دانلود پاورپوینت انواع اوراق بهادار

بسم الله الرحمن الرحیم انواع اوراق بهادار نحوه عملکرد سرمایه گذاران سرمایه گذاران می توانند به صورت مستقیم یا غیر مستقیم در موارد زیر سرمایه گذاری کنند: * اوراق بهادار بازار پولی * اوراق بهادار بازار سرمایه * سایر انواع اوراق بهادار و یا ترکیبی از سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم انواع سرمایه گذاری مستقیم * غیر قابل معامله : گواهی یا سپرده پس انداز گواهی سپرده اوراق قرضه پس انداز دولتی حسابهای بازار پولی * بازار پول : اوراق خزانه گواهی سپرده قابل معامله اوراق تجاری اسناد تاييد شده توسط بانك توافق بازخرید اوراق بهادار دالر اروپا  :بازار سرمایه * شهرداریها سود ثابت اوراق قرضه خزانه شرکتها سهام ممتاز حقوق صاحبان سهام :سایر موارد * برگ اختیار معامله پیمانهای آتی نهادهای دولتی * سرمایه گذاری غیر مستقیم : شرکتهای سرمایه گذاری با سرمایه ثابت اوراق مشارکت در منافع صندوق مشترک سرمایه گذاری با سرمایه باز صندوق مشترک بازار پول صندوق مشترک سرمایه گذاری داراییهای غیر قابل معامله سپرده پس انداز حسابهای پس انداز در موسسات بیمه شده ایمنی واطمینان باالیی در اصل و بازده پس انداز دارند. قابلیت نقدینگی باالیی دارند. نرخ بهره از طریق نمایندگی های دولتی تعیین می شود. نرخ بازده پایین این سپرده ها باعث ایجاد رقابت در تشکیلصندوقهای سپرده گذاری شده. گواهی سپرده سررسیدهای مختلف دارند. زمان سررسیدافزایش یابد نرخ بهره افزایش می یابد. خود موسسات نرخ گواهی سپرده و شرایط آن را تعیینمی کنند. جایگزینی برای سایر سرمایه گذاریهای کم ریسک (با بازدهپایین)است. حسابهای سپرده بازار پول بانک حسابهای سرمایه گذاری بازار پول را عرضه می کند. این حسابها نرخهای بازده رقابتی دارند و تا حجم 100000دالرتوسط شرکت بیمه سپرده بانک مرکزی بیمه می شود. موسسه برای باز کردن این نوع حساب نیاز به حداقل سپردهدارد. اوراق قرضه پس انداز دولتی یک نوع اوراق قرضه دولتی است که زیر قیمت اسمی یا به ارزشاسمی عرضه می شود. بهره ساالنه پرداخت می کند. تا سررسید هیچ نوع مالیاتی به آن تعلق نمی گیرد. اوراق قرضه پس انداز غیرقابل معامله ،غیر قابل انتقال ونمي توان از آن به عنوان وثیقه استفاده نمود . -توسط بانک مرکزی به فروش می رسد. اوراق بهادار بازار پول ابزار بدهی کوتاه مدت است توسط دولتها،موسسات مالی وبانکهای خاص به سرمایهگذارانی که قصد سرمایه گذاری موقت دارند عرضه می شود. حجم معامالت باالست. سررسید از یک روز تا یک سال و اغلب کمتر از 90روز برخی قابل معامله و برخی غیر قابل معامله هستند. اغلب به صورت غیر مستقیم و از طریق صندوقهایمشترک سرمایه گذاری معامله می شوند. -میزان ریسک خیلی پایین است. اوراق خزانه اولین ابزار بازار پول دارای تضمین کامل و قابلیت نقدینگی باال تاریخ سررسید از 90روز تا یک سال با تخفیف و به مبلغی کمتر از ارزش اسمی به فروش میرسد. می توانند در بازارهای ثانویه و بازارهایی با کارایی باال خریدوفروش شوند. گواهی سپرده قابل معامله توسط بانکها با هدف تامین مالی برای یک دوره مشخص و با نرخبهره معین منتشر می شود. قابل فروش قبل از سررسید است. -تاریخ سررسید بین 14روز تا یکسال است. اوراق تجاری اوراق کوتاه مدت بدون وثیقه توسط شرکتهای بزرگ وقوی از نظر مالی ارزش اسمی از 100000دالر شروع می شود. سررسید آن حداکثر 270روز است. با تخفیف به فروش می رسد. عملکرد بازارهای ثانویه آن ضعیف است و اکثرا تا سررسیدنگهداری می شود. دالر اروپایی گواهی سپرده ای که توسط بانکهای خارجی یا در شعبخارجی بانکهای اروپایی عرضه میشود. شامل سپرده های زمانی و گواهی سپرده بانکی قابلمعامله است. -تاریخ سررسید کوتاه مدت و کمتر از شش ماه است. قرارداد یا توافق بازخرید اوراق بهادار یک توافق میان وام دهنده و وام گیرنده برای خریدو فروش اوراقبهادار دولتی ایاالت متحده توافق میشود اوراق با قیمت مشخص و در تاریخ معین بازخریدشود. نرخ بهره موثر=تفاوت میان قیمت خرید و قیمت فروش -سررسید معموال کوتاه مدت از 3روز تا 14روز اسناد تایید شده توسط بانک سفته یا برات وعده داری که توسط واردکننده یا صادرکننده دروجه بانک کشیده می شود.بانک موافقت می کند مبلغ مشخصی را در تاریخ مشخص آتی پرداخت کند. اغلب در معامالت بین المللی حداقل ارزش اسمی 100000دالر -موعد سررسید بین 30تا 180روز(بیشتر 90روزه) بازار سرمایه موعد سررسید اوراق بهادار بیش از یک سال است. ریسک آن بیشتر از بازار پول است. شامل اوراق بدهی و سهام است.اوراق بهادار با سود ثابت تاریخ پرداخت و مبلغ پرداخت آنها مشخص است. سهام ممتاز جز این گروه است(به علت ماهیت دوگانه) 4نوع عمده اوراق قرضه در ایاالت متحده : اوراق قرضه دولتی ایاالت متحده اوراق قرضه نهادهای دولتی اوراق قرضه شهرداریها -اوراق قرضه شرکتی اوراق بهادار دولت مرکزی جهت تامین مالی فعالیتهای دولت از طریق بخش خزانه اقدامبه انتشار می کند. بهره ثابت با درجه اطمینان باال+ارزش اسمی در سررسیدپرداخت می شود. سررسید 10تا 30سال ،برخی بدون سررسید. پرداخت بهره هر 6ماهاوراق بهادار اسمی فروخته می شوند به مبلغنهادهای دولتی نهادهای دولتی از طریق دولت مرکزی اقدام به ارائه اوراقبهادار می کنند. تضمین شده از سوی دولت وجوه حاصل در طرحهایی که دولت متصدی آنهاست صرفمی شود. -نرخ بازده بیشتر از اوراق خزانه دارند. اوراق بهادار شهرداریها توسط دولتهای محلی و ایالتی به غیر از دولت مرکزیمنتشر می شوند. اوراق قرضه عمومی :بازپرداخت از محل مالیاتی است کهوصول می شود. اوراق قرضه طرحهای ویژه(درآمدزا) :بازپرداخت از محلدرآمدیامالیاتهای ویژه اغلب به صورت اوراق قرضه سریال (دارای سررسیدهایمتفاوت و مقادیر مختلف) بهره معاف از مالیات سود سرمایه این اوراق شامل مالیات است .نرخ بازدهمشمول مالیات=بازده معاف از مالیات/نرخ مالیات 1 - اوراق قرضه شرکتی توسط شرکتهای بزرگ تامین مالی منتشر مي شود0 * اوراق قرضه بدون تضمین :اعتماد خریدار به شرکت ،فاقد تضمین و وثیقه * اوراق قرضه رهنی :شرکت اقالمی از داراییهای خود را در رهن آن قرار می دهد. * اوراق قرضه قابل تبدیل :قابل تبدیل به سهام عادی یا نوع دیگری از اوراق بهادار سهام ممتاز اوراق بهاداري است دورگه :هم دارای سود ثابت است و هم به عنوانسهام سود سهام ممتاز بعد از اوراق قرضه و قبل از سهام عادی است. عمر سهام ممتاز و پرداخت سودهای آن نامحدود است. قابل بازخرید تفاوت با اوراق قرضه :سود سهام ممتاز دائمی است مگر اینکه بازخریدیا بازگردانده شود. نوسانات قیمت در سهام ممتاز بیشتر از اوراق قرضه است. %70سود سهام ممتاز معاف از مالیات است. -بازده و ریسک آن از اوراق قرضه دولتی و شرکتی بیشتر است. اوراق بهادار صاحبان سهام شامل سهام عادي يا ممتاز است نشانگر مالكيت صاحبان سهام در شركت منتشر كننده سهام ميباشد. دارنده سهام عادي ،حق انتخاب هيات مديره و حق راي در مسائلعمده شركت را داراست سهام عادي داراي بازده مشخصي نيست از اين رو داراي نوساناتسريعي است . ساير انواع اوراق بهادار اوراق بهادار منتج از سهام ( اوراق مشتقه ) اوراقی با حق ادعا در سهام عادی شرکت هستند. دارنده این اوراق طبق شرایط معین حق واگذاری یا اخذ تعدادمشخصی از سهام عادی را دارد. عالوه بر حق مالکیت حق خرید و فروش سهام را نیز دارند. اگر قیمت سهام رو به افزیش باشد سرمایه گذاران مجبور نیستندمنتظر دریافت سود باشند. اوراق بهادار منتج از سهامی که توسط شرکت ایجاد می شود: حق تقدم خرید سهام به سهامداران کنونی اجازه می دهد در یک دوره کوتاه مدت(تا 10هفته) اقدام به خرید سهام جدید نموده و نسبت مالکیت خود را در شرکت حفظ کنند .یا از آن استفاده می کنند یا آنرا می فروشند. گواهی خرید سهام اوراق بلند مدتی جهت خرید سهام عادی سررسیدشان 5سال به باالست می توان قبل از تاریخ سررسید آنها را به شرکت بازگرداند و باپرداخت مبلغ مشخصی مقدار معینی سهام خرید. مزیت :سرمایه گذاری اندک اولیه ،فرصت بازده سرمایه بیشتر در مقایسه با تملک خود سهام اوراق بهادار قابل تبدیل * می توانند با سهام عادی یا نوع دیگری از اوراق بهادار شرکت مبادله گردد بدون هیچ پرداخت نقدی * اوراق بهادار با سود ثابت :دارای بهره یا سود تقسیمی مشخصی است. * حق ادعا بر سهام عادی :درصورتی که قیمت سهام عادی افزایش یابد ارزشمند محسوب می شود. * قیمت این اوراق دارای نوسانات زیادی است. اوراق بهادار منتج از سهامی که توسط سرمايه گذار ایجاد می شود: برگ اختیار معامله اقدام به خرید یا فروش 100سهم از سهام به خصوصی باقیمت معین و در زمان معین خریداران برگ اختیار خرید :فرض می کنند قیمت سهام افزایشخواهد یافت. خریداران برگ اختیار فروش :فرض می کنند قیمت سهام کاهشخواهد یافت. پیمان های آتی قراردادهایی در رابطه با دادو ستد انواع کاالها تحویل کاالو پول در تاریخ معینی در آینده توافقی هستند برای مبادالت آتی دارایی های خاصی میان یک خریدار و یکفروشنده(مقدار کمی ودیعه دریافت میشود) سفته بازان و هجینگ کنندگان در پیمانهای آتی وارد می شوند. هجینگ کنندگان به دنبال کاهش نااطمینانی های قیمت در دوره های آتیهستند. سفته بازان سعی در کسب سود از طریق نا اطمینانی و یا نوساناتی دارند کهدر آینده اتفاق می افتد. اگر انتظار رود قیمتها افزایش خواهند یافت اوراق پیمانهای آتی خریداریخواهد شد. سرمایه گذاری غیرمستقیم خرید و فروش سهام شرکتهای سرمایه گذاری که این شرکتها از طریق ایجاد پرتفولیو دست به تشکیل مجموعه ای متنوع از اوراق بهادار می زنند. * شرکتهای سرمایه گذاری شرکتهای مالی هستند که به منظور سرمایه گذاری در اوراق بهادار مختلف سازمان دهی شده اند. * تفاوت سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم: اهداف هر دو یکسان است. شرکت سرمایه گذاری بین سرمایه گذارو پرتفولیو قرارمی گیرد. سود یا زیانی که سرمایه گذاران مستقیما متحمل میشدند توسط یک شرکت سرمایه گذاری متحمل می شود.وتنها تفاوت دریافت هزینه های خدمات دهی و ثبت و کنترل است. شرکتهای سرمایه گذاری با سرمایه باز( صندوقهای مشترک سرمایه گذاری) سرمایه گذاران سهام اکثر شرکتهای سرمایه گذاری را مستقیما ازخود شرکت خریداری می کنندودر صورت قابل بازخرید بودن دوباره آن را به همان شرکت می فروشند. تمامی خرید و فروشها براساس خالص ارزش دارایی( ) NAVهرسهمصورت می گیرد .اگر ارزش پرتفولیو افزایش یابد ارزش سهام شرکت نیزافزایش خواهد یافت. شرکت های سرمایه گذاری با سرمایه ثابت و مشخص: درصد کمی از شرکتهای سرمایه گذاری را تشکیل می دهد. سهام آن مانند سایر شرکتها در بورس مورد معامله قرار می گیرد. تعداد سهام این شرکتها ثابت است. از طریق کارگزاران و با پرداخت حق کارگزاری خریدو فروش میشود. به کمتر یا بیشتر از خالص ارزش دارایی( ) NAVهر سهم میفروشند. سرمایه گذاری های بین المللی به صورت غیرمستقیم و از طریق شرکتهای سرمایه گذاری صورت می گیرد. با تشكر از تمامي دوستان