصد از كل جريانهاي ورودي دنيا)• وجه مشخصـه : • رشد چشمگير (43 درصدی) سرمايه گذاري خارجـي دركشورهاي عضـو اتحاديـه اروپـا بويـژه انگلستان، فرانسه، هلند و اسپانیا • ثبات در جریانهای ورودی به 12 عضو جدید اتحادیه اروپا• رشد جریانهای ورودی سرمایه گذاری مستقیم خارجی در ژاپن پس از قریب به یک دهه• عمده كشورهاي سرمايه پذير: • ايالات متحده • انگلستان • فرانسه • كانادا • هلند

اسلاید 6: جريانهاي ورودي سرمايه گذاري مستقيم خارجي: كشورهاي در حال توسعه روند : صعودي رشد : 21 درصد ميزان : 500 ميليارد دلاروجه مشخصه : • افزايش ميزان سرمايه گذاري خارجي در كليه مناطق • سرازیر شدن نیمی از این جریانها به کشورهای جنوب، شرق و جنوبشرق آسیا و اقیانوسیه• بالاترین میزان افزایش در منطقه امریکای لاتین و حوزه کارائیب • افزایش جریانهای ورودی به جنوب آسیا • رسیدن میزان جریانهای ورودی سرمایه گذاری آفریقا به بالاترین رقم در تاریخ این منطقه عمده كشورهاي سرمايه پذیر :• چين • هنگ كنگ • سنگاپور • مكزيك • برزيل

اسلاید 7: جريانهاي ورودي سرمايه گذاري مستقيم خارجي: كشورهاي كمتر توسعه يافته روند : صعوديرشد : 5/4 درصدميزان : 3/13 ميليارد دلار (كمتر از 1 درصد ازكل جريانهاي ورودي دنيا)

اسلاید 8: جريانهاي ورودي سرمايه گذاري مستقيم خارجي: آفریقـاروند : صعودي حتي در كشورهاي كمتر توسعه يافته اين قاره ميزان : 53 ميليارد دلار (3 درصد ازكل جريانهاي ورودي دنيا)زمينه هاي عمده : اكتشاف منابع طبيعياستخراج نفت وگاز زيرساختهاوجه مشخصه : . تمركز عمده سرمايه گذاريها تنها در 10 كشور. برخورداري از بالاترين نرخ برگشت سرمايه گذاري مستقيم خارجي در طي دو سال گذشته. تصويب مقررات جديد و برداشتن قدمهاي مثبت در جهت جلب سرمايه هاي خارج. عمده كشورهاي سرمايه پذیر : كشورهاي شمال افريقا و حاشيه صحراي افريقا من جمله نيجريه، مصر، افريقاي جنوبي، مراكش و ليبي، سودان،گينه استوايي،الجزاير، تونس، ماداگاسكار چشم انداز : اميد بخش و صعودي برای (چهارمین سال متوالی) بويـژه با توجـه به رونـد رو بـه افزایش قيمت جهاني كالاها

اسلاید 9: جريانهاي ورودي سرمايه گذاري مستقيم خارجي: آسیای غربیروند : صعوديرشد : 12 درصد ميزان : 30 ميليارد دلارزمينه هاي عمده : . خدمات بویزه خدمات ارتباطی و مالی. زیرساختهاوجه مشخصه : . تمركز 5/4 از سرمايه گذاريها تنها در 3 كشور عربستان سعودی، ترکیه و امارات. بهبود فضای کسب و کار در کشورهای عضو شورای همکاری خلیج فارس و جلب سرمایه گذاریهای مستقیم خارجی به تعداد فزاینده ای از پروزه های انرزی و ساختمانی در این کشورهاچشم انداز : ادامـه رشـد صعـودي به واسطـه عدم تاثیر پذیری کشورهای منطقه از بحرانهای مالی ایجاد شده

اسلاید 10: جريانهاي ورودي سرمايه گذاري مستقيم خارجي: جنوب، شرق و جنوب شرق آسيا و اقيانوسيه روند : صعودي حتي در كشورهاي در حال عبور از بحران و کمتر توسعه یافته منطقه من جمله افغانستان، كامبوج، سريلانكا و تيموررشد : 18 درصد ميزان : 248 ميليارد دلار وجه مشخصه :. افزايش ادغام و تمليكهاي فرامرزي. اصلاح سیاستگذاریهای ملی مرتبط با سرمایه گذاری خارجی من جمله رفع موانع مالکیت توسط سرمایه گذاران خارجی،تشویق بخش خصوصی به سرمایه گذاری در صنایع زیر بنایی، . بهبود شرايط عمومي سرمايه گذاري خارجي شامل آزادسازي بيشتر، تقويت همگرايي اقتصادي منطقه ای، رشد اقتصادي و توسعه صنعتي در منطقه. اتخاذ تدابیر متعدد در جهت جلب سرمایه های خارجی من جمله افزایش سقف حمایت از سرمایه گذاریهای تحت پوشش قوانین سرمایه گذاری، مرتفع نمودن محدودیتهای ارزی،بهبود فرآیند پذیرش، و ارائه مشوقهای سرمایه گذاری عمده كشورهاي سرمايه پذیر :چینهنگ کنگسنگاپورهند كشورهاي عضو ASEANچشم انداز : امیدبخش علیرغم تاثیرات احتمالی ناشی از بحرانهای مالی ایالات متحده

اسلاید 11: جريانهاي ورودي سرمايه گذاري مستقيم خارجي: امريكاي لاتين و حوزه درياي كارائيب روند : صعودي رشد : 36 درصد ميزان : 126 ميليارد دلارزمينه هاي عمده : معادن فلزي صنايع استخراجي توليدات متکي بر منابع طبيعيصنعت خودروعمده كشورهاي سرمايه پذیر : برزيل مكزيك شيليچشم انداز : روندي همچنان صعودي در امريكاي جنوبي و تا حدودي نامطمئن در امريكاي مركزي و حوزه درياي كارائيب

اسلاید 12: جريانهاي ورودي سرمايه گذاري مستقيم خارجي: جنوب شرق اروپا و كشورهاي مستقل مشترك المنافعروند : صعودی برای هفتمین سال متوالی رشد : 50 درصد ميزان : 86 ميليارد دلارزمينه هاي عمده :. بخشهای پايه ((Primary. خدمات بویزه خدمات مالی و نیروگاهی. سایر شامل انرزی، نفت وگازو دیگرمحصولات متکی برمنابع طبيعي و اخیرا” بانکداری عمده كشورهاي سرمايه پذیر : فدراسیون روسیه قزاقستان اکراین کرواسی صربستانچشم انداز : ادامه رونـد صعودی بویزه در 3 کشور عمده جذب کننده سرمایه های خارجی

اسلاید 13: جريانهاي ورودي سرمايه گذاري مستقيم خارجي 2007 - 2005

اسلاید 14: جريانهاي خروجی سرمايه گذاري مستقيم خارجي: روند جهاني روند : صعوديرشد : 50 درصدميزان : 1.996 ميليـارد دلاروجه مشخصه: استمرار سرمایه گذاری در فراسوی مرزها علیرغم بحرانهای مالی، مشکلات نقدینگی و بالا بودن هزینه های اعتباری(credit costs) در ایالات متحدهكشورهاي عمده :• ایالت متحده• انگلستان • فرانسه• آلمان • اسپانیا

اسلاید 15: جريانهاي خروجی سرمايه گذاري مستقيم خارجي: كشورهاي توسعـه يافتـه . روند : صعودی با رشدی سریع رشد : 55 درصد ميزان : 1،692 ميليارد دلار وجه مشخصه : ایالات متحده همچنان بزرگترین کشور سرمایه فرست دنیا كشورهاي عمده : ایالات متحده انگلستان فرانسه آلمان اسپانیا چشم انداز : کاهشجريانهـاي خروجـي سرمايه گذاري خارجي با آغاز سال 2008 بواسطه نوسانات حاکم بر بازارهای مالی

اسلاید 16: جريانهاي خروجی سرمايه گذاري مستقيم خارجي: كشورهاي در حال توسعـه روند : صعودي با رشد فزایندهرشد : 19 درصدميزان : 253 ميليارد دلاروجه مشخصه : افزایش خروجی بواسطه گسترش فعالیتهای برون مرزی شرکتهای فراملی آسیاییكشورهاي عمده : چین هنگ كنگ فدراسیون روسیهچشم انداز : صعودي بواسطه افزايش فعاليت شركتهاي فراملي

اسلاید 17: جريانهاي خروجی سرمايه گذاري مستقيم خارجي: آسيـاي غربـي روند : صعودي برای چهارمین سال متوالی رشد : 90 درصدميزان : 44 ميليارد دلارزمينه هاي عمده : مشابه زمینه های جذب کننده جریانهای ورودیوجه مشخصه :افزایش چشمگیر سرمایه گذاری مستقیم خارجی فرا منطقه ای بویژه در میان کشورهای نفت خیز افزایش در تعداد پروژه های جدید (Greenfield) در بخشهای صنعت و خدمات افزایش در میزان ادغام و تملیکهای فرامرزی ادامه روند ایجاد شرایط مساعدتر برای سرمایه گذاری مستقیم خارجی و انجام اصلاحات مقرراتی در جهت با هدف مبدل نمودن منطقه به محلی جذاب تر برای سرمایه گذاری خارجكشورهاي عمده :کویتعربستان سعودی امارات قطرترکیه چشم انداز : ادامـه رشـد صعـودي به واسطـه عدم تاثیر پذیری کشورهای منطقه از بحرانهای مالی ایجاد شده؛ افزایش چشمگیر در پروژه های سرمایه گذاری فرامنطقه ای

اسلاید 18: جريانهاي خروجی سرمايه گذاري مستقيم خارجي: جنوب، شرق و جنوب شرق آسيا و اقيانوسيـه روند : صعوديرشد : 28 درصدميزان : 150 ميليارد دلاروجه مشخصه:. افزايش چشمگير در تمليكهاي فرامرزي شركتهاي منطقه با رشدي معادل 57% و رسیدن به میزان 89 میلیارد دلار بویژه در زمینه خدمات مالی، صنایع الکترونیکی و استخراجی. درگیر شدن تعداد بیشتری از شرکتهای منطقه در زنجیره تولید بین المللی . افزایش تعداد “صندوقهای ذخیره کشوری” بواسطه افزایش سریع ذخایر ارزی و اتخاذ سیاستهای پیشرو توسط برخی کشورهای منطقه. اتخاذ تدابیری جهت تشویق و حمایت از جریانهای خروجی سرمایه گذاری خارجی بویژه در کشورهای چین، هند، کره و تایلند كشورهاي عمده : هنگ کنگ• چین• کشورهای عضو ASEAN با محوریت سنگاپور و به ظهور رسیدن مالزیچشم انداز : ادامه روند صعودي حتی با رشدی سریعتر از گذشته

اسلاید 19: جريانهاي خروجی سرمايه گذاري مستقيم خارجي: امريكاي لاتين و حوزه درياي كارائيب روند : نزوليرشد : 17- درصدميزان : 52 ميليارد دلار كشورهاي عمده : جزایر ویرجین مکزیک برزیل شیلی پاناما چشم انداز : ادامه روند نزولی خصوصـا بواسطـه گسترش فعـاليت شركتهای منطقه در كشورهاي همجوار

اسلاید 20: جريانهاي خروجی سرمايه گذاري مستقيم خارجي: جنوب شرق اروپا و كشورهاي مستقل مشترك المنافع روند : صعوديرشد : 100 درصد عمدتا” بواسطه افزایش چشمگیر سرمایه گذاریهای روسیه در خارج از کشورميزان : 51 ميليارد دلار به تفکیک: . فدراسیون روسیه: 46 میلیارد دلار . سایر کشـورهای جنوب شرق اروپـا و كشورهـاي مستقل مشترك المنافع: 5 میلیارد دلار

اسلاید 21: جريانهاي خروجي سرمايه گذاري مستقيم خارجي 2007-2005

اسلاید 22: ادغام و تملیكهـاي فرامرزيروند : صعودي بی سابقهميزان : 1،637 ميليارد دلار رشد : 21 درصد نسبت به نقطه اوج سال 2000زمينه هاي عمده : . توليد . خدماتوجه مشخصه : • عدم تاثیرپذیری از بحرانهای مالی جاری جهان • ایجاد “صندوقهای ذخیره کشوری” بعنوان منبعی جدید برای سرمایه گذاری مستقیم خارجی • ادغام و تملیکهـای “بزرگ” و “گسترده” توسط شرکتهـای فراملی با خاستگاه کشـورهای توسعه یافته) • افزایش چشمگیر در فعالیت شرکتهای فراملی برخاسته از کشورهای در حال توسعه و ورود به بازارکشورهای توسعه یافته

اسلاید 23: صندوق ذخیره کشوری؛ منبع جدید سرمایه گذاری مستقیم خارجیپیدایش : دهه 1950 هدف : شکل دهی دارائیهای خارجی دولتي بمنظور بالابردن سطح تحمل ریسک کشوری و کسب عایدات بیشتر نسبت به روشهای سنتی نگهداری ذخایر پولی دارائیهای کنونی : نزدیک به 5 تریلیون دلارروشهای سرمایه گذاری: عمدتا” بصورت مشارکت در ادغـام و تملیکهـای فرامرزی؛ بعضـا” بصورت سرمـایه گذاری مستقیـم خارجـی؛ و اخیـرا” بصورت تزریق سرمایه به موسسات مالی بحران زده کشورهای توسعه یافته (که بنا به دلایل امنیتی قرار است در مورد روش اخیردستور العملهای خاصی توسط برخی موسسات بین المللی من جمله IMFوOECD تدارک شود

اسلاید 24: سرمایه گذاری مستقیم خارجی توسط صندوقهای ذخیره کشوری

اسلاید 25: آخرین وضعیت انعقاد موافقتنامه هـای بین المللی 2007موافقتنامه هاي دوجانبه سرمایه گذاری جهان : 44 موردكشورهاي آسيايي : 29 موردكشورهاي توسعه يافته : 25 مورد كشورهاي در حال توسعه : 10 مورد كشورهاي جنوب شرق اروپا و CIS: 11 موردكشورهاي آفريقايي : 11 مورد كشورهاي امريكاي لاتين و حوزه كارائيب : 4 موردكشورهاي پيشرو در جهان : آلمان، چين، مراكش، مصر موافقتنامه اجتناب از اخذ مالیات مضاعفجهان : 69 موردكشورهاي توسعه يافته : 52 مورد كشورهاي در حال توسعه : 36 موردكشورهاي پيشرو در جهان : بلژيك و لوكزامبورگ، انگلستان، ايالات متحدهساير موافقتنامه هاي بين المللي سرمايه گذاري جهان : 12 مورد

اسلاید 26: جریانهای سرمايه گذاري مستقيم خارجي درجمهوری اسلامی ایران 2007 - 1990

اسلاید 27: سرمايه گذاري مستقيم خارجي تجمعی درجمهوری اسلامی ایران 2007-1990

اسلاید 28: رتبه بالقوه و بالفعل ایران در سرمایه گذاری مستقیم خارجی 2007 - 1990

اسلاید 29: آمارسرمایه گذاریهای خارجی تحت پوشش قانون تشویق و حمایت سرمایه گذاری خارجی

اسلاید 30: آخرین وضعیت انعقاد موافقتنامه هـای بین المللی در جمهوری اسلامی ایرانموافقتنامه تشویق و حمایت متقابل از سرمایه گذاری لازم الاجرا : 46 موردامضاء/ پاراف شده : 17 مورددر حال مذاکره : 10 موردتفاهمنامه تشکیل کمیته مشترک سرمایه گذاری خارجی امضاء/ پاراف شده : 6 مورددر حال مذاکره : 8 موردمبادله متن : 33 موردموافقتنامه اجتناب از اخذ مالیات مضاعفلازم الاجرا :27 موردامضاء/ پاراف شده : 22 مورددر حال مذاکره : 15 موردموافقتنامه گمرکیلازم الاجرا : 26 موردامضاء/ پاراف شده : 39 مورد

اسلاید 31: بررسي فضاي كسب و كار در جمهوری اسلامی ایران طرح بررسي ميزان سادگي انجام كسب و كار (Doing Business) در كشورهاي مختلف از سال 2004 در دستور كار بانك جهاني قرار گرفته است. اين طرح كه توسط مؤسسه IFC ، بازوي توسعه بخش خصوصي بانك، راهبري مي‌شود بيشتر قوانين و مقررات كشورها را با هدف يافتن گلوگاهها، محدوديت‌ها و موانع فعاليت بهينه بخش خصوصي واكاوي كرده و براساس شاخص‌هايي كه تدوين نموده، اقتصاد كشورها را رتبه‌بندي مي‌كند. در اين طرح ”فضاي كسب و كار“ ارزيابي مي شود و هدف نهايي آن نمايش چهره هر اقتصاد در تعامل با بخش خصوصي است.

اسلاید 32: مقايسه عملكرد جمهوري اسلامي ايران با برخي كشورهاي منطقه از جهت سهولت انجام كسب و كار

اسلاید 33: اقدامات سازمان سرمایه گذاری جهت بهبود عملکرد سرمایه گذاری خارجی در ایرانتشویق سرمایه گذاری خارجی تدوین راهبردهای جلب سرمایه گذاری خارجیطراحی مکانیزمهای لازم برای حضور سرمایه گذاران در حوزه های بخشی و توسعه ایراهبری پروزه هافرصت یابی طرحهای مناسب برای معرفی به سرمایه گذاران خارجی ایجاد ارتباط مناسب با کارآفرینان و بنگاههای بخش خصوصی برای ایجاد ائتلاف میان سرمایه های ملی و بین المللیتامین منابع مالیفعال سازی مرکز خدمات تامین منابع مالی بین المللیتعریف مجدد طرحهای فاینانس در قالب سرمایه گذاری با اولویت تعریف شده و ایجاد ارتباط مستمربا بنگاههای بخش خصوصی برای تعریف طرحهای اقتصادی جدیدنظام دهی و انجام اقدامات اجرایی لازم برای پیشبرد طرح بررسی محیط کسب وکار از طریق جلب مشارکت دستگاههای تعریف شده ذیمدخل

اسلاید 34: بخش دوم● شرکتهای فراملی و چالشهای زیرساختی ● گزینه هـا و چالشهـای سیاستگذاریهـا

اسلاید 35: وضعيت شرکتهـای فراملـی 2007تعداد : 79،000 شعب خارجی : 000 ،790ميزان سرمايه گذاري تجمعي: بالغ بر 15 تريليون دلارمیزان فروش : 31 تریلیونمیزان توليد : 11 درصد تولید ناخالص جهانی وجه مشخصه : شرکتهای تولیدی و نفتی بزرگترین شرکتهای فراملی غیر مالی جهان

اسلاید 36: عوامل موثردرجذب سرمایه گذاری شرکتهای فراملی

اسلاید 37: جذاب ترین کشورها برای سرمایه گذاری شرکتهای فراملی (درصد)

اسلاید 38: سرمايه گذاري مستقيم خارجي در زیرساختهـا روند : افزایشی بسیار سریع رشد . 2006-1990: 31 برابر. کشورهای در حال توسعه : 29 برابر. کشورهای کمتر توسعه یافته : دریافت کننده کمترین میزان سرمایه گذاری مستقیم خارجی . امریکای لاتین و حوزه دریای کارائیب : سریعترین رشد در میان کشورهای در حال توسعه عمدتا” بواسطه خصوصی سازی گسترده امکانات جانبي(utilities) در کشورهای منطقه. سرعت گرفتن نسبی سرمایه گذاری مستقیم خارجی در آفریقا و آسیازمينه هاي عمده :. ارتباط از راه دور. انرژی

اسلاید 39: سرمايه گذاري مستقيم خارجي در زیرساختهـا (ادامه)وجه مشخصه : افزايش فعاليت بين المللي شركتهاي فراملي كشورهاي در حال توسعه ، عليرغم پيشتاز بودن شركتهاي فراملي توسعه يافته در سال 2006پيدايش منابع جديدي سرمايه گذاري خارجي در عرصه زيرساختها من جمله رويكرد صندوقهاي ذخيره كشوري در كشورهاي در حال توسعه و صندوقهاي مشاركت سهمي خصوصي در كشورهاي توسعه يافته به سرمايه گذاري در اين بخشسرمايه گذاري شركتهاي فراملي در زيرساختها :مزايـا :تزريق سرمايهانتقال تكنولوژي و دانش مديريتيارتقا بهره وريافزايش عرضهبهبود كيفيت خدماتمعـايب :عدم مشاركت اين شركتها در بخشهاي ضعيف كه سرمايه گذاري در آنها واحد هزينه و ريسك بالا مي باشد

اسلاید 40: منبع تعهدات سرمایه گذاری خارجی در بخش زیرساختها؛ کشورهای کمتر توسعه یافته، در حال توسعه و در حال گذر

اسلاید 41: بزرگترین شرکتهای فراملی در بخش زیرساختها (بر اساس دارائیها – 2006)

اسلاید 42: با تشکـر.